Американская статистика и рост доллара сдерживают активность покупателей

Капитализация криптовалютного рынка: $2,492 трлн (-$47 млрд).

Доля BTC – 50,7%, доля ETH – 15,6%.

Индекс страха и жадности: 67 (жадность) против 70 ранее.

В пятницу, 26 апреля, по итогам дня пара BTC/USDT снизилась на 1,13%, до $63770. Повышенная волатильность на рынке наблюдалась после публикации данных по инфляции в США. Данные вновь вызвали сомнения в скором снижении процентных ставок ФРС США, что поддержало доллар.

Данные по базовой инфляции в США за март (индекс PCE) оказались выше ожиданий - 2,7% в годовом исчислении против прогноза 2,6%. Хотя темпы роста замедлились по сравнению с февралем (2,8%). Инфляция в марте повысила вероятность того, что ФРС продолжит ужесточение денежно-кредитной политики для сдерживания роста цен, отсрочив снижение процентных ставок до конца 2023 года. Индекс доллара отреагировал ростом до 106 пунктов. Соответственно, все рисковые активы опять оказались под давлением.

В субботу, 27 апреля, пара BTC/USDT торгуется на уровне $63032. В ходе азиатской сессии цена снижалась до $62391. Продажи начались вчера на американской сессии и усилились утром. Трендовая линия от минимума $38555 проходит через $61430. Пробой трендовой зафиксирует смену тренда или переход в длительную консолидацию. Чтобы нивелировать медвежьи настроения, цене необходимо закрепиться выше $68000.

Еще хочется один момент затронуть. По данным Bloomberg, трейдеры стали реже откупать биткоин на просадках. Впервые с октября 2023 года ставки финансирования по бессрочным фьючерсным контрактам на биткоин стали отрицательными.

Отрицательные ставки финансирования бессрочных фьючерсных контрактов на биткоин могут сигнализировать о том, что трейдеры на рынке деривативов теряют веру в дальнейший рост цены биткоина после халвинга и начинают сокращать длинные позиции. Это негативный сигнал, так как обычно после каждого падения цены биткоина трейдеры активно выкупали криптовалюту на локальных ценовых минимумах, рассчитывая на ее последующий рост. Однако сейчас мы наблюдаем нетипичную ситуацию, когда трейдеры не спешат покупать биткоин после просадок. На это есть несколько причин:

В марте и апреле инвесторы понесли миллиардные убытки по маржинальным позициям из-за нехватки обеспечения. Они будут долго восстанавливать потери, поэтому рынок находится более 40 дней в боковом тренде между уровнями $59500 - $73800.
Снижение открытого интереса на биткоин-фьючерсы на Чикагской бирже (CME) и отсутствие притока средств в недавно запущенный спотовый ETF на биткоин от BlackRock. Все это указывает на угасание интереса инвесторов к биткоину после недавнего бурного роста.
Эскалация конфликта между Ираном и Израилем и связанный с этим рост геополитических рисков. В такие периоды инвесторы традиционно бегут от рисковых активов, к которым относится и биткоин.
Ралли доллара США на фоне ожиданий, что ФРС не будет снижать процентные ставки как минимум до сентября. Укрепление доллара негативно сказывается на стоимости биткоина и других криптовалют.

Так что общий негативный новостной фон, связанный с геополитикой и монетарной политикой ФРС, существенно подорвал позиции покупателей биткоина в последнее время. Отрицательный фандинг по бессрочным фьючерсам - это достаточно тревожный сигнал для рынка биткоина в краткосрочной перспективе. Он показывает, что участники рынка становятся все менее оптимистично настроенными относительно перспектив роста первой криптовалюты. Все это создает давление на цену и может усилить давление в ближайшие дни, если активность покупателей будет низкой. Пока покупатели еще контролируют ситуацию. Еженедельный обзор напишу в воскресенье.