Статья Messari об ThorSwap

THORSwap: решение проблемы централизации кросс-цепочки

THORSwap - децентрализованная биржа с cross chain агрегатором, построенная на базе сети THORChain. Поддерживает собственные криптовалютные активы из различных блокчейнов без необходимости полагаться на связующие или
обёрнутые активы
Нативный токен THORSwap, THOR, стимулирует торговую активность, обеспечивая высокую доходность, разделение комиссии за доход и торговые скидки. Он также дополняет THORChain
собственный токен RUNE, который стимулирует ликвидность.
THORSwap отличается от других автоматическим маркет-мейкер протоколом
благодаря нескольким особенностям. Он предлагает мощные API, низкое проскальзывание и глубокие пулы ликвидности и уникальные токеномику

Большой парадокс сегодняшней "децентрализованной" экономики заключается в том, что централизованные биржи обрабатывают большинство межцепочечных обменов активами. Экономическая система, устойчивая к цензуре, требует децентрализованных бирж (DEX). Хотя существует множество децентрализованных бирж, таких как Uniswap, большинство из них поддерживают лишь несколько активов, присущих одному блокчейну. Например, SushiSwap, популярная DEX, работает на блокчейне Ethereum и поддерживает только ERC-20 токены. Хотя эти одноцепочечные DEX полезны, их неспособность обменивать родные активы между цепочками ограничивает рост децентрализованной экономики.

THORSwap основывается на межцепочечных возможностях THORChain, предоставляя пользователям возможность обмениваться собственными активами в нескольких цепочках. Функции, токеномика и дорожная карта THORSwap позволяют ей стать одной из первых в мире многоцепочечных DEX.

Введение в THORChain

THORChain и THORSwap - это взаимодополняющие протоколы, обеспечивающие ликвидность и торговую активность, соответственно. Хотя THORSwap не зависит от THORChain и предлагает множество уникальных услуг, он пользуется техническими инновациями, созданными протоколом THORChain. Таким образом, инновации и токеномика THORChain будут влиять на успех THORSwap.

THORChain - это децентрализованный протокол ликвидности, который позволяет торговать родными криптовалютами из совершенно разных блокчейнов. Он был основан группой псевдонимных разработчиков в 2018 году и разработан на платформе Tendermint и Cosmos-SDK.

THORChain, как и другие автоматизированные маркет-мейкеры (AMM), строится по модели пулов ликвидности, куда участники вносят активы для получения вознаграждения. Эта особенность не позволяет таким DEX, как Uniswap, связываться с активами за пределами экосистемы Ethereum без использования моста.

Особенности THORChain

THORChain использует непрерывные пулы ликвидности (CLP). Комбинация ликвидности и бездоверительного обмена позволяет создать хорошо отлаженный децентрализованный рынок с ограниченной волатильностью и манипулированием ценами.

Поскольку каждый Синтетический актив частично обеспечен RUNE, родным токеном THORChain, введение Синтов создает больший спрос на токен, одновременно увеличивая общую стоимость сети.
общая заблокированная стоимость (TLV). Более того, поскольку THORChain работает на базе Cosmos SDK, Synths со временем сможет взаимодействовать с приложениями всей экосистемы Cosmos.

Межцепочечные свопы

THORSwap поддерживает нативные активы на восьми блокчейнах: Bitcoin, Ethereum, Binance Chain, Bitcoin Cash, Litecoin, Dogecoin, Terra и THORChain. Кроме того, он поддерживает множество ERC-20 и BEP2 токены, включая такие основные стабильные монеты, как DAI, USDC, USDT и BUSD. В общей сложности активы, доступные на THORSwap, составляют почти 900 миллиардов долларов, что является значительной долей капитализации криптовалютного рынка.

В настоящее время THORSwap использует THORChain для осуществления транзакций между поддерживаемыми цифровыми активами. Хотя THORChain будет развиваться и поддерживать все большее количество активов, он не предназначен для поддержки длиннохвостых активов, таких как разнообразные токены ERC-20 на Ethereum.

THORSwap, однако, возьмет на себя роль агрегатора DEX, подключаясь к различным источникам ликвидности для поддержки более широкого спектра цифровых активов из нескольких блокчейнов. Первоначально THORSwap будет интегрирован с 1inch для доступа к ликвидности на Ethereum, Polygon и Binance Smart Chain из более чем 50 источников ликвидности. Эта функция "агрегатора агрегаторов" предоставит пользователям непревзойденное количество нативных активов для обмена.

