Рубль сопротивляется, нефть выше $70

Во вторник, 29 октября, торги по рублевым парам завершились небольшим снижением. Курс доллара снизился на 0,31%, до 97,31 руб., евро – на 0,01%, до 105,39 руб., юаня – на 0,04%, до 13,57 руб. Центробанк установил официальные курсы валют на 30 октября: доллар – 97,3261 руб., евро – 105,4375 руб.

Российская валюта продемонстрировала признаки небольшого укрепления. Однако фундаментальная картина для рубля складывается не самым благоприятным образом. На это влияет комплекс факторов: дисбаланс спроса и предложения валюты, сезонный рост импорта в конце года, увеличение дефицита бюджета, нестабильность сырьевых цен и напряженная геополитическая обстановка.

Баррель Brent подешевел на 0,80%, до $71,06. В ходе азиатской сессии наблюдается стабилизация цен на нефть около отметки $71,40 после двухдневного снижения. Позитивную поддержку котировкам оказали неожиданные данные по запасам нефти в США.

По данным Американского института нефти (API), за неделю до 25 октября произошло сокращение запасов сырой нефти на 0,573 млн баррелей против прогнозируемого роста в 2,3 млн баррелей. Для сравнения, неделей ранее рост запасов составлял 1,643 млн баррелей. Сейчас участники рынка ожидают публикацию официального отчета от Управления энергетической информации (EIA).

Существенное влияние на рынок оказала информация, появившаяся во вторник. Согласно сообщению репортера Axios в социальной сети X, премьер-министр Израиля Беньямин Нетаньяху планирует провести встречу с министрами, военным командованием и руководством разведки для обсуждения дипломатического урегулирования конфликта в Ливане.

Поддержку ценам оказывают планы США по пополнению Стратегического нефтяного резерва (SPR). Американская сторона объявила о намерении приобрести до 3 млн баррелей с поставкой до мая следующего года. Однако эта закупка может исчерпать оставшиеся средства, выделенные на пополнение SPR, до одобрения Конгрессом дополнительного финансирования.

Рост котировок выше $71,20 может стать позитивным сигналом для восстановления до $74,40. В перспективе покупатели могут столкнуться с давлением из-за планов ОПЕК+ по смягчению ограничений на добычу. Альянс, объединяющий страны ОПЕК и партнеров, включая Россию, намерен начать увеличение добычи в декабре на 180 тыс. баррелей в сутки.

Пара доллар/рубль закрылась на уровне 97,31 руб. На фоне ралли доллара и снижения нефтяных котировок рубль остается под давлением, в связи с чем сохраняются риски роста выше 98 руб. Следим за уровнем 96,90 руб. Если торговый день по доллару закроется ниже, у рубля появится шанс вернуться к 95,45 руб.

Индекс Мосбиржи вырос на 0,96%, до 2599,66 п., индекс РТС – на 0,86%, до 841,45 п. Индексы отскочили после обновления минимумов на открытии, несмотря на падение цен на нефть. Инвесторы выкупали подешевевшие акции после повышения ставок ЦБ России и обвала нефтяного рынка. Хотя по фьючерсу на индекс Мосбиржи наблюдается сокращение коротких позиций, считаю преждевременным занимать длинные позиции по акциям. Банки предлагают доходность более 20% без рисков, поэтому покупка акций при возможном дальнейшем снижении рынка представляется нецелесообразной. Вероятно движение к уровню 2500 п.