Еженедельный обзор рынка криптовалют за период с 25 ноября по 1 декабря 2024 года.

Минувшая неделя для биткоина характеризовалась значительной волатильностью и коррекционными движениями на фоне ряда макроэкономических и политических факторов. Торговый диапазон биткоина в этот период составил $90791 - $98871, что отражает динамичные колебания курса. После непрерывного роста на 49% за 18 дней рынок испытал закономерную коррекцию, спровоцированную фиксацией прибыли трейдерами и геополитической неопределенностью.

В начале недели 25 ноября биткоин снизился на 4,99%, достигнув отметки $93010, что было связано с неудачной попыткой преодолеть психологический рубеж в $100000. Коррекция усилилась на фоне заявлений Дональда Трампа о новых торговых тарифах и публикации протоколов заседания ФРС США. 26 ноября наблюдалось незначительное падение на 1,12%, до $91965, на фоне информации от Glassnode о распродаже долгосрочными инвесторами более 507 тысяч биткоинов.

Переломным моментом стала среда, 27 ноября, когда биткоин восстановился, подорожав на 4,24% до $95863. Этому способствовало несколько факторов: достижение максимума поисковых запросов в Google с мая 2022 года, позитивные новости о дерегуляции криптовалют в Марокко и Китае, а также планы китайской компании SOS инвестировать $50 миллионов в биткоин. 28 ноября торги проходили в узком диапазоне $94640 - $96564 из-за выходного дня в США, с незначительным снижением на 0,23%. 29 ноября биткоин вырос на 1,90%, достигнув $97460, с максимумом в $98619. 31 ноября курс снизился на 1,08%, до $96407. В субботу, 1 декабря, пара BTC торгуется на уровне $97038.

За ноябрь биткоин подорожал на 37,8%. Неплохой месячный рост, но что-то запаздывает поезд с ростом до 103 тыс. С одной стороны и хорошо. Чем дольше цена стоит под уровнем 100 тыс., без глубоких просадок, тем сильнее будет рост. В этом случае конечный треугольник не подтвердится и уровень 103 тыс. не будет выступать сопротивлением. Тут я бы следил за уровнями $112000 и $130000.

По моим расчетам текущий рост должен продолжаться до осени 2025 года, хотя траектория может быть непредсказуемой. Ключевым драйвером роста стал политический фактор, связанный с победой Трампа и ожиданиями более лояльного регуляторного подхода к криптовалютам.

Важным контекстом для рынка стали протоколы заседания ФРС, которые показали вероятность снижения процентной ставки в декабре до 66% и демонстрируют устойчивость американской экономики при умеренном ослаблении рынка труда.

Биткоин продолжает трансформироваться из волатильного спекулятивного актива в более стабильный инструмент сохранения капитала, что подтверждается рядом ключевых тенденций. Эксперты отмечают устойчивое снижение волатильности BTC, делающее его все более привлекательным для институциональных инвесторов и государственных структур. После отказа от золотого стандарта мировая экономика существует в состоянии перманентной неопределенности, и криптовалюта рассматривается как потенциальный новый механизм стабилизации финансовых систем.

Особенно значимым фактором становится политический контекст, связанный с возможными изменениями в регуляторной политике США. Администрация Трампа рассматривается как потенциальный катализатор серьезных трансформаций, способных не просто декриминализировать криптовалютный рынок, но и интегрировать биткоин в национальную финансовую стратегию. Речь идет о возможном признании BTC в качестве стратегического резервного актива, что могло бы кардинально изменить глобальный финансовый ландшафт.

Несмотря на снижающуюся волатильность, институционализация требует не только политической воли, но и развитой инфраструктуры, передовых технологических решений и международного консенсуса. Европейский Союз в этом контексте демонстрирует более консервативный подход, в то время как США потенциально готовы совершить качественный скачок в признании и интеграции цифровых активов.

Принципиально важно, что биткоин постепенно преодолевает репутацию исключительно спекулятивного инструмента, превращаясь в серьезный финансовый актив глобального масштаба с растущим потенциалом долгосрочного инвестирования и страхования капитала от инфляционных рисков.

На предстоящей неделе с 2 по 8 декабря инвесторам стоит обратить внимание на ключевые события: 4 декабря выступление главы ФРС Джерома Пауэлла и публикация "Бежевой книги", а 6 декабря - выход данных по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые могут существенно повлиять на рыночные настроения.

Часовой график BTC/USDT: текущая цена биткоина $97000. Максималка для спокойного рынка $99500, при повышенной волатильности 102500 (только я не знаю что должно случиться, чтобы ракетнули на этот уровень). Поддержка на $93800.

Дневной ТФ BTC/USDT: На данный момент мы видим, что цена биткоина отстает от предыдущих показателей роста примерно на 6-7%. На данный момент ключевым уровнем является отметка в $103000 - именно от него должна последовать коррекция. Если цена не сможет пройти этот уровень 99500 и начнет откатываться, нам придется рассматривать два коррекционных сценария для возможного "развода" толпы. Один из потенциально неприятных сценариев - формирование трехволновой коррекционной структуры с падением до уровня $87500.

Многие инвесторы сейчас накупили как биткоин, так и альткоины, ожидая больших прибылей. Однако важно понимать главный принцип рынка - он никогда не даст заработать всем сразу. Рынок устроен таким образом, что сначала "вытрясет" слабых игроков, которые действуют на эмоциях и не имеют четкой стратегии. Как правило, реализуется именно тот сценарий, которого большинство не ждет.

Что касается максимальных целей роста после халвинга, они могут ограничиться уровнем $130000, что станет неожиданностью для большинства участников рынка. Это особенно актуально с учетом присутствия крупных институциональных игроков, которые будут фиксировать прибыль уже на этих уровнях, не дожидаясь более высоких цен, на которые рассчитывает розничный инвестор.

Текущее боковое движение под уровнем $100000 может продлиться до середины декабря, что, в принципе, создает здоровую техническую картину для дальнейшего движения цены выше 130 тыс. До 150-160 тыс.

Что касается текущей ситуации с альткоинами - индикатор альтсезона показывает 70% (при том что подтверждением считается уровень 75%). Пока альткоины растут, биткоин находится в боковом движении, что сдерживает рост торговых пар с BTC.