API

THORSwap также представит API для сторонних разработчиков, который позволит внешним сторонам легко получить доступ к услугам протокола. API будет включать в себя функции для сторонних кошельков, позволяющие осуществлять межцепочечные свопы внутри кошелька, и для трекеров монет, таких как CoinGecko, позволяющие осуществлять межцепочечные свопы. Он также позволит автоматически переводить ликвидность в пул ликвидности THORChain с наивысшей доходностью, подобно динамическим агрегаторам доходности, таким как Yearn Finance.

THORSwap - одна из первых многоцепочечных DEX. За 14 месяцев с момента официального запуска THORSwap DEX биржа обработала в общей сложности 2,7 миллиона транзакций и объем в 1,85 миллиарда долларов, что составляет около 20% от общего объема в сети THORChain. Остальные транзакции обрабатываются в основном арбитражерами, запускающими пользовательских ботов, и небольшими альтернативными DEX, такими как Asgardex и DefiSpot.

Токеномика

Динамичные рынки требуют ликвидности и торговой активности. Экосистема THORChain отвечает этим требованиям с помощью токенов RUNE и THOR соответственно. RUNE предназначен для стимулирования ликвидности. Однако THOR является собственным токеном управления и полезности THORSwap, и он стимулирует торговую активность. Таким образом, эти токены дополняют друг друга, создавая сбалансированный рынок, где участники должным образом стимулируются.

Дорожная карта THORswap

В настоящее время THORChain поддерживает ограниченную корзину экономически значимых собственных криптовалют, таких как Bitcoin и Ethereum. Она не поддерживает более мелкие активы, изолированные в независимых блокчейнах. THORSwap в конечном итоге будет поддерживать тысячи длиннохвостых активов путем интеграции новых источников ликвидности в дополнение к тем, которые уже доступны в пулах THORChain. Другими словами, THORSwap расширит встроенную интеграцию L1 в THORChain для поддержки более широкого спектра длиннохвостых активов за счет использования глубокой ликвидности DEX в различных цепочках. Это обновление может открыть миллиардные годовые объемы торгов за счет новых поддерживаемых активов.

Заключение

Централизованные биржи, такие как Coinbase или Binance, могут конфисковать активы, подвергнуться проверке со стороны регулирующих органов или, в худшем случае, закрыться. Поэтому обеспечение межцепочечной ликвидности децентрализованным способом является "святым Граалем" развития цифровых активов. THORSwap и THORChain предлагают решение проблемы централизованной ликвидности и, таким образом, пытаются решить одну из самых фундаментальных проблем криптовалютного ландшафта.

THORSwap продемонстрировала успех, но впереди еще долгий и рискованный путь, учитывая, что THORChain подверглась многочисленным атакам. Эти атаки служат общим напоминанием о том, что межцепочечные процессы представляют значительную сложность и риск, но THORChain также отреагировала соответствующим образом. Во время подготовки к недавнему запуску Mainnet компания THORChain удвоила внимание к своей безопасности. Меры, направленные на обеспечение безопасности, включали в себя формализацию программы "bug bounty" с ImmuniFi стоимостью 1 миллион долларов, аудиты Trail of Bits и Halborn Security, а также создание инструментов мониторинга в реальном времени. THORswap сама заказала аудиторские проверки нескольких компонентов своей системы.

И хотя THORChain децентрализована, количество активных узлов никогда не превысит 300, что ставит вопрос о том, является ли THORChain достаточно децентрализованной. Наконец, успех THORSwap зависит от того, будет ли будущее многоцепочечным. Существует ненулевая вероятность того, что экосистема цифровых активов консолидируется вокруг нескольких блокчейнов.

Несмотря на риск, THORSwap обеспечивает реальную полезность, позволяя пользователям без усилий обмениваться своими активами. Его упрощенный пользовательский интерфейс/UX будет способствовать росту популярности и предлагать доступные альтернативы централизованным биржам. Более того, он пользуется преимуществами первоклассной токеномики благодаря токенам RUNE и THOR. Эти токены будут стимулировать достаточную ликвидность и торговую активность.