Курс доллара двинулся к 96 руб.
В среду, 10 апреля, российская национальная валюта продемонстрировала разнонаправленную динамику на фоне укрепления доллара США к большинству мировых валют. Курс доллар/рубль вырос на 0,47% до 93,43 рублей, в то время как пара юань/рубль поднялась на 0,41% до 12,87 рублей. При этом евро/рубль снизился на 0,32% до 100,49 рублей.
Ослабление рубля началось с открытия торговой сессии и ускорилось после публикации данных по инфляции в США. Индекс потребительских цен (CPI) в Штатах в марте продемонстрировал более значительное ускорение, чем ожидалось аналитиками. Общий индекс CPI вырос на 3,5% в годовом выражении и на 0,4% относительно предыдущего месяца, превзойдя прогнозы. Базовый CPI, исключающий волатильные компоненты, ускорился до 3,8% в годовом исчислении, также превысив ожидания.
Ускорение инфляции в США вызвало опасения, что Федеральная резервная система может быть вынуждена дольше сохранять высокие процентные ставки. Протокол мартовского заседания FOMC подтвердил, что регулятор не будет снижать ставки, пока не убедится в устойчивом замедлении инфляции до целевого уровня в 2%. В ответ на это рынки сместили ожидания первого снижения ставок ФРС с июня на сентябрь, а также уменьшили прогнозируемое количество сокращений ставки в этом году до менее двух.
Параллельно с ослаблением рубля наблюдалась нестабильная динамика и на нефтяном рынке. В среду цена барреля Brent выросла на 1,21% до $90,60, но после публикации данных по инфляции в США и укрепления доллара, котировки опускались до $88,80. Рост инфляции в Штатах вызвал опасения, что ФРС будет вынуждена дольше сохранять высокие ставки, что несет риски для экономической активности и спроса на нефть.
Дополнительное давление на нефтяные цены оказали данные Минэнерго США, согласно которым запасы "черного золота" в стране за прошлую неделю увеличились на 5,8 млн баррелей, в то время как эксперты прогнозировали снижение. Помимо этого, запасы бензина и дистиллятов также продемонстрировали рост.
Тем не менее, несмотря на укрепление доллара, покупателям удалось вернуть нефтяные котировки к уровню $90 за баррель. Этому способствовала эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке, где переговоры о прекращении огня между Израилем и ХАМАС зашли в тупик, а Иран пригрозил ответными действиями, повышая риски срывов поставок "черного золота".
В четверг, 11 апреля, в ходе торгов в Азии баррель Brent стоил $90,73. Согласно моим расчетам, цены на нефть могут достигнуть отметки $96, а затем и психологического уровня $100 за баррель.
На Московской бирже торги открылись ростом по рублевым парам. Курс доллара/рубль поднялся до 93,63 рублей. Поскольку покупатели доллара преодолели зону сопротивления 93,30-93,50 рублей, теперь перед ними открывается путь к 96 рублям. Если темпы ослабления рубля сохранятся, этот уровень может быть достигнут уже к 26 апреля.
Индекс Мосбиржи повысился на 0,73%, до 3439,11 п., индекс РТС - на 0,08%, до 1159,39 п. На фоне ослабления рубля и роста цен на нефть, индекс Мосбиржи смог восстановиться до 3439,11 п. Покупатели откупают подешевевшие акции, что толкает IMOEX все выше. Сегодня индекс способен протестировать уровень 3460 п. Восходящий тренд сильный, поэтому на слабости рубля ему ничего не мешает обновлять максимумы.