Обзор криптопынка за 14 августа

Капитализация криптовалютного рынка: $4,114 трлн (-165 млрд)

Доля BTC – 57,6%, доля ETH – 13,4%

Индекс страха и жадности: 60 (жадность) против 75 ранее.

В четверг, 14 августа, биткоин подешевел на 4,06%, до $118295. Повышенная волатильность на рынке наблюдалась на американской сессии после того, как инфляция ворвалась, как незваный гость на вечеринку: шумно, грубо и в самый неподходящий момент. По данным CoinGlass, за вчерашний день было ликвидировано длинных позиций на $883 млн, в том числе в BTC — на $166,5 млн и в ETH — на $276,4 млн.

Индекс PPI в США в июле вырос на 0,9% м/м против прогноза 0,2%, годовая инфляция — на 3,7% против прогноза 2,9%. Рост PPI и снижение числа первичных обращений за пособием по безработице до 224 тыс. усилили представление о стабильной экономике, что временно поддержало доллар и оказало давление на рисковые активы.

Американские акции сначала рухнули, как карточный домик, но потом встали, отряхнулись и сказали: «Ну и что? Ставки всё равно снизят в сентябре». По данным CME Group, вероятность снижения ставок в сентябре на 25 б.п. составляет 93,1% против 100% днём ранее.

Крипторынок тоже быстро отреагировал на свежие макроэкономические данные. Утром биткоин обновил исторический максимум на 124474, но уже вскоре после выхода статистики упал до $117180, а эфириум — с $4700 до $4451.

По действиям участников рынка, инвесторы и институциональные фонды начали пересматривать свои ожидания относительно денежно-кредитной политики ФРС, хеджируясь с помощью опционов и переходя к более консервативной стратегии, что спровоцировало каскадной исполнение стопов.

Если рост PPI продолжится и к осени перейдет в устойчивый рост CPI, это, скорее всего, заставит инвесторов избегать рискованных активов, включая криптовалюты. Однако если окажется, что скачок в июле был разовым явлением, рынки могут быстро восстановить уверенность и снова пойти вверх. Таким образом, ближайшие отчёты по инфляции станут ключевыми ориентирами для инвесторов этой осенью.

Инвесторы сталкиваются с дилеммой: сильные данные по инфляции говорят о необходимости сохранения ставок, но слабые сигналы по росту и давление со стороны Белого дома толкают ФРС к смягчению.

В пятницу, 15 августа, на торгах в Азии пара BTC/USD торгуется на уровне $118727. Вчерашнее падение перекрыло последние три дня роста, но свечная формация на недельном ТФ указывает на продолжение восходящего движения. Отчёт по производственной инфляции сбил дыхание и снизил скорость роста, но не изменил техническую картину.

Покупателям не удаётся быстро восстановить потери, поскольку растут пары с BTC. Инвесторы по-прежнему настроены на ралли перед заседанием ФРС США в сентябре. Больше всего пострадали трейдеры, торгующие на фьючерсах. Чтобы нивелировать медвежьи настроения, желательно завершить пятничные торги в районе $121400. Фьючерсы на S&P 500 торгуются в плюсе, поэтому шансы на восстановление высоки.