Дайджест BeatMarket 10.01.2022
Нефть росла. Акции падали. Криптовалюты... Впереди будет много подобных распродаж, ведь ФРС только начинает пугать инвесторов.
Фондовые рынки три месяца ожидали заявления главы ФРС о сворачивании поддержки экономики США и когда это заявление прозвучало в среду особенно громко, инвесторы начали долгожданную панику. Худшее начало января с 2016 года. S&P 500 зафиксировал первые 4 дня непрерывного падения впервые с прошлого сентября — индекс закрыл пятничные торги на уровне 4,677.03.
Рейтинг BeatMarket: топ акций, опережающих рынок. Узнай подробнее!
📢 Новости рынков, главные события
ФРС будет агрессивно заканчивать фентези по названию «2021 год»: в ближайшие месяцы американскую экономику ждут многократные повышения процентных ставок, приведение в порядок торгового баланса, полное прекращения обратного выкупа облигаций. Все те милые сердцу вещи, которые накачали рынки дешевой ликвидностью, в этом году закончатся. Нас ждут волатильные 2-3 месяца весной и осенью, потому что летом в США пройдут промежуточные выборы и ФРС временно успокоится.
Крупные игроки делают ставку на рефляцию. Одновременно с выступлением главы ФРС хедж фонды начали год со стремительной распродажи акций бигтеха. Продали много, торопятся купить бондов и нефти побольше. (ссылка)
Нефть выросла до 80-83 USD за баррель Crude и сделала сырьевые рынки привлекательными настолько, что финансовый глянец (Barrons) спешит окрестить 2022 год эпохой сырьевых компаний.
Внезапно 20-летние и 30-летние трежериз заинтересовали инвесторов: если у ФРС получится раз за разом пугать рынки, то 2022 год может стать годом длинных трежерей.
В госдуме рассматривают возможность ставки НДФЛ в размере 25% для доходов свыше 10 миллионов рублей в год и до 40–50% для сверхдоходов. (ссылка)
Фонды инвестирующие в Россию привлекли 80 млн USD в первую неделю года. Много. (ссылка)
📈 Ценные бумаги и новости компаний
Nvidia не выдержала и запилила свою метавселенную Omniverse. (ссылка)
На выставке электроники CES наметилось интересное партнерство. Qualcomm будет разрабатывать микрочипы для AR-очков Microsoft. (ссылка)
Hindenburg Research опубликовала тред по Royal Caribbean. У круизных лайнеров дела совсем плохи: 17 млрд долга и непонятные перспективы в этом году. Четыре лайнера вернулись в порты из-за вспышек ковида, нефть и топливо для кораблей компании стремительно дорожает, сотрудникам и команде нужно оплачивать время простоя. В 2021 году Гинденбурги опубликовали 9 шорт-позиций со 100% исполнением прогнозов: все упомянутые компании потеряли от -10% до -86% стоимости акций. (ссылка)
💰 Интересные события из мира криптовалют
Недолго музыка играла. В 2021 году инвесторы купили криптовалют на 9,3 млрд USD. Наиболее популярными оказались биткоин и эфир. До 15 апреля 2022 года всего 93 дня — многие инвесторы уже сегодня спешат вывести деньги из криптовалют перед налоговым дедлайном. Падение криптовалют в начале января служит вполне разумной цели: зафиксировать прибыль и показать налоговым инспекторам убытки. Казахстан здесь больше для отвода глаз. (ссылка)
Машинские выходят из самого продвинутого крипто финтех стартапа Celsius в ламповый кэш. Как можно бросать Celsius, это же главный кредитный оператор криптобиржи Bitfinex? Они сошли с ума, наверное этим объясняется маниакальная настойчивость, с которой Машинский пампил Celsius весь 2021 год. (ссылка)
Как понять, что рынок на грани коррекции? Просто: чем больше продается сахарных пилюль от инфляции, тем ближе падение. Вот и на бирже Nasdaq появилась компания, которая будет выплачивать бивиденды. И это не шутка. Бивиденды = дивиденды в биткоинах, в этом самом защищенном от инфляции активе. (ссылка)
Visa принимает в свою программу криптоплатежей протокол Zebec для токена Solana. (ссылка)
Можно следить за регулярными отчетами по заявкам на безработицу в США и уровне инфляции в еврозоне. Хотя в мире пост-правды и глобального отрицания, скрытая инфляция, которую считают по новым формулам, ничего не расскажет о состоянии дел в экономике. Ни одно событие в экономическом календаре не имеет такого веса для инвесторов, как заявления центробанков. Особенно заявления центробанка США, Федрезерва: каждое выступление Джерома Пауэлла добавляет седин впечатлительным трейдерам, которые спешат обогнать рынок.
Из рыночного регулятора ФРС в последнее время перевоплотился в дестабилизатора: совет директоров Федрезерва собирается 8 раз в год и каждый раз его заявления по итогам очередного собрания провоцируют на рынках панику, распродажу, коррекцию, депрессию, эректильную дисфункцию. Все панические движения на рынках с 2016 года начинаются в ответ на успокаивающие слова главы ФРС.
Можно коллекционировать сотни графиков о движении бондов и трежериз, сравнивать лои Nasdaq с хаями Case Shiller, фиксировать уровни поддержки биткоина и угрозу инфляции. Но одно предложение главы ФРС Пауэлла способно за полчаса перевернуть с ног на голову миллионы человеко-часов технического анализа лучших экспертов Уолл-Стрит. Фондовые рынки США по-прежнему остаются самыми прибыльными и самыми интересными рынками планеты с большой долей влияния на мировую экономику. Поэтому мы продолжаем следить за последними изменениями монетарной политики ФРС и готовимся подбирать упавшие акции для наших портфелей. Благо у ФРС в 2022 году впереди еще 7 собраний и столько же возможностей подарить терпеливому инвестору интересные активы по приятной цене.
Портфель из акций, опережающих рынок: читать подробнее.
Скрины и графики: Bloomberg, Finviz, CNN, Investment Talk, Buy Side, Compound, Koyfin.