ОБЗОР КРИПТОРЫНКА ЗА 5 августа

⚡ ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ ДНЯ за 5 августа:

📉 Слабые данные ADP по занятости (44000 против 70000) обрушили ожидания ужесточения политики ФРС и ослабили доллар

🚢 Согласование временного судоходного маршрута через Ормузский пролив между Ираном и Оманом снизило геополитическую премию за риск

💰 Администрация Дональда Трампа вернула $100 млрд тарифных сборов, что лишило доллар фискальной поддержки

🏭 Индекс Dow Jones обновил исторический максимум на уровне 54428 пунктов, тогда как технологические индексы Nasdaq и S&P 500 ушли в небольшой минус

📊 Приток в биткоин-ETF за три дня составил $626 млн, создавая фундамент для роста цены

⚠️ Стагфляционная комбинация: падение занятости при сохранении индекса цен ISM выше 70 пунктов блокирует быстрое смягчение ФРС

🔻 Акции SpaceX упали на 13,6%, AMD на 7%, Alphabet на 4,58% из-за переоценки монетизации ИИ-нарратива

Капитализация криптовалютного рынка: $2,289 трлн (+18 млрд) Доля BTC — 56,5%, доля ETH — 10,00%

Индекс страха и жадности: 26 (страх) против 28 ранее.

В среду, 5 августа, торги по криптовалютам закрылись в плюсе, причем ETH прибавил больше BTC на фоне роста пары ETH/BTC. Пара BTC/USDT повысилась на 0,87%, до $64665, а ETH/USDT выросла на 2,09%, до $1908.

Биткоин торговался до американской сессии в диапазоне $63880-$64550, а ближе к вечеру цена повышалась до $65025, но полноценного роста не получилось. Такое ощущение, будто кто-то держит актив за хвост и не дает пройти выше, пока фондовые индексы били рекорды, а доллар находится под давлением.

Рынок сейчас переоценивает перспективы монетарной политики США под воздействием двух факторов. Во-первых, новости о согласовании временного судоходного маршрута через Ормузский пролив между Ираном и Оманом существенно снизили геополитическую премию за риск.

Во-вторых, разочаровывающие данные ADP по занятости в частном секторе, показавшие всего 44000 новых рабочих мест при прогнозе 70000, стали самым слабым показателем с января и напрямую ударили по ожиданиям ужесточения политики ФРС. Даже ястребиные заявления члена Совета управляющих Лизы Кук о готовности повысить ставки при сохранении инфляции не смогли переломить тренд, так как рынок воспринимает их как условные сигналы, зависящие от будущих данных.

Дополнительное давление на доллар оказывает решение администрации Дональда Трампа вернуть $100 млрд тарифных сборов, что снижает фискальную поддержку курса. Президент США Дональд Трамп также заявил о желании избежать действий, повышающих цены на топливо, что косвенно подтверждает приоритет борьбы с дороговизной жизни над жесткой геополитикой.

Американский фондовый рынок демонстрирует выраженную дивергенцию: индекс Dow Jones обновляет исторические максимумы на уровне 54428 пунктов, тогда как Nasdaq 100 (-0,83%) и S&P 500 (-0,17%) испытывают давление фиксации прибыли.

Рост Dow обеспечен узкой группой компаний: Nvidia получила импульс после заявления Илона Маска об использовании исключительно ее чипов для ИИ-инфраструктуры SpaceX, а Amgen и Disney отыграли корпоративные факторы. В то же время технологический сектор охлаждается: акции SpaceX упали на 13,6% из-за роста капзатрат, AMD снизилась на 7% несмотря на выручку, а Alphabet потеряла 4,58% на фоне реорганизации ИИ-подразделений. Эта ротация отражает растущую избирательность инвесторов, ведь рынок больше не покупает все подряд под нарратив ИИ, а требует подтверждения монетизации.

В четверг, 6 августа, на торгах в Азии биткоин торгуется на уровне $64701. Покупатели вчера пробили локальный нисходящий канал с новыми целями $65409 и $66700-$66800, но нужно ускорение, иначе снова последует падение на стопах.

Рост поддерживается притоком в ETF, что является позитивным фактором для биткоина. За три дня с 3 по 5 августа приток составил $626 млн. Однако биткоин остается уязвимым, пока торгуется ниже $67300.

Дональд Трамп постоянно раскачивает рынки, а высокие цены на нефть заставляют ФРС транслировать в массы ястребиную риторику. Вчерашние данные по рынку труда США показывают не просто замедление, а качественное изменение структуры занятости. Рост в частном секторе упал до 44000, но при этом индекс цен в сфере услуг ISM остался выше 70 пунктов. Это классическая стагфляционная комбинация, когда экономика теряет рабочие места, но инфляция в услугах остается вязкой из-за зарплат и дефицита кадров. Именно этот нюанс объясняет, почему ФРС не может просто начать цикл смягчения, несмотря на слабую занятость, и почему золото реагирует на новости позитивнее, чем рисковые активы. В центре внимания пятничный отчет по рынку занятости в США.