Дайджест BeatMarket 18.10.2021

Инфляцию перестали скрывать или называть переходной; цепочки поставок опаснее нового штамма; банки США показывают рекордную выручку с помощью кредитных резервов; синхронное ралли нефти и биткоина; сенатор Эми Клобушар начинает очередной раунд антимонопольного давления на FAANG.

📢 Новости рынков, главные события

Начало недели было слабым и нервным. В середине недели начали отчитываться американские банки — акции в Европе и Азии воспрянули после хороших новостей. Morgan Stanley, Bank of America, Citi, Goldman пустили в оборот кредитные резервы, которые они берегли на случай дефолтов. Поэтому некоторые банки показали рекордную выручку. Цены на нефть и особенно нефтяные фьючерсы взлетели, подняв цены на сырье и перевозку.

В ЕС поспешили снести изгородь Честертона. Осень выдалась аномально безветренной, поэтому тысячи гектаров под ветряными электростанциями оказались не самой эффективной инвестицией. Нужно звать на помощь Грету Тунберг, чтобы она своими ценными советами «вам нужно носить два теплых свитера» помогла с отоплением в этом сезоне. А мечта о зеленой и возобновляемой энергией так и осталась мечтой: потребление угля и газа будет расти до 2050 года, несмотря на кликушество норвежских школьниц.

Европейские лидеры готовы заморозить своих граждан, но не пустить газ в системы отопления их домов. Британский регулятор запретил компании Shell проводить разработку и добычу газа в Северном море.

Китай опомнился первым — китайские инженеры в срочном порядке расконсервируют угольные шахты во Внутренней Монголии, китайские политики применяют самую изощренную китайскую дипломатию для того, чтобы Австралия возобновила поставки угля.

А хедж фонды подбирают акции компаний энергетического сектора, упавшие с неба словно переспелые груши.

Саммит ООН по вопросам климата начинается 31 октября. Эта встреча запомнится страйками неполиткорректных шотландских железнодорожников под стенами саммита и глобальным куколдизмом доверчивых европейцев: пиар-машина США заставила богатых скандинавов донатить миллиарды долларов в фонд зеленой энергии, пока сами штаты инвестируют в нефть и газ.

Из хороших новостей:

В Америки и Китае пробки в портах, не хватает складских площадей для товаров. Вместо месяца доставки время ожидания грузов растягивается до 90-120 дней. В Европе дефицит дальнобойщиков и мясников. В России нехватка сотрудников ритейла. 10 000 рабочих на заводах John Deere не выходят на свои рабочие места и требуют повышения зарплаты, а не жалких подачек в 5%.

Пузыри на рынке недвижимости надуваются сразу в нескольких городах мира.

Увольнения недели:

CFO двустороннего маркетплейса Groupon (NASDAQ: GRPN) уходит после полутора лет на должности. Компания накопила долговых обязательств и на этой неделе инвесторы ждут квартального отчета, который бы их успокоил.

COO компании цинковых батарей Eos Energy Enterprises (NASDAQ: EOSE) ушла после 8 месяцев. Компания стала публичной год назад, а совсем недавно по ней критичным катком прошлись детективы из Iceberg Research.

📈 Ценные бумаги и новости компаний

Ситуацию вокруг Китая и Тайваня раскачивают в американских СМИ — кому-то хочется нового Вьетнама. От греха подальше Тайваньские полупроводники TSMC и Sony срочно хотят построить завод полупроводниковых микросхем в Японии. На этом все и закончится, ветераны экономических войн сделали свое дело.

Не вакциной единой: Merck получает одобрение от FDA для производства антивирусной таблетки.

Charter Communications, Comcast, Verizon, AT&T уменьшают цены на свои тарифные планы, чтобы привлечь больше пользователей. Verizon публикует квартальный отчет 20 октября, за ним раскроют карты остальные телеком операторы.

Volkswagen, Ford, General Motors повторяют решения наивных европейцев и планируют массовые запуски новых заводов по производству батарей для электрокаров. А внимательные хедж фонды усиленно инвестируют в колубмитовые шахты, где работают полуголодные детишки из провинции Южное Киву — в ближайшие годы спрос на медь, литий, никель и редкоземельные металлы для литиевых батарей будет догонять нефтяное ралли, конкуренция усиливается. Из крупных представителей автопрома только BMW сдержанно смотрит в будущее.

Exterran Corporation (EXTN), поставщик оборудования для нефтегазовой отрасли и энергетиков пережил вторую и даже третью молодость в 2015 году. Компания продает средства для промышленной очистки воды, компрессоры для транспортировки нефтепродуктов. Exterran работает на рынках Латинской Америки, Ближнего Востока и Африки — руководство приняло решение уходить из США и выходить на международные рынки. Exterran накопила 570 млрд USD долга и 150 млрд USD свободной налички. Компания резко меняет профиль на поставку воды для обслуживания компаний по добыче газа — мир требует больше газа, а устаревшие газовые поля требуют больше воды.

Хитрецы десятилетия:

Как Илон Маск и Джефф Безос практикуют легальный уход от налогов? Они не получают зарплату, а живут на кредиты.

Инсайд года, а может и декады:

В штатах судьи торговали акциями компаний, по которым они слушали дела. Виновные обвиняют своих брокеров и несовершенную систему для контроля конфликта интересов, хотя сами отражали в своих декларациях покупки подсудных акций во время слушания дел.

💰 Интересные события из мира криптовалют

Биткоин пробил потолок в 60К и готовится брать новые высоты. В понедельник или вторник заработает первый ETF фонд для крипто фьючерсов или что-то такое: пока минимум деталей, но у сторонников и противников криптовалют уже дымятся клавиатуры.

Stripe ищет разработчиков для крипто платежей.

Viacom CBS планирует запуск NFT-версий своих медиафраншиз на весну 2022 года.

Твит недели: Сравнение стейблкоинов с пирамидой ГКО.

Внезапно: Путин одобряет криптовалюту. Смелое заявление, сразу после бана криптовалют в Китае.

Цензура крипты be like: предварительные ласки закончились, достаем смазку, включаем музыку погромче...

1. Британская комиссия по азартным играм проверяет маркетплейс Sorare на предмет ставок и спекуляций NFT-токенами.
2. Tether штрафуют на 41 млн USD за введение пользователей в заблуждение. Комиссия по торговле фьючерсами пристально следит за Tether, новая порция новостей не за горами.
3. Криптовалюты могут стать триггером кризиса, считают в Bank of England.
4. Эстония зачищает лицензии крипто обменников после скандала с Chatex. Масштабно подходят к делу — под зачистку попадут все обменники, которые получали лицензии в 2017-2018 годах.
5. OFAC знает, что будет делать с любителями стирать черный нал в криптовалютах. Разработана дорожная карта по блокировке и отлову крипто мошенников.

Китайские майнеры переехали в штаты, Россию, Казахстан.

Пенсионный фонд Квебека крупно зашел в Celsius (микрозаймы в криптовалюте). В сентябре Celsius просили 8, а в октябре получили 400 млн USD.

На этой неделе

До конца октября рынки США будут ориентироваться на:

• Отчет Architecture Billings Index за сентябрь — динамику купли-продажи коммерческой недвижимости.
• Результаты Mortgage Bankers Association — количество заявок на получение кредитов для покупки жилья.
• Индекс Housing Starts — график покупки новостроек за сентябрь.
• Industrial Production and Capacity Utilization — признания ФРС в том, сколько промышленных товаров произвели за месяц.

Лонгрид недели: Инвестирование в неизвестное и непознаваемое, Richard Zeckhauser.