Доллар и рубль: борьба за 90-рублевый рубеж

В пятницу, 23 августа, торги по валютам завершились ростом. Пара доллар/рубль повысилась на 1,21%, достигнув 89,80 руб., евро/рубль выросла на 1,16% до 99,40 руб., а юань/рубль показал минимальный рост на 0,01%, остановившись на отметке 11,84 руб. Центральный банк России установил официальные курсы на выходные и понедельник: доллар - 91,6012 руб., евро - 101,6125 руб.

Динамика курса рубля в течение недели была неоднородной. В начале торговой сессии рубль немного укрепился к юаню, но ослабился к доллару и евро. Во время американской сессии российская валюта вновь оказалась под давлением. Ситуация на валютном рынке определяется балансом спроса и предложения, формируемым в основном экспортерами и импортерами на внебиржевом рынке.

Частичную поддержку рублю оказал рост цен на нефть на фоне ослабления американского доллара. По итогам пятницы баррель Brent подорожал на 2,56%, достигнув $79,05. Резкий рост нефтяных котировок последовал за выступлением главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле. Пауэлл заявил о необходимости корректировки денежно-кредитной политики, отметив, что сроки и темпы этого процесса будут зависеть от ряда экономических факторов.

На утренних торгах в понедельник, 26 августа, в Азии стоимость барреля нефти Brent достигла $79,51. Этот отскок от уровня $76 рассматривается как позитивный фактор для покупателей. Для продолжения роста им необходимо преодолеть отметку в $80,30, что может открыть путь к дальнейшему повышению до $83,50.

Пара доллар/рубль на момент обзора торгуется на уровне 89,80 руб., при этом равновесным уровнем считается отметка в 90 руб. Давление на национальную валюту оказывают геополитические риски, влияние которых частично смягчается текущим налоговым периодом. В первой половине недели ожидаю, что торговля будет вестись около отметки 90 руб. за доллар.

Что касается нефтяного рынка, по данным Baker Hughes, количество буровых нефтяных вышек в США на прошлой неделе осталось неизменным - 483 штуки. При этом общее количество нефтегазовых вышек за неделю сократилось на 1 единицу, составив 585 штук.

После выступления Пауэлла геополитическая ситуация вокруг Израиля временно отошла на второй план в контексте влияния на нефтяные цены. Тем не менее, рынок продолжает внимательно следить за развитием событий на Ближнем Востоке, учитывая потенциальное влияние конфликтов в регионе на глобальные поставки нефти.

В целом, рынок находится в ожидании дальнейших сигналов от ключевых экономических игроков и развития геополитической обстановки, которые будут определять динамику как валютных курсов, так и цен на энергоносители в ближайшей перспективе.

Индекс Мосбиржи снизился на 2.32%, до 2662,47 п., индекс РТС - на 2,65%, до 915,64 п. Падение индекса ускорилось. Уровень 2700 п. не устоял, значит следующий целевой уровень 2500 п. Розничные инвесторы побежали с рынка, фиксируя прибыль от двухлетнего роста. Индекс скорректировался на 50% к росту с 1775 до 3521 п.п. или на 23% от вершины 3521. При падении ниже крупные игроки начнут подбирать подешевевшие бумаги под будущий бычий тренд.