Дайджест BeatMarket 27.12.2021

Поправка: Ралли Санта Клауса начинается прямо сегодня.

Весь месяц рынки дарили подарки, а настоящий праздник оказывается впереди.

Как правило, последние 7 дней года на фондовых рынках показывают сильнейшие результаты: с начала 1990-х последняя неделя стабильно находится в топ-3 рекордных недель года по объему торгов. Санта ралли предшествует хорошему январю на рынках — слабое ралли в последние дни года обычно влечет за собой такой же слабый январь.

Рейтинг BeatMarket: топ акций, опережающих рынок. Узнай подробнее!

📢 Новости рынков, главные события

Волатильный и нервный декабрь завершается на спокойной ноте. Прошедшую короткую торговую неделю S&P 500 закрыл на ATH отметке в 4,725.79 пунктов или +25,8% с начала года.

Со вторника американские биржи торговались в зеленой зоне без оглядки на любые новости.

Индекс жадности и страха пришел к равновесию под конец года.

Больше всех не повезло европейским компаниям. Скорее всего их акции будут стоить еще дешевле по отношению к акциям американских компаний. К системным дисбалансам добавился энергетический кризис: в начале недели цены на газ заставили голландскую энергетическую биржу дрожать. В конце декабря цены на энергоносители выросли примерно на 500% по сравнению с 2020 годом. Во вторник-среду цена на газ могла расти и падать на 20% в течение одного торгового дня. К концу недели над Европой разогнался ветер, что позволило смягчить кризис ветрогенерацией энергии.

Голландская энергобиржа перегрелась.

В начале января Франция закрывает часть атомных электростанций на плановый ремонт. Германия уже в декабре отключила половину энергоблоков на своих электростанциях. Беднейшие страны Европы почувствовали энергетический кризис раньше всех: с четверга Косово вводит регулярные двухчасовые отключения электричества в целях экономии.

Франция заменяет атомное топливо нефтью и газом на своих электростанциях.

Европейский средний и крупный бизнес, поставщики электроэнергии так затянули пояса, что некоторым пришлось начать процедуру банкротства: в этом году два десятка британских энергетиков объявили дефолты. (ссылка) Только в декабре уже пятый поставщик газа в Нидерландах становится банкротом. (ссылка) Часть заводов остановилась из-за непомерно высокой цены на газ. Промежуточные выводы: инфляция в еврозоне только ускорится, европейские компании будут торговаться еще дешевле американских.

Танкеры с запасами СПГ для европейцев уже в пути. А Netflix снимет супергеройскую франшизу про флотилию сжиженного газа, которая спасает Европу в разгар зимы.

Находчивые дельцы на Шри-Ланке умеют договариваться: министерство энергетики этой маленькой, но гордой страны, будет расплачиваться за иранскую нефть цейлонским чаем. (ссылка)

2500 праздничных рейсов отменили авиакомпании во всем мире. (ссылка)

Капзатраты на американских рынках выросли. Бизнес делает ставку на активное расширение в следующем году.

Рекордное количество вакансий на американском рынке труда.

Предложение отстает от спроса: в следующем году американскому ритейлу нужно будет основательно пополнить азапасы товаров.

Инфляция PCE в ноябре показала +4,7% по сравнению с прошлым годом. В 2,5 раза больше ожиданий ФРС.

Согласно Росстату годовая инфляция в стране ускорилась до 8,23% год к году. (ссылка)

Мировые объемы покупок и слияний (M&A) в этом году выросли на 63%, до 5,63 трлн USD. Предыдущий рекорд был оформлен в 2007 году — 4,42 трлн USD. Самые дорогие слияния в 2021 году:

AT&T + Discovery (43 млрд USD)
Спасение рядового Medline Industries совместными усилиями Blackstone, Carlyle, и Hellman & Friedman (34 млрд USD)
Canadian Pacific Railways купила Kansas City Southern за (31 млрд USD)

Рекордные объемы инвестиций в мировые рынки: 2021 год запомнится надолго.

В декабре особенно популярными были американские фондовые биржи.

Впервые за 20 лет американские ценные бумаги стали самыми популярными активами с большим запасом.

В конце года компании индекса S&P 500 провели рекордную сумму обратных выкупов акций.

Дорогое шампанское выросло в цене в этом году больше, чем все наиболее популярные активы, включая акции американского бигтеха и биткоин. Правда, нужно учесть мелкие детали. Цены на бутылку малоизвестного итальянского вина Sassicaia Bolgheri 2015 начинаются с 300 EUR. На винных биржах оборот активов медленный: вы сможете продать свое винное портфолио лет через 10 после покупки. Расходы на хранение и страховку (от 600 USD в год на один кейс из 6 винных бутылок), 5-20% налог при продаже. И, как правило, винный инвестор никогда не видит свое вино — инвестиционные бутылки редко покидают винные погреба, они всего лишь меняют владельцев. (ссылка)

В следующий понедельник, 3 января 2022 года, на Мосбирже можно будет торговать акциями 80 иностранных компаний. (ссылка)

📈 Ценные бумаги и новости компаний

Обычный вторник: Илон Маск пампил акции Tesla со словами «Маск сделал свое дело, Маск может отдохнуть» и тут же продавал их на 10% волне позитива. (ссылка) По дороге в Старбакс Маск успел напампить до 4200% монету Floki Santa. #likeaboss

Увольнения недели

CTO производителя электрокаров Canoo (NASDAQ: GOEV) уволился после года работы в стартапе. С декабря 2020 ряды сотрудников Canoo покинули CEO, CFO, General Counsel и Head of Corporate Strategy.
CFO of Madison Square Garden Entertainment (NYSE: MSGE) покинул компанию после двух лет на должности.
General Counsel уходит из Lordstown Motors (NASDAQ: RIDE) ему достаточно двух лет работы в стартапе. Акции компании упали в цене на 60% с момента выхода на биржу в 2020 году.
CRISPR Therapeutics (NASDAQ: CRSP) уволила свой мозговой центр, Head of Research. CFO компании сбежал два месяца назад.

Intel готовит почву для мощнейшего камбэка. Компания расширяет производственные мощности поближе к европейскому автопрому: в Италии, Франции, Германии. (ссылка)

💰 Интересные события из мира криптовалют

Биткоин с трудом преодолел 50К рубеж.

В этом году заметно активизировались торги биткоином, эфиром и лайткоином.

Российский ЦБ задумывается над блокировкой транзакций на крипто-биржи. Вероятно уважаемым людям не понравились методы работы Binance и Coinbase. (ссылка)

Как выглядит децентрализация в мире цифровых активов: 0,01% держателей биткоина контролирует 27% всех биткоинов. (ссылка)

События грядущей недели

Подарки, Санта ралли, праздничный стол. Даже Илон Маск будет отдыхать.

Портфель из акций, опережающих рынок: читать подробнее.

The money always talks to the idiot savants: