Обзор крипторынка за 4 ноября

Капитализация криптовалютного рынка: $3,477 трлн (-214 млрд)

Доля BTC — 58,5%, доля ETH — 11,6%

Индекс страха и жадности: 24 (страх) против 22 ранее.

Во вторник, 4 ноября, крипторынок пережил мощный обвал: биткоин упал на 4,77% и закрылся на отметке $101497, а эфириум рухнул на 8,79% — до $3287. Это был настоящий разгром покупателей. Внутридневные минимумы оказались еще ниже: BTC касался $98944, а ETH — $3057 (падение на 15,2% от предыдущего закрытия).

За последние 24 часа, по данным CoinGlass, ликвидировано 487073 трейдера на общую сумму $2,10 млрд. Подавляющее большинство потерь — $1,68 млрд — пришлось на длинные позиции. Крупнейшие убытки понесли держатели биткоина ($640 млн), эфириума ($679 млн) и соланы ($170 млн).

Рынок сейчас демонстрирует признаки структурной слабости. Впервые за шесть недель выросли биржевые резервы биткоина — это часто означает, что инвесторы возвращают монеты на биржи, чтобы зафиксировать оставшуюся прибыль или снизить риски по маржинальным позициям. Одновременно с этим запасы BTC у майнеров упали до минимума с середины 2025 года: они вынуждены продавать криптовалюту, чтобы покрывать операционные расходы на фоне отмены налоговых льгот и энергетических субсидий.

Еще один тревожный сигнал — рекордный отток стейблкоинов с централизованных бирж. Это говорит о том, что участники рынка массово выходят из рисковых активов в долларовые аналоги. Индекс страха и жадности опустился до 22 пунктов, что соответствует зоне «экстремального страха». Приток в спотовые биткоин-ETF, который поддерживал рынок в последние месяцы, резко сократился после обвала 10 октября.

Новые крупные держатели, накопившие от 350 до 450 тыс. BTC за последнее время, сейчас находятся в минусе на $3–6 млрд по текущим спотовым позициям. Тем не менее, Strategy (бывшая MicroStrategy) продолжает покупать: за $45,6 млн компания приобрела 397 BTC по средней цене $114771. Однако темпы скупки замедляются — октябрьская покупка стала одной из самых скромных в истории фирмы.

Катализатором обрушения рынка стал 10 октября — день, когда Дональд Трамп объявил о новых пошлинах против Китая, запустив цепную реакцию распродаж. Покупатели пытались удержать позиции почти три недели под ключевым уровнем $116000, но после заседания ФРС и выступления Джерома Пауэлла настроения окончательно склонились в пользу медведей. Продавцы добрались до кластеров стоп-лоссов, вызвав каскадные ликвидации.

Позиции членов FOMC остаются неоднозначными: Лиза Кук акцентирует внимание на инфляционных рисках, Остин Гулсби предостерегает от преждевременного смягчения, а Стивен Миран предупреждает о «пассивном ужесточении» монетарной политики, несмотря на формальные снижения ставок. На этом фоне индекс доллара консолидируется после пробоя важного уровня, и его дальнейшая динамика будет зависеть от данных ADP по занятости и индекса ISM в сфере услуг.

Уже в среду, 5 ноября, биткоин немного отскочил и торгуется на уровне $102145. Продавцы успели протестировать минимум $98944, собрав стопы в диапазоне $100000–$102000. Сейчас складываются все условия для новой фазы консолидации, которая может продлиться 20–25 дней. Ближайшая поддержка — $97000. Если этот уровень будет пробит, следующие цели медведей — $90000 и $77000. Пробой $97000 спровоцирует серьезные дискуссии о завершении текущего бычьего цикла и начале так называемой «криптозимы», которая может продлиться до следующего халвинга.

В среднесрочной перспективе восстановление интереса к биткоину будет зависеть от смягчения монетарной политики ФРС и устойчивого снижения инфляции. Пока же рынок проверяет, насколько готовы держатели пережидать затяжную волатильность и функционировать в условиях ограниченного притока капитала. Единственный сценарий, способный полностью отменить медвежью динамику, — уверенный рост и закрепление выше $116300.