Colintalkscrypto. LookIntoBitcoin. Разбираем глобальные индикаторы (1/3).
Эта статья является первой из серии трех статей, в которой мы дадим личный взгляд и мнение по поводу того, как мы планируем откупать дно. В итоговом посте мы объединим все вместе и подведем общий итог.
Статья подготовлена специально для канала BE•CRYPTO
Поехали!
Для начала идем на сайт Colintalkscrypto. Параллельно сохраняем сайт в закладки, в будущем он еще неоднократно нам пригодится. Снимаем все метрики нажатием кнопки "Toggle all metrics", и рассмотрим несколько основных индикаторов в отдельности:
Первым предлагаю рассмотреть индикатор Pi Cycle Top. Сразу хотим поставить вам небольшой якорь на этом индикаторе, потому как в следующей нашей статье мы добавим его аналог в наш TradingView. Там рассматривать его будет немного удобнее, так как там было добавлено некоторое визуальное удобство.
Pi Cycle Top - индикатор вершины цикла, известный также как индикатор Пи, появляется в том случае, когда 350-дневная скользящая средняя пересекается с 111-дневной скользящей средней. Как правило, это происходит перед началом масштабной коррекции и разворотом в медвежий рынок.
Если разделить 350 на 111, получится 3,153, что очень близко к числу Пи (3,142). Отсюда и название индикатора.
"Слова, слова, слова" - как говорил один персонаж. Давайте проверим, как это было на истории:
2011 год, зарождение первой криптовалюты. Индикатор показал пик близко к ATH, но не так близко как хотелось бы (пунктирная линия и есть место пересечения двух скользящих:
Окей, едем дальше, 2013 и 2014 год, сразу два пика на одном скрине. Показали пик идеально (плюс минус 1-2 недели допустимая погрешность по нашему мнению):
И что бы не частить со скринами, возьмем больший отрезок, и покажем оставшиеся два пика по BTC, в 2017 и 2021 году:
Как видим, индикатор достаточно точно на истории показывал пики по BTC. Напомним, в следующей статье мы вернемся к этому индикатору, но уже в Tradingview. Едем дальше.
Realized HODL Ratio (RHODL Ratio) - это ончейн-индикатор, оценивающий соотношение между HODL-волнами, представляющими различные возрастные группы неистраченных выходов UTXO (1 неделя и 1-2 года), взвешенные по реализованной стоимости коинов в каждой группе.
Этот показатель основан на метрике HODL Waves, показывающей количество монет без движения в определённые сроки. В целом же RHODL сигнализирует о перекупленности или перепроданности актива.
Кроме того, он учитывает увеличение предложения путем взвешивания отношения к общему возрасту рынка. Высокое соотношение указывает на перегретый рынок и может использоваться для определения пиков цикла. Исторически это совпадает с формированием рыночной вершины. Давайте посмотрим, что показывал он:
Видим, что на истории в зеленой зоне BTC нащупывал дно. Не будем сильно на нем останавливаться, так как все это только вспомогательные индикаторы. Едем дальше.
MVRV Z-Score. Ончейн-индикатор рассчитывает соотношение рыночной и реализованной стоимости BTC. MVRV Z-Score используется для оценки того, когда BTC переоценен/недооценен относительно его «справедливой стоимости».
Показатель MVRV-Z является производным индикатором MVRV и рассчитывается с применением значения стандартного отклонения рыночной капитализации. Для этого разность между рыночной и капитализацией и реализованной капитализацией (то есть средней ценой покупки BTC) делят на стандартное отклонение рыночной стоимости.
Это помогает оценить разницу между рыночной и реализованной капитализацией в терминах величины отклонения от стандартных ценовых колебаний. Высокое значение показателя MVRV-Z может указывать на присутствие на рынке каких-либо иных факторов, помимо обычных колебаний цены. Взглянем на него:
Так же видим, что дно BTC находил в районе зеленой зоны, но всегда незначительно пересекал эту зону. И в момент пересечения этой зоны было то самое дно.
Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) - следующий долгосрочный индикатор также дает прогноз углубления коррекции в рамках непрерывного восходящего тренда. NUPL или чистая нереализованная прибыль / убыток - это разница между относительной нереализованной прибылью и относительным нереализованным убытком. Этот показатель также можно рассчитать путем вычитания реализованной капитализации из рыночной капитализации и деления результата на рыночную капитализацию:
А вот тут была осечка, которая сбила с толку часть людей, которые так же рассматривают эти метрики. Первый раз за всю историю этот показатель не пересек зону веры/отрицания. Из-за чего люди понесли потери, решив не выходить на данном этапе из рынка.
В итоговой статье мы вернемся к этой теме.
Переходим к следующему и заключительному индикатору, который мы планировали рассмотреть в этой статье.
The Puell Multiple - исследует фундаментальные показатели прибыльности майнинга и то, как это влияет на рыночные циклы. Это ончейн-показатель, который рассчитывается как результат деления долларовой стоимости суточной эмиссии коинов BTC на годовое скользящее среднее значение этой эмиссии. Этот индикатор ориентирован на майнеров, поскольку оценивает ситуацию на рынке с точки зрения прибыльности майнинга. Быстренько посмотрим на него:
Здесь мы так же можем наблюдать, что свое дно BTC находил вблизи нижней границы зеленой зоны.
Запомнили, закрепили. Теперь, возвращаясь к самому первому скрину в этой статье, где на сайте Colintalkscrypto мы отключали все метрики, давайте соединим эти пять индикаторов. Напоминаем, берем:
2) Realized HODL Ratio (RHODL Ratio)
4) Net Unrealized Profit/Loss (NUPL)
Почему не берем остальные? - Можете не соглашаться, это лишь наше мнение. Остальные индикаторы не имеют сравнительной важности, помимо вышеупомянутых. После соединения получаем вот такой график:
Получаем один общий вспомогательный индикатор, который вследствие мы будем использовать для определения дна BTC.
На этом данная статья подходит к концу. В следующей статье мы расскажем подробнее про основной индикатор, его особенности, и как работать с этим индикатором в связке с Pi Cycle Top. Следующий разбор уже будет в Tradingview.
Спасибо за внимание и оставайтесь с нами ❤️
Больше полезного и интересного в нашем Telegram канале