Зима! Инвестор торжествуя, ИИСу пополняет кэш

Сахипзадовна на последнем перед новым годом брифинге привела интересные цифры:
8,5 миллионов брокерских счетов частных инвесторов открыто в стране;
4,7 триллионов рублей совокупная стоимость активов на этих счетах;
43% доля частных инвесторов в торгах на бирже.

Звучит, конечно, фантастически, особенно если учесть, что по итогам 2019 года и количество счетов, и объём средств на них были ровно в два раза меньше. А по итогам 2018 года - в два раза меньше 2019-го.

Причин две.

Первая
Три с половиной года назад была запущена программа стимуляции граждан выходить на биржу под названием "Индивидуальный инвестиционный счёт".

Нести сбережения на биржу должна была простимулировать налоговая льгота: при условии вложения на брокерский счёт 400 тысяч рублей, можно было получить налоговый вычет в 13% с этой суммы (то есть 52 тыщи).
Условия для получения налогового вычета были простые - ИИС должен был просуществовать не менее трёх лет.
Ну и народ натурально понёс деньги.
Сначала вроде как вычет получили, а потом брокеры и управляющие компании банков этих самых молчунов подразвели на покупки всяких акций-облигаций.

Нельзя не отметить забавный факт.
При утверждении столь щедрого налогового пирожка законодатели слегка обмишурились, не прописав в явном виде постулат, что не только ИИС должен был просуществовать три года, но и деньги на нём тоже должны были лежать эти самые три года.

Как результат, изрядное количество хитрожопых граждан открыли ИИС-ы в 2016 году, не заведя туда ни копейки.
В конце 2019 года на эти счета внезапно вдруг попадало по 400 штук, а ровно после нового года ФНС получила увесистую стопку деклараций на возврат 13% с перечисленных сумм.
Собственно, сразу после этого нехитрого финта с ушами можно было выводить со счёта свои 400 тысяч и наслаждаться получением с небушка хлебушка 52 тысяч налогового вычета (точнее, эта сумма занижала ежемесячный НДФЛ по месту работы) без каких-либо трудозатрат.

Минфин, конечно, поверещал, что это нечестно, на что ротенберги очередной мост из ниоткуда в никуда строить будут, и всё такое. Но поскольку закона данное действо не нарушало, верещанием всё и закончилось.

Вторая причина
В этом году ставки по депозитам в банках из смешных стали неприличными.
Редкая контора предлагает больше 5%.

И, судя по всему, это был психологический Рубикон, перейдя через который многие граждане перестали воспринимать депозиты как средство сбережения, обратив внимание на биржу.

Приток бабла, выводимого с депозитов, не замедлил толкнуть вверх индекс Мосбиржи, где торгуются основные российские компании, более того, на прошлой неделе он показал абсолютный рекорд:

Для банковской отрасли подобная трансформация была абсолютно неожиданной.
Как человек inside могу сказать, что никто не прогнозировал такого бешенства.
Первыми, как всегда, фишку прочухали в Тинькофф, запустив пару лет назад управляющую компанию и открывающие брокерские счета теперь напрямую, без посредников.
Неповоротливые слоны тоже пытаются запустить свой ковш в золотую жилу, экстренно переводя фокус на подразделения, отвечающие за брокерскую деятельность.

А самое фантасмагоричное - на биржу стройными толпами попёрлись ранее непубличные компании.
Только за последний год IPO провели Совкомфлот, Ozon, Самолёт (говнодевелоперы такие есть), ivi.
На низком старте Совкомбанк, ВкусВилл и ещё черт знает кто.
Все хотят поднять бабла - и поднимают по каким-то диким мультипликаторам.
Такой ажиотаж на моей памяти разве что в 2007 году был, когда планы выхода на биржу разве что лоточники с Черкизона не строили.
Всё бы ничего, но происходит это сейчас, в период глобального экономического пике.

Что я об этой карусели неслыханной щедрости думаю?
Как-то так получилось, что инвестировать в паевые инвестиционные фонды я начал в 2005 году, а свой первый брокерский счёт открыл в славном 2007.
Тогда редкий россиянин знал слово "депозит", ага.

И словил ровно все кризисы, которые были в нашей экономике, непоколебимость которой напоминает соплю на ветру.

Непропитый опыт говорит, что закончится всё хорошей поркой по розовым невинным попкам большинства свежевыкуклившихся повелителей инвестиционных морей.
И даже предположу, что счёт идёт уже на недели до пердикули.

Примерно каждый новенький инвестор, увидев рост купленных бумаг сходу начинает мнить себя провидцем восьмидесятого левела и думать что-то типа "вот щас подзаработаю, а на самом пике выйду".
Реальность немного другая, потому что зарабатывают большие дяди, которые и решают, когда им выходить на пике.
Продажа акций (и уж тем более всего пакета) на пике перед обвалом рынка всякой мелкой сошкой, типа меня, это в 99,99% случаев не более чем случайность. И такие случайности случаются нечасто.

Обычно обвал приходит вдруг внезапно и сначала непонятно. Как цунами.
Сначала вдруг проседает рынок, не на много, процентов на 5.

Говноеды-аналитики начинают изо всех щелей верещать, что это никакой не обвал, да у нас такой устойчивый рынок, да всё прёт, да все шансы на разворот.
В этот самый момент большие западные инвестфонды сливают акции по задранным ценам.
Большинство виктимных физиков (физических лиц) начинают, веря камланию оналитегов, "усредняться", докупая просевшие акции, вваливая в них оставшиеся деньги.
Фонды потирают руки, сливают остатки - и всё, наступает он, пиздец.
Рынок рушится на 15-20-30-80%

Аналитики начинают верещать, что шеф, всё пропало, конца и края падению нет, спасите, хулиганы девственности лишают.

А надо сказать, это очень интересное ощущение, когда каждый день видишь, что твой Портфель Акций превращается сначала в портфельчик, потом в портфелюшечку, потом, наконец, в портфельхуйчик.
Тут физики, особенно неопытные, начинают ссать кипятком, рвать волосы на голове и жопе и продавать свои фантики, ещё больше заваливая из стоимость.

И тут...

...на дне, фантики тихой сапой подбирают большие дяденьки из западных инвестфондов.
Для того, чтобы повторить цикл баблоотжима.

Так что дорогие инвесторы и сочувствующие!
Рад приветствовать вас на нашей дырявой резиновой лодке!
Вместе - выгребем, к бабке не ходи, на пузе проползём!

Ну а если не знаете с чего начать, настоятельно рекомендую ознакомиться с моей статьёй.
И не смущайтесь 2014 годом выпуска. Мои статьи - они как коньяк. С каждым годом только охуеннее.

И совсем забыл!
Чисто на всякий случай, если вы представляете себя после инвестиций в акции как-то так...

...не сильно переживайте, если по факту ваши фондовые телодвижения приведут к получению незабываемого и полезнейшего опыта!

За одного битого - фьючерс на трёх небитышей дают!
До встречи в списке форбс!

Всегда ваш,
инвестиционный корветтенкапитан (и ураган)
Баскавакан