Выборы в США: как победа Трампа повлияла на валютный рынок

В среду, 6 ноября, по итогам дня рублевые пары показали смешанную динамику. Пара доллар/рубль повысилась на 0,51%, до 98,26 руб., тогда как евро/рубль снизилась на 1,21%, до 105,51 руб., юань/рубль - на 0,73%, до 13,60 руб. ЦБ РФ установил официальные курсы валют на 6 ноября: доллар – 98,2236 руб., евро – 105,7086 руб.

Российский рубль продемонстрировал сильное укрепление против евро и китайского юаня, которые отреагировали на результаты президентских выборов в США. В первой половине дня индекс доллара достиг четырехмесячного максимума 105,44 п. Инвесторы ожидают, что политика Трампа, включающая снижение налогов, увеличение госрасходов и введение импортных пошлин, приведет к росту инфляции. Это может вынудить ФРС сохранять жесткую монетарную политику дольше, чем ожидалось ранее.

7 ноября ФРС огласит решение по ставке. Ожидается ее снижение до диапазона 4,50-4,75% годовых с вероятностью 98%. Рынок уже учел снижение ставки, поэтому после оглашения решения фокус внимания трейдеров сразу сместится на пресс-конференцию Пауэлла. До выступления Дж. Пауэлла ожидаю коррекции DXY до 104,80 п.

Укрепление доллара ударило по золоту и ценам на нефть, но не помешало рублю удержаться около уровня 98 руб. и укрепиться к евро и юаню. Что касается ключевых факторов влияния на рубль, ситуация остается комплексной. С одной стороны, давление на российскую валюту оказывают смягчение требований по обязательной продаже валютной выручки и растущий импорт. Также нельзя не отметить традиционное сезонное повышение спроса на иностранную валюту со стороны населения в конце года. Однако жесткая монетарная политика ЦБ РФ продолжает оказывать существенную поддержку рублю, повышая привлекательность рублевых активов.

Баррель Brent подешевел на 0,41%, до $75,14. Основное давление на нефтяные цены оказывает укрепление доллара США, который отреагировал ростом на победу Трампа в президентских выборах. Дополнительное давление на котировки оказывает статистика по запасам нефти в США. По данным Управления энергетической информации (EIA), за неделю, завершившуюся 1 ноября, запасы нефти выросли на 2,149 миллиона баррелей против прогноза в 1,8 миллиона баррелей, тогда как предыдущий показатель демонстрировал снижение запасов на 0,515 миллиона баррелей. В целом техническая картина по-прежнему указывает на рост цен. Пробой $76,60 откроет покупателям дорогу к $80.

Индекс Мосбиржи вырос на 1,77%, до 2662,87 п., индекс РТС - на 1,60%, до 854,03 п. Главный фактор роста - итоги выборов президента США. Многие участники рынка считают, что победа Трампа выгодна для России, так как есть надежда на возможное ослабление санкций и улучшение отношений с Западом. Однако рост не был стабильным - после резкого подъема на открытии рынка произошла частичная фиксация прибыли. Это объясняется тем, что многие инвесторы, которые ранее не успели продать акции, воспользовались возможностью выйти из позиций. Баланс на рынке стал смещаться в сторону покупателей, но еще недостаточно технических факторов, чтобы поставить точку в нисходящем движении. Следим за уровнем 2633 п. Если индекс удержится выше до конца недели, то тогда можно будет рассмотреть восстановление до 2820 п.