Рынки в ожидании: индексы замерли перед решающими данными и геополитической оттепелью

Американские фондовые индексы в середине недели продемонстрировали сдержанную динамику, предпочитая выжидательную позицию перед публикацией макроэкономических данных и в условиях ослабления геополитического напряжения. Индекс S&P 500 застыл на уровне в 0,9% ниже исторического максимума, не делая решительных попыток к новому рекорду, а Nasdaq Composite сохраняет устойчивость благодаря высокотехнологичным гигантам. Между тем Nasdaq 100 на фоне ралли полупроводников достиг новой исторической вершины.

Технологический сектор – локомотив роста

Рынок продолжает двигаться благодаря звездам технологического сектора. Акции Nvidia прибавили более 4%, укрепив позиции как в Nasdaq 100, так и в индексе Dow Jones. Вслед за ней в рост пошли AMD, Microchip, Applied Materials и Marvell Technology. Внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на компаниях, развивающих искусственный интеллект и инфраструктуру центров обработки данных — именно этот сегмент стал катализатором роста Micron Technology, акции которой подскочили на 6,3% после впечатляющего отчета.

Также поддержку рынку оказали позитивные прогнозы по Microsoft, которая получает всё больше доходов от AI-сервисов. Аналитики ожидают, что амбициозные инициативы в этой области значительно усилят выручку компании в ближайшие годы.

Геополитика и риторика ФРС сдерживают оптимизм

Несмотря на ралли отдельных акций, широкие индексы отступили от максимумов из-за противоречивого фона. Геополитическая повестка принесла временное облегчение — потенциальное перемирие между Израилем и Ираном и слова Трампа о завершении конфликта оказали позитивное влияние. Однако «ястребиные» заявления главы ФРС Джерома Пауэлла охладили пыл инвесторов.

Пауэлл отметил, что торопиться со снижением ставок не стоит, ссылаясь на устойчивую инфляцию. К нему присоединился и глава ФРБ Канзас-Сити, подчеркивая, что экономике нужно время, чтобы адаптироваться к новым тарифам и условиям. Это отразилось и на динамике казначейских облигаций — доходности упали на фоне слабых данных по продажам жилья, но остались под давлением общей неопределенности.

Макроэкономика: тревожные сигналы с рынка жилья

Продажи новых домов в США в мае рухнули на 13,7% — это худший показатель за последние семь месяцев. Также неожиданно выросла ставка по 30-летней ипотеке до 6,88%, что ударило по спросу. Эти данные усилили опасения по поводу замедления строительного сектора и в целом охлаждения потребительского спроса.

На повестке ближайших дней – важные отчеты. Инвесторы ждут данных по ВВП, инфляции и потребительским расходам. Особенно внимание приковано к индексу цен PCE — ключевому показателю, за которым следит ФРС при формировании своей политики. Также в фокусе пересмотр индекса потребительских настроений от Мичиганского университета.

На фондовой сцене: лидеры и аутсайдеры

На фоне общего затишья ряд бумаг показали стремительное движение. В лидерах роста:

• Super Micro Computer (+8%) после начала покрытия со стороны GF Securities с рекомендацией «покупать»;
• Symbotic (+8%) благодаря новому аналитическому обзору с позитивным рейтингом;
• Coinbase (+3%) после повышения целевой цены до $510;
• Alphabet (+2%) после анонса Gemini CLI — нового AI-инструмента для программистов.

С другой стороны, слабые отчеты и негативные новости стали причиной падения:

• Paychex (-9%) после слабой квартальной прибыли;
• NuScale Power (-10%) после снижения рейтинга;
• General Mills (-5%) на фоне разочаровывающих продаж;
• Tesla (-3%) из-за резкого снижения регистраций в Европе (-40% г/г).

Также FedEx снизилась на 3% после слабого прогноза, а WEC Energy потеряла более 2% после негативного пересмотра от Goldman Sachs.

Международная картина и облигации

Европейские индексы закрылись с понижением, за исключением китайского Shanghai Composite, который достиг максимума за 6 месяцев. Казначейские облигации США укрепились, чему способствовали слабые данные по продажам жилья и ожидания смягчения банковского регулирования. Однако слабый спрос на аукционе 5-летних облигаций указывает на сохраняющуюся нервозность.

На валютно-денежном фронте инвесторы оценивают шансы на снижение ставки ФРС в июле как умеренные — вероятность оценивается в 25%. В то же время ставки в Европе и Великобритании продолжают расти, отражая высокую инфляцию и устойчивый спрос.

Фондовый рынок демонстрирует смешанную динамику на фоне противоречивого новостного фона. С одной стороны — рост технологических гигантов и ослабление геополитических рисков. С другой — неуверенность в действиях ФРС, слабые макроданные и напряженность в секторе недвижимости. Рынки, по всей видимости, ждут четких сигналов — либо от регуляторов, либо от экономических отчетов, чтобы сделать решительный рывок вверх… или откатиться назад.

Подпишись и читай все статьи в телеграмм-канале.