Обзор крипторынка за 29 января

Капитализация криптовалютного рынка: $3,700 трлн (+$88 млрд)

Доля BTC – 56,3%, доля ETH – 10,4%

Индекс страха и жадности: 70 (жадность) против 72 ранее.

В среду, 30 января, пара BTC/USDT повысилась на 2,37%, до $103733. Ключевым событием дня стало заседание ФРС США. Регулятор принял ожидаемое решение сохранить базовую ставку в диапазоне 4,25-4,5% годовых. Решение было единогласным, что подчеркивает уверенность членов комитета в выбранном курсе. Внимание привлекло выступление Джерома Пауэлла, который отметил, что экономика США остается сильной, хотя инфляция по-прежнему превышает целевые показатели. Интересно, что из официального заявления ФРС исчезла формулировка о движении инфляции к цели в 2%, что может сигнализировать о более осторожной оценке ситуации регулятором.

Важным моментом стала позиция Пауэлла относительно дальнейшего снижения ставок. Он четко дал понять, что спешить с этим не намерен, даже после предполагаемого снижения ставки на один процентный пункт во втором полугодии 2024 года. При этом глава ФРС подчеркнул, что регулятор не следует заранее определенному курсу и готов реагировать на изменения в экономике.

Отдельного внимания заслуживает реакция Пауэлла на заявления президента Трампа о "требовании немедленного снижения ставок". Глава ФРС однозначно обозначил независимость регулятора от администрации президента, назвав неуместными комментарии по этому поводу.

Судя по реакции рынков на выступление Пауэлла, инвесторы обратили внимание на более тонкие нюансы в риторике, несмотря на его осторожные заявления о снижении ставок.

Во-первых, важно, что Пауэлл подтвердил намерение снизить ставку на 1 процентный пункт во втором полугодии 2025 года. Само наличие конкретных планов по снижению — это уже позитивный сигнал для рынков, даже если ФРС не торопится с их реализацией.

Во-вторых, Пауэлл отметил, что рынок труда сейчас не является основным источником инфляции. Это важное заявление, поскольку ранее именно сильный рынок труда и рост зарплат рассматривались как фактор риска для инфляции.

В-третьих, комментарии о том, что риски для инфляции и занятости "в целом сбалансированы", воспринимаются рынком как сигнал того, что ФРС не видит новых серьезных инфляционных угроз.

Для криптовалют дополнительным позитивом стало заявление о том, что ФРС не препятствует технологическим инновациям и банки могут продолжать работать с клиентами из сферы цифровых активов. Рынок воспринял это как признак более мягкого подхода регулятора к криптоиндустрии.

Таким образом, хотя Пауэлл и говорил об осторожности в снижении ставок, общий тон его выступления оказался достаточно оптимистичным для инвесторов.

30 января на торгах в Азии пара BTC/USDT повышалась до $105595. Осталось закрыть неделю выше $105000, и можно начинать новое ралли на обновление исторического максимума с первой значимой целью $130000. Покупатели могут встретить сопротивление на 107000 (скопление максимумов за 21,23,24 января). В центре внимания данные по ВВП США за 2024 год и 4 квартал, которые станут новым катализатором волатильности.

Подводя итог, текущая риторика ФРС, хоть и сдержанная, создает благоприятный фон для роста криптоактивов, так как устраняет часть макроэкономических неопределенностей.