Біткоїн vs Фондовий ринок
Бонус: порівняння топ-5 активів у ХХ-XXI столітті
В цій статті ми порівняємо дохідність більшості активів та, зробимо висновок про доцільність інвестування у криптоактиви.
План:
- Яке призначення у індексів
- Чи варто зараз інвестувати в Акції
- 3 найвдаліших інвестицій в історії vs криптовалюта.
- Інвестування в BTC
- На яку ціну чекати?
- Висновок
1. Інвестування в індекси
Дохідність активів з 2010 року, графік каже сам за себе …
Інвестувати в індекси - це просте рішення, яке підходить для інвесторів новачків. З вашого боку - ніяких знань та аналізу. Усі необхідні зміни в інвестиційному портфелі з урахуванням котирувань акцій вносяться без участі вкладника.
Прибутковість індексних інвестицій, як правило, нижча порівняно з прибутковістю окремих акцій. В індекси включають компанії, які вже пройшли активну фазу розвитку, тому акції можуть показати досить помірне зростання. Тоді як цінні папери компаній, що розвиваються, можуть зрости в ціні в рази.
Та й сенс від таких інвестицій є тільки на дистанції 5-10 років.
За 10 років індекс S&P 500 виріс на 182,5%, а індекс NASDAQ на 407,4%
Висновок: Індекси та індексні фонди - це виключно захисний інструмент.
2. Інвестування в Акції
Наглядно бачимо дохідність топ-акцій з 2011 по 2020 рік.
Скільки Іксів ви могли би зробити, якби зайшли в них у 2010?
Набагато цікавіше ніж індекси, так?
Чи є сенс зараз інвестувати в ці акції?
Є, але не чекайте такий самий “бум”. Такий зріст обумовлений тим, що у 2010 більшість цих компаній були досить регіональними - тому й був великий “запас ходу”. Вони були “сірими мишами” на фоні тодішніх техно-гігантів, і сенс інвестування в них був неоднознаний. Зараз вони - лідери у своїх сферах і прибуток, який вони можуть дати краще вимірювати в десятках %, ніж в сотнях Х-ів.
Висновок: В акції я інвестую 40% свого прибутку. Ціль цього портфелю - диверсіфікація капіталу. Великих прибутків я очікую лише на дистанції 8-10 років.
3. Найвдаліші інвестиції в історії, на нашу думку, виглядають так:
1. Золото на ринку дорогоцінних металів в 1970-х роках
Коли Ніксон відмовився від золотого стандарту в 1971 році, вартість золота становила близько $36 за унцію. Але Ямайської валютна система затвердила вільну конвертацію валют, і вартість золота злетіла вгору
Прибуток: куплене в 1971-м році золото в наші дні принесло б цілих 4,041%
2. Акції Apple на біржевому ринку в 1980-х
Коли Apple Inc тільки вийшла на біржу - її акції торгувалися за мізерною ціною — $28,75 за одну штуку. В неї була менеджерьская криза, та тоді ніхто ще не міг передбачити її лідерство.
Прибуток: З поправкою на дроблення акцій за останні 40 років вартість однієї AAPL зросла на 1,980%.
3. Акції «Berkshire Hathaway» у 1980-х роках
У 1980 роках акції Berkshire Hathaway, що належить Уорену Бафету коштували по $290 за штуку — що досить вражаюче для компанії, яка тільки-но провела IPO. Але Уорен на цьому не зупинився, і сьогодні BRK.A торгується в середньому 456 863,70$ за одну штуку.
Прибуток: Відповідно, покупка на IPO принесла б вам сьогодні 15753% прибутку.
4. Але найвдаліша інвестиція за ХХ-ХХI століття була попереду
Дохідність активів з 2012 року, тут навіть не треба нічого говорити …
Було б логічно привести праллелі між історією акцій Netflix, Apple та BTC та зробити висновок що...
...занадто далеко BTC вже не піде.
Але порівнювати акції та фондовий ринок не зовсім коректно.
Який “запас ходу” у BTC?
Капіталізація - ви вже читали “Глосарій інвестора?”
Дуже простими словами - це кількість грошей, що вклали в актив. І це напряму впливає на ціну актива. У фондового ринку (загальна кількість грошей вкладена в Акції, Облігації, ETF та інше) - вона в 100 разів більше ніж у крипторинку.
Капіталізація глобального фондового ринку з жовтня минулого року зросла на 13% і сьогодні становить 103,2 трлн доларів - це 107% від глобального ВВП.
Капіталізація усього крипторинку - трохи більше 1 трлн$.
Яким є вектор розвитку криптоинку у наступні 10 років:
CZ (seo Binance) на одному з інтерв’ю оголосив 3 ключі тезиси, які є вектором розвитку криптоіндустрії на наступні 10 років:
- Збільшувати частку крипти в економіці, а не відбирати частку ринку на маленькій біржі (FTX)
- Доля крипти в економіці 0.5%, "ми можемо зробити зростання 100х"
- Учасники ринку повинні розвивати індустрію, а не лобіювати закони, у своїх шкурних інтересах, як SBF
Більшість аналітиків вважають що через банкрутство банків та недосконалість фіатної системи - капіталізація крипторинку буде рости протягом наступних 10 років особо активно.
5. Висновок: BTC по 250к$?
Чи є сенс купувати в 2023 BTC - це питання риторичне. Тож для чого ми тут зібрались?
Набагато цікавіше спостерігати за розвитком капіталізації крипторинку. Наразі капіталізація BTC - це майже половина грошей на цьому ринку. І в разі якщо крипторинок вийде на капіталізацію у 10 тлрн, за різними оцінками ми можемо побачити біткоїн по 250-500к$.
Зараз ми побачили найсильнішу банківську кризу з часів 2008. Тож зріст капіталізції крипторинку в 10 разів - це просто питання часу.