Что такое THORChain. Разбор монеты RUNE.

THORChain — это протокол уровня 1, который позволяет пользователям мгновенно передавать криптовалюты между блокчейнами. По сути, он позволяет пользователям торговать криптоактивами в различных блокчейнах полностью децентрализованным способом.

Стоит упомянуть что команда полностью анонимна. Это одновременно + и - С одной стороны никто не сможет надавить на команду, с другой стороны, в случае скама крайнего не найти.

История создания THORChain

Проект THORChain был основан в 2018 году, исходя из того, что использование централизованных бирж для передачи криптоактивов между разными блокчейнами имеет существующие проблемы. Таким образом, команда THORChain представила независимую цепочку блоков, которая могла бы соединяться с внешними сетями и, таким образом, облегчать межсетевые переводы аналогично работе DEX.

При запуске Thorchain поддерживал активы из BTC, ETH, BCH, LTC и Binance Smart Chain и с тех пор постоянно расширяется для других токенов и активов.

Каковы ключевые особенности THORChain и как это работает?

Он использует модель автоматизированного маркет-мейкера (AMM), аналогичную модели Uniswap. Собственный токен THORChain RUNE выступает в качестве базовой пары для свопов.

RUNE обменивается на другие активы во всех сделках. Например, если пользователь обменивает BTC на ETH, протокол проведет две сделки. Во-первых, он заменит BTC на RUNE, а затем RUNE на ETH. Двойной обмен RUNE — это то, что позволяет децентрализованно обменивать активы в цепочках, не связанных с хранением.

Цена входа инвесторов

Общее предложение токена RUNE - 500 млн токенов. Из них в циркуляции 331 млн. Текущая капиталицазия $454 млн.

Из фондом можно выделить Multicoin Capital Delphi Digital Zee Prime Capital

SEED в январе 2018г по цене $0,02 собрано $600к за 30 млн RUNE
PRIVATE в июле 2019г по цене $0,023 собрано $1.61 млн за 70 млн RUNE
Еще были IDO на Binance DEX и небольшой стратегический раунд в 2019г по ценам около $0,03 на 10 млн Rune.

Что получается?
Инвесторы получили свои токены до бычьего цикла и уже могли продать с профитом около 800 иксов на пике. У токена было целых 3 периода роста в 2021-2022гг. Потому не так критично то, что инвесторы и сейчас имеют около 65 иксов от точки входа. Скорее всего большая часть токенов была распределена ритейлу, а сейчас аккумулируется в диапазоне цены $1-$3 на хороших объемах.

Распределение токенов:

Первоначально максимальный запас RUNE составлял 1 миллиард, когда токены были впервые отчеканены в июне 2019 года. Но в октябре 2019 года проект решил сжечь весь «неиспользованный» резерв RUNE, который составил 50% от первоначального максимального предложения.

• Сервисные узлы и поощрения за ликвидность: 220,4 млн RUNE за счет вознаграждений валидатора и поощрений за предоставление пула ликвидности.
• Операционные резервы 65 миллионов
• Общественные резервы: 60 миллионов
• Команда и советники: 50 миллионов
• Посевные инвесторы: 30 миллионов
• Private Sale инвесторы: 70 миллионов.
• Первоначальное предложение DEX (IDO): 20 миллионов, из которых 13 миллионов не были проданы, а позже были сожжены, без графика передачи прав.

Токен RUNE

Так же очень интересно выстроено использование токена Rune внутри проекта.
Пулы ликвидности создаются в паре с RUNE 50 на 50. Плюс для безопасности валидаторы должны держать RUNE из расчета 2 к 1 от заблокированных в пулах. По итогу в документах прописано: the 3:1 ratio is just the minimum or the deterministic value of RUNE, т.е. $3 в RUNE к $1 другого токена в пуле ликвидности. Если кросс-чейн протокол THORChain будет интегрирован в максимально большое кол-во продуктов, таких как Кошельки, DEX биржы, Свапалки. Значит будет необходимо большее кол-во активов в пулах, в следствие чего, очевидно, что токен RUNE будет в дефиците и можно ожидать памп.

И, как заявляют разработчики, сейчас 72% всех токенов отсутствуют в свободной циркуляции, т.к. заблокированы в протоколе.

Подробно, как и что устроено в ThorChain расписано здесь. Там куча инфы, все очень подробно.

В 2021 году было 2 взлома ThorChain. Разработчики покрыли все потери (около $15 млн) за свой счет. И при условии будущей коллабы с Trust Wallet, я думаю, что они поправили все технические недостатки.

А что мы видим на графике?

Коррекция красиво раскладывается на двойной зигзаг, где волна С of (Y) сейчас, также как и на битке, формирует конечную диагональ. Учитывая что максимум был на уровне 20$, то любые покупки вблизи 1$ вряд ли окажутся неоправданными. 3$ в рамках как минимум коррекции увидим.

Также обращаю ваше внимание на то, что когда в марте BTC вырос на 45%, RUNE показал 330% В будущем ожидаю хороший откуп при коррекциях и роста BTC

Также, что интересно. Кол-во заблокированных RUNE неуклонно растет с Апреля 2021. А всего на данный момент в пулах заблокировано 93,67 млн$ в токене RUNE.

А если к пулам добавить токены которые заблокированы в стейкинге. То имеем уже 208,38 млн$! Напомню что капитализация проекта всего 454 млн$!

Информацию можно посмтореть на DefiLlama

Итог:

Мы имеем проект с готовым, и самое главное необходимым крипто рынку продуктом. К примеру, с помощью ThorChain можно будет обменивать биткоин в сети битка на USDT в сети trc-20 или erc-20 прямо внутри кошелька, т.е. крипту больше не обязательно заводить на биржи!

Вот-вот мы получим официальное подтверждение анонса интеграции в топ 1 кошелек. При этом ничего не мешает ThorChain запартнерится и с MetaMask.

В циркуляции свободно гуляет всего 93 млн монет (за вычетом залоченых в протоколах). Это около $125 млн. Что очень мало, а если задуматься об увеличение кол-ва активов в пулах, RUNE в том числе, то может произойти прям что-то интересное :)

На мой взгляд, токен однозначно заслуживает вашего внимания. Возможны и быстрые иксы, и хороший долгосрочный потенциал роста. Не финансовый совет, DYOR.