Дайджест BeatMarket 20.12.2021
Santa Rally открылось вовремя: к потребительской инфляции добавилась инфляция цен производителей (9,6%). Для борьбы с этой двуглавой гидрой в ход идут экстремальные меры — европейские центробанки удовольствие растянут, но в США инфляцию будут искоренять быстрее, чем Трамп успеет крикнуть let’s go brandon. ФРС трижды поднимет процентные ставки в следующем году, а программу выкупа облигаций с рынка сократит уже в январе, чтобы полностью завершить поддержку экономики в марте 2022 года.
Сегодняшние лидеры бигтеха могут потерять все нажитое непосильным трудом за полтора года пандемии уже следующей весной. Все модные компании (Peloton, Zoom) будут вынуждены доказывать, что они умеют работать в условиях реального рынка, а не просто монетизировать FOMO миллениалов.
Чтобы не откладывать панику на завтра, основные мировые индексы на прошлой неделе синхронно падали: рынки РФ теряли из-за геополитики, азиатские рынки ушли в красную зону из-за ковид опасений, S&P 500 осознал скорость тейперинга и потерял 1,9%, остановившись на уровне 4620,64. С начала года S&P 500 вырос на 20,3%.
Рейтинг BeatMarket: топ акций, опережающих рынок. Узнай подробнее!
📢 Новости рынков, главные события
Инфляция цен производителей разогналась до 9,6% год к году. Исторический максимум: производственную инфляцию в США начали считать только в ноябре 2010 года. (ссылка)
Цена газа в Европе (1700+ USD за тысячу кубометров) только способствует развитию энергетического кризиса. В каждой стране ЕС цена за энергию превышает 300 EUR за 1 МВт. Исключение: Польша. (ссылка)
С 2000 по 2020 года всего 22% акций в индексе S&P 500 обогнали сам индекс. Медианный рост акции индекса составил жалких 63% за 20 лет. За это же время S&P 500 показал +322% роста.
В ноябре 2021 года только 42% акций S&P 500 были выше рынка. Медианный рост компаний индекса в этом году — 19%. Рост всего индекса чуть лучше медианы — 23% за месяц.
Портфель из акций, опережающих рынок: читать подробнее.
Распределение успешных компаний в индексе несимметрично: 3-4 компании делают весь рост индекса, пока молчаливому большинству акций отведена роль статистов. Все как в жизни: рекордная прибыль самых богатых маскирует рекордные убытки большинства. В этом году рекордное количество американцев не будет покупать подарки к Рождеству. И если вы думаете, что России помогли высокие цены на нефть, то подождите до января.
В понедельник МосБиржа рекордно завалилась впервые с апреля 2020 года. (ссылка)
Всю неделю турецкая лира падала так, что пришлось выключать турецкую биржу. Буквально: пришлось отключать турецкую биржу, потому что трейдеры могли уронить лиру еще ниже. Илон Маск даже проведал Эрдогана, чтоб утешить старика.
Обязательный лонгрид для всех, кто интересуется нефтянкой.
- Застройщик и брокер недвижимости Jones Lang LaSalle (NYSE: JLL) потеряет своего COO, которому достаточно 7 месяцев работы в компании. За последние 5 лет JLL сменила четырех CFO.
- Главный бухгалтер провайдера интернет-телефонии 8x8 Inc (NYSE: EGHT) покидает компанию после года на должности. За последние 5 лет 8x8 Inc сменила троих CFO.
📈 Ценные бумаги и новости компаний
В начале прошлой неделе особенно сильно досталось банковскому сектору: JPMorgan и Goldman Sachs теряли 1-3% капитализации. А FedEx отчиталась мощно и получила +6,6% капитализации на фоне сильного квартального отчета и превышения ожиданий.
В гонку электроавтомобилей заходит Toyota с 70 млрд USD инвестиций в заводы. (ссылка)
Apple хочет оставить без заказов Broadcom. (ссылка)
Samsara хочет собрать минимум 753 млн USD в первый день выхода на биржу при рыночной оценке в 11 млрд USD. Компания разрабатывает облачное ПО для транспортных диспетчеров. В 2019 года Samsara сделала 120 млн USD, в 2020 — 250 млн USD, в этом году ожидает показать 405 млн USD выручки. Непрямой конкурент Samsara — компания Trimble Inc (Nasdaq: TRMB — 22 млрд USD).
💰 Интересные события из мира криптовалют
Биткоин всю неделю сражался за 47К.
Adidas заработала 23 млн USD на первой NFT-распродаже своих футболок. (ссылка)
Видные люди в банковском секторе РФ хотят запретить торговлю и майнинг криптовалют в стране. (ссылка)
В США тем временем Valkyrie Funds запускает новый крипто-ETF — Balance Sheet Opportunities ETF (VBB). (ссылка)
Главные события грядущей недели
Фондовые рынки США будут закрыты 24 декабря: весь мир уходит в спячку, репетируя бросок в пучины новогоднего стола. А до этого в четверг утром инвесторы прочтут ноябрьский отчет по личным расходам (PCE), чтобы убедиться, что инфляция никуда не делась.
Предварительные итоги уходящего года: чем запомнится 2021?
- Wallstreetbets, ARK ETF, Robinhood, GameStop, Coinbase IPO?
- ETF на биткоин, памп мусорных акций в соцсетях, Hertz купила 50К машин Tesla, но Илон Маск их не продал?
- Рекордное количество IPO/SPAC сделок, рекордный выход в кэш инсайдеров, рекордная ликвидность на рынках?
- Бигтех покрылся пузырями, биотех вытянули вакцины, S&P 500 спасли всего 5 мега-компаний?
- Центральные банки сворачивают поддержку на вершине цикла — там, где доверчивых миллениалов встречает свора экстремальных рисков?
Нет. Больше всего этот год запомнится счастливыми лицами инвесторов, которые думают, что экономика в 2021 году сильна как никогда. На самом деле инвесторы просто видят себя в зеркале. Они смотрят на свое счастливое отражение и думают, что все в мире чувствуют и ведут себя одинаково.