Разумный инвестор. Последний день лета 2026
Продолжаю удерживать большие позиции в Русагро и Башнефть ап, тут без изменений. Вот так короткая спекуляция превращается в длинную инвестицию.
В целом портфель за последние пару недель не особо изменился. Может доля Узбекистана и Оппенгеймер 2.0 подросли только. Росли узбекские акции и валюта очень активно.
Проект Оппенгеймер2.0 преодолел уровень в 1 млн рублей! Вложил 500к. Это спекуляции на срочном рынке. Наверное, именно этот счет и стоит оставить под спекуляции, а на основных счетах придерживаться инвестиционного подхода.
В феврале 2026 открыл этот счет. Заработал на TTF, заработал на валютных фьючерсах. Пытался шортить нефть и ИКС5, но не пошло. Сейчас я стал пирамидить MIX. Валютные фьючерсы также держу, но они уже не приоритет.
Оппенгеймер2.0 – это 3,9% от всего капитала. Но это обманчивая цифра. Сейчас там:
210х CNY-9.26 – это 2,72 млн руб. (10,4%)
30х Si-9.26 – это 2,61 млн руб. (9,9%)
21х MIX-9.26 – это 4,60 млн руб. (17,5%)
Получается на срочке в сумме валютные позиции на 17,5% и 25,1% российские акции. К валюте можно отнести еще 9,6% в валютных замещайках и 7,3% в узбекских акциях. Итого 37,2% валюта получается.
Тогда на российские акции получается с учетом фьючерсов 118%.
Ставлю на валюту и российские акции!
Возможно, переборщил с долями в Русагро и Башнефть ап. В первой вышел не очень хороший отчет, но в целом продуктовая инфляция не дает его продать.
По второй компании нет МСФО за 1 полугодие 2026 г., но есть СЧА. Люди без калькуляторов подумали, что прибыль квартал к кварталу упала. Якобы столбик роста СЧА 15,4 млрд руб. за квартал, но он 27,7 млрд руб. Не скорректировали его на выплаченный дивиденд в июне.
51 млрд руб. ЧП за полгода примерно. Лучше, чем за весь 2025, но хотелось бы ещё побольше, конечно.
Консервативно за 2026 год можно ждать 120 млрд ЧП или 170 руб. дивиденд. Но рынок боится, что получит 0,10 руб. Поэтому префы стоят сейчас 738 руб. – ДД 23%.
Счет сейчас на уровне 26 млн руб.
Кстати, альфа даже сохранилась. Я боялся, что плечо и падение в Русагро и Башнефть ап ее убьёт.
На LTM окне картинка удручающая
Но именно в такие момент и начинается рост…
Вот и лето прошло, работаем, меньше смотрим в терминал и чаты. Билеты уже куплены, осталось лишь дождаться…
