Рубль дрейфует вблизи 91 руб./$, ожидая новых драйверов

Российский рубль в понедельник, 4 марта, завершил торги вблизи отметки 91 рубль за доллар США, демонстрируя разнонаправленную динамику по отношению к основным мировым валютам. Курс доллара снизился на 0,46% и составил 91,25 рубля, в то время как курс юаня опустился на 0,06% до 12,65 рубля. Однако пара евро/рубль повысилась на 0,28%, достигнув 99,18 рубля.

Рубль продолжает дрейфовать в диапазоне 90,50-93,50 рубля за доллар в ожидании новых факторов, способных придать ему направленное движение. Небольшое укрепление евро связано с фокусом участников рынка на предстоящем заседании Европейского центрального банка и выступлениях главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе США 7 марта.

На заседании 7 марта инвесторы ожидают, что ЕЦБ сохранит базовую процентную ставку на уровне 4,5% годовых. Пауэлл в среду и четверг представит полугодовой отчет, и рынки рассчитывают получить от него новые сигналы относительно дальнейших планов регулятора по ставкам до конца 2024 года.

Поддержку рублю продолжают оказывать жесткая денежно-кредитная политика Банка России, продажи валютной выручки экспортерами и слабость доллара США на глобальных рынках.

На нефтяном рынке в понедельник цены на марку Brent упали на 0,65%, закрывшись на уровне $82,79 за баррель. Покупателям пока не удалось преодолеть сопротивление на $84, однако решение стран ОПЕК+ о продлении до конца июня дополнительных добровольных сокращений добычи примерно на 2 млн баррелей в сутки продолжит поддерживать нефтяные котировки и рубль в ближайшие недели.

Россия также объявила о дополнительном добровольном сокращении нефтедобычи и экспорта суммарно на 471 тысячу баррелей в сутки в течение второго квартала 2024 года. В апреле добыча снизится на 350 тыс. б/с, а экспорт - на 121 тыс. б/с. В мае сокращение добычи углубится до 400 тыс. б/с, экспорт уменьшится на 71 тыс. б/с, а в июне будет сокращена только добыча на 471 тыс. б/с.

Дополнительными факторами поддержки для нефтяных цен выступают неопределенность вокруг переговоров о перемирии между Израилем и ХАМАС, а также продолжающиеся атаки хуситов на суда в Красном море.

Решение ОПЕК+ было ожидаемым, но сохраняется осторожность инвесторов из-за экономической неопределенности в Китае. Риском для альянса может стать возможное увеличение поставок со стороны американских производителей, которое нивелирует усилия по сокращению добычи.

В ходе торгов во вторник, 5 марта, в Азии нефть марки Brent торгуется на уровне $82,79 за баррель. Пока цена торгуется выше $81, ожидаю прорыв уровня $84 с последующим ростом котировок к $87,50.

На Московской бирже торги открылись ростом по валютным парам. Волатильность на рынке остается низкой. Пара доллар/рубль по-прежнему торгуется в диапазоне 90,50-93,50 рубля. К концу недели ожидается тестирование уровня 90 рублей за доллар. До президентских выборов в России существенных рисков для рубля не просматривается.

Индекс Мосбиржи вырос на 0,92%, до 3296,75 п., индекс РТС - на 1,36%, до 1137,53 п. Покупатели смогли проскочить сопротивление 3175 п. Если ситуация до конца дня не изменится и значение индекса IMOEX останется выше 3175 п., то следующим целевым уровнем для инвесторов станет 3325 п.