Дайджест BeatMarket 17.01.2022
Нефти много не бывает. Китай применяет стимулы экономики. Как гарантированно обойти любой индекс.
Рейтинг BeatMarket: топ акций, опережающих рынок. Узнай подробнее!
Сегодня на рынках США выходной — все посыпают головы пеплом и вспоминают, каким хорошим человеком был Мартин Лютер Кинг, мл. А китайский центробанк только сейчас вступает в игру — сегодня будут опубликованы годовые отчеты по главным экономическим показателям, но и без отчетов понятно, что самая крупная экономика замедлилась. Интересный тайминг: денежно-кредитные политики США и Китая разошлись в разные стороны. Пока штаты отказываются от поддержки своей экономики, Китай перетерпел всю пандемию, чтобы сегодня снизить ключевую ставку и придать уставшей промышленности немного скорости/позитива перед китайским Новым годом.
📢 Новости рынков, главные события
Рынки: в пятницу S&P 500 показал 4,662.85 пунктов или 0.3% за неделю. С начала года индекс потерял -2.2%. Nasdaq потерял и восстановил почти 3% в середине недели. Неравенство среди акций технологического сектора увеличивается: половина компаний индекса Nasdaq Composite торгуется на 20-50% ниже стоимости прошлого года, рост индекса обеспечивает небольшая группа бигтеха по заоблачным мультипликаторам. Российские рынки испытали распродажу на прошлой неделе из-за сложных переговоров РФ-США, из-за угрозы новых санкций против российских чиновников и банков.
Инфляция: ожидаемые 0,5% в декабре или 7,1% за год в США. Самый высокий показатель с 1982 года, больше всего инфляцию толкают цены на нефть, еду и подержанные авто (+37,3% за год). В России инфляция немного ускорилась — до 8,4% в годовом исчислении на конец 2021 года. Неоспоримым чемпионом инфляционной гонки оказался Судан — 359%, что вдвое выше прошлогодней инфляции в этой стране.
Свежая кровь: ФРС обновляет управляющий совет новыми лицами. Лиза Кук, Сара Блум Раскин, Филипп Джефферсон помогут главному американскому центробанку держать линию партии и помнить о судьбах афроамериканцев, коренных народностей, испаноязычных американцев. Смена караула происходит во всех 12 региональных центробанках США — в этом году 44% новых назначений составили белые женщины, черные женщины и прочие меньшинства.
Мосбиржа удвоила количество частных инвесторов за год. Побито множество рекордов по количеству сделок, открытых счетов, объемам торгов. Смущают два момента: 1) две трети брокерских счетов без денег и 2) акциям розничные инвесторы предпочитают корпоративные облигации. (ссылка)
📈 Ценные бумаги и новости компаний
Начинается сезон отчетностей: одна часть компания будут готовить полные отчеты за 2021 год, другая часть расскажет о достижениях первой четверти фискального 2022 года.
Главный бухгалтер Micron Technology (MU — 109 млрд USD) покидает компанию, чтобы перейти на эту же должность в Intel Corporation.
За чем следить на этой неделе
За какими-то отчетами по разрешениям на строительство недвижимости в США, за отчетам большого ритейла и банковской активности. Неважно. Все инвесторы будут прокрастинировать и гадать на кофейной гуще: поднимет ли ФРС ключевую ставку на собрании 26 января. Потому что в этом году нужно успеть повысить ставку 4 раза и сделать это плавно, с ювелирной точностью, чтобы не обрушить хрупкие рынки.
А, и еще наблюдаем за ценой на нефть. Хороший маркер инфляции: от нефти зависит десятка два главных отраслей и под сотню товаров. Во многом укрощение инфляции будет зависеть от запасов нефти и объемов добычи стран ОПЕК+ в этом году. Вся надежда на Роснефть, как обычно.
Портфель из акций, опережающих рынок: читать подробнее.
Скрины и графики: Bloomberg, Finviz, CNN, Unusual Whales, Investment Talk, Buy Side, McKinsey, Rystad, Fincredible.