Дайджест BeatMarket 03.01.2022

Конец 2021 года запомнился тем, что рынки росли и падали одновременно. Большая часть компаний S&P 500 и Nasdaq с ноября в медвежьем рынке, но 3-4 топовых компании спасают оба индекса. ФРС дважды (в мае и в ноябре) предупреждал о повышенной опасности рыночных пузырей в бигтехе, крипто и коммерческой недвижимости.

Выше полупроводников только подержанные автомобили. #dontlookdown

Рейтинг BeatMarket: топ акций, опережающих рынок. Узнай подробнее!

📢 Новости рынков, главные события

Последнюю неделю года S&P 500 находился в зеленой зоне и только в пятницу немного сбавил темп роста. S&P 500 показал 4,766.18 или +27% за год. 70 раз индекс обновлял рекорды в 2021 году — по несколько рекордов в каждом из 12 месяцев, чтобы было всего один раз в истории (2014 год). Больше рекордов индекс видел только в 1995 (77 ATH рекордов).

Индекс S&P 500 без великолепной шестерки FAAGNM выглядит не так привлекательно.

Всего три хедж фонда обогнали S&P 500 в прошлом году: Senvest, Impala, SRS. За вычетом комиссий, фондов, способных потягаться в пассивным индексом, оказывается еще меньше — Senvest удачно прихватил мемные акции GameStop на пике хайпа, только удачный тайминг помог фонду стать явным лидером по возврату на инвестиции в 2021 году.

Большинство хедж фондов оказались в минусе по итогам года.

В последние дни уходящего года нефть рванула к 80 USD за баррель. За год скучная и грязная нефть обошла 99% хедж фондов: энергетический сектор вырос на +46%, нефть марки Brent подорожала на 53%, а цена нефти WTI выросла на 57%. (ссылка)

Демократы отказались принимать налог на нереализованную прибыль. Классика жанра: сначала припугнули инвесторов высокими налогами, потому успокоили отменой высоких налогов. (ссылка) Однако новые 3 трлн USD ликвидности остались припарковаными в криптовалютах по итогам 2021 года. А налог все равно поднимут, но уже для 2022 фискального года. Бегите быстрее, но вас все равно догонят. #bubblemustgrow

Основные бенчмарки по итогам года

S&P 500: +27%
Dow Jones: +19%
Nasdaq: +21%
S&P/TSX Toronto: +22%
CAC 40: +29%
MOEX: +15%
Bitcoin: +59%
Ethereum: +399%

Американские индексы за неделю

Еврозона за неделю.

Сектора за неделю.

Fear&Greed вернулся в зону жадности.

Индекс волатильности немного подрос.

Если бы пандемии не было, ее стоило придумать. Глобальные рынки получили минимум 20% апсайда за два года.

12 трлн USD ликвидности привлекли компании в ходе бума IPO В 2021 году.

И всего лишь треть компаний торгуется выше стартовой цены в день выхода на биржу.

📈 Ценные бумаги и новости компаний

Увольнения недели

Управляющий директор Rush Street Interactive (NYSE: RSI) Gregory A. Carlin покинул свой пост после 11 месяцев на должности.
Chief Strategy Officer уходит после двух лет работы в Payoneer Global (NASDAQ: PAYO). Компания потеряла почти 25% капитализации с июля 2021 года.
Исполнительный директор уволен из совета директоров компании Store Capital (NYSE: STOR) без объявления причины после девяти месяцев на должности.

Главные события этой недели

Пятница — отчет по рынку труда и уровню трудовой занятости в декабре. Вместе с экономистами инвесторы будут оценивать степень влияния паники вокруг омикрона на динамику найма новых сотрудников и разворачивание экономики США.

Главной угрозой в 2022 году инвесторы видят необузданную инфляцию.

В новом году рынки будут переваривать рекордные объемы ликвидности, справляться с высокой инфляцией, повышением ключевых ставок, второгодием Байдена. Как правило, весь второй год нового президента США рынки испытывают повышенную (40%) волатильность.

Портфель из акций, опережающих рынок: читать подробнее.

***

Скрины и графики: Bloomberg, Finviz, CNN, Mac10, Koyfin, Buy Side.