Дайджест BeatMarket 6.09.21

📢 Новости рынка, главные события за прошедшую неделю

Конец лета порадовал многих инвесторов сильными отчетами. Квартальные Construction Spending, PMI Manufacturing, ISM Manufacturing показали устойчивый рост и восстановление экономики США. Однако ISM Services и отчет по трудоустройству за август разочаровали: гостиницы и рестораны не могут найти новых сотрудников, а старые не спешат возвращаться. Основные индексы чувствуют себя отлично (S&P500 карабкается вверх 7 месяцев из 8-ми в этом году), часть технологических акций вообще близка к рекордным показателям. ФРС клянется, что будет удерживать ставку в районе нуля. Где-то на горизонте встают грозные тени дельты, инфляции, акклиматизации верных пуштунов в широтах Северной Каролины… Но инвесторы предпочитают не обращать внимания на театр теней.

Нехватка полупроводниковых микрочипов для электроники длится с конца прошлого года. Автопром почувствовал эту проблему только в середине лета — по всему миру наблюдается рекордный спрос даже на б/у автомобили и полное несоответствие предложению.

Восток

Аукцион невиданной щедрости: китайские технокомпании выстроились в очередь на благотворительность. Целое лето китайский регулятор бушевал в праведной коммунистической ярости: убил 20-50% стоимости акций китайских компаний на американских биржах, а часть компаний не выпустил за границу. Чтобы накормить дракона, Pinduoduo добровольно обязуется платить дань китайским фермерам в размере 1,5 млрд USD из своей годовой прибыли. Положительный пример заразителен: в сентябре Tencent поддержит простых китайцев подарками на 7,7 млрд USD. Alibaba в искреннем порыве отдаст 15 млрд USD на "общее благо Родины".

Южная Корея приняла закон, который не понравится Apple и Google. Речь о бане 30% комиссии на сторах, об эксклюзивной платежной системе и других монопольных деликатесах, которые пришлись по вкусу лаоваям.

Запад

В перерывах между утренней йогой и полуденной дремой президент США хочет повысить ставку корпоративного налога. Его желания могут оформиться в закон (за который еще нужно будет побороться в сенате) ближе к концу года. Если закон примут, а налог на прибыль для компаний поднимут с 21% до 28% + минимальные 15% для международных корпораций, то all-time records индекса S&P 500 могут откатиться на 5-7% в 2022 году. Новая налоговая ставка больно ударит по технологическим компаниями (FAANG), однако некоторые отрасли (инфраструктура, энергия, здравоохранение) не заметят повышения налога.

ЕС отрастил cojones: ирландский регулятор оштрафовал WhatsApp на 225 млн EUR за то, что мессенджер делился личными данными своих пользователей с Facebook. Просвещенный запад вооружается лучшими методами эффективных восточных менеджеров.

Ah, shit, here we go again! Запасливые американцы готовят туалетную бумагу летом. Третий раунд пандемии объявляется открытым, а Procter&Gamble не успевает производить килотонны туалетки на фоне повышенного спроса.

📈 Ценные бумаги и новости компаний

Топовыми акциями индекса в этом году стали биотех компания Moderna (+275%), оплот кибербезопасности Fortinet (+108%) и производитель стали Nucor (+121%). Приоритеты в ближайшие 12 месяцев такие: вакцинировать население, защищаться от Russian hackers и восстанавливать инфраструктуру после ураганов.

Broadcom (AVGO) готовится к сверх-прибыльному 2022 году. CEO компании считает, что в этом году Broadcom проделала хорошую домашнюю работу — расширили складские помещения, готовятся к выпуску 5G смартфонов и продали микрочипов 960 млн USD больше, чем годом ранее. За 12 месяцев акция AVGO прибавила +33% стоимости, в то время как весь индекс полупроводников PHLX Semiconductor Index показал +44% роста.

Sony (SONY) обходит S&P 500 на виражах и активно скупает разработчиков видеоигр. Компания находится в самом начале цикла PlayStation 5. Sony известна выраженной сезонностью: 3-5 лет после выхода новой версии игровой консоли прибыль компании увеличивается скачкообразно за счет продаж новых игр, аддонов и дополнительного игрового контента. Компанию возглавляет Kenichiro Yoshida, бывший CFO, который умеет наращивать прибыль даже в условиях отсутствия инноваций. Единственную трудность для Sony в ближайшие годы представляет глобальный дефицит микрочипов.

💰 Интересные события из мира криптовалют

Hey hey heyyyy, wasu wasu wasu wasu wasuuuuupppp! Спустя 3 года SEC и ФБР пришли за организаторами BitConnect, масштабной крипто-пирамиды, которая схлопнулась в январе 2018 года.

Биткоин развернул падение и болтается в районе 50 000 USD. Эфир и Солана пошли в рост на прошлой неделе. Повышенная волатильность детектед: во вторник, 7 сентября, ожидается памп криптовалют и альткоинов. На форумах, бордах и в тредах проходит вялая координация пампа в момент принятия Сальвадором биткоина в качестве национальной валюты. Всю прошлую неделю в сети публиковались вбросы о неизбежности роста биткоина: сайты репостят сомнительный отчет Bloomberg, яркие прогнозы анонимных аналитиков и евангелистов.

В августе объем рынка NFT на площадке OpenSea достиг 3 млрд USD. Одни только криптопанки (CryptoPunks) совершили сделок на 800 млн USD. Российские дизайнеры тоже засветили на OpenSea отличный NFT-проект.