BTC | Weekly Plan

Ситуация на месячном графике никак не изменилась — у нас по-прежнему имеются две значимые переменные в виде зоны bearish monthly orderblock (93,6-109,6к) и зоны bullish monthly mitigation block (61,1-73,8к). Также стоит напомнить про такую переменную, как зона месячного дисбаланса со стороны покупателей (monthly BISI: 73,6-90,5к). Медиана (81,6к) данной зоны является проблемным уровнем, поэтому мы видим отчетливую реакцию цены при взаимодействии с ним, которая выражается в отсутствии возможности закрепления телом свечи ниже данного уровня и соответствующем образовании фитилей. Несомненно, данный уровень является одной из ключевых переменных, спровоцировавших как остановку агрессивной уценки последних недель, так и текущий локальный апсайд. При этом нельзя не отметить, что верхняя граница зоны bullish monthly mitigation block находится в районе не только уровня полного заполнения месячного дисбаланса, но и уровня эквилибриума (0,5) относительно последнего глобального восходящего импульса (график). Это говорит о том, что зона bullish monthly mitigation block действительно является значимой переменной и что при достижении диапазона 72-74к произойдет сильная реакция цены, которая может запустить образование долгосрочного восходящего тренда. Таким образом, мы сохраняем логику с прошлого weekly plan о том, что на месячном графике у нас есть зона bearish monthly orderblock, внутри которой можно искать шорт-позиции, а также есть цель в виде границы (или выше указанного диапазона) зоны bullish monthly mitigation block.

На дельном графике появились новые переменные. Дело в том, что цена повторно заходила в зону недельного дисбаланса со стороны покупателей (weekly BISI: 73,6-80,2к), и при этом не только была протестирована медиана (76,9к) этого дисбаланса, но и был переписан значимый минимум (минимум позапрошлой недели). Данный минимум выступал очевидным триггером для зарождения текущего локального апсайда. Поэтому, исходя из этой цепочки событий на недельном графике и фактом того, что на месячном графике также есть переменная в виде медианы дисбаланса, можно сделать вывод, что идея о среднесрочном лонговом нарративе сейчас имеет место. Целью восходящего тренда может выступать диапазон 91,6-93,6к — он образуется за счет уровня эквилибриума последнего долгосрочного нисходящего расширения и границы зоны bearish monthly orderblock. Если данный диапазон будет достигнут, то можно будет искать шорт-позиции в рамках общего шортового нарратива, который, несмотря ни на что, по-прежнему сохраняется (график). Помимо всего этого, стоит напомнить, что на графике CME цена достигла значимой проблемной зоны в виде гэпа. Немало важным является то, что этот гэп уже полностью заполнен, поэтому у нас имеется еще один аргумент в пользу среднесрочного лонгового нарратива. Кроме того, отмечу, что исторически заполнение/тест гэпов приводил к зарождению уверенного апсайда (пример 1, пример 2, пример 3).

Теперь на основе переменных на месячном и недельном графиках будем искать сопутствующие/подтверждающие переменные на дневном графике. Итак, мы видим, что после снятия минимума позапрошлой недели, о котором я говорил выше, образовалась зона bullish daily order block (76,6-80,7к). Более того, данная зона уже была протестирована, после чего образовалась еще одна зона bullish daily order block (80-83,7к), которая также еще называется зоной propulsion order block. Эта зона является текущей опорной областью для рассмотрения лонг-позиций. Наличие последовательно сформированных зон order block говорит о институциональной поддержки, которая создает поток ордеров на покупку. Однако на данный момент цена застряла в первой ключевой проблемной зоне в виде дневного дисбаланса со стороны продавцов (daily SIBI:84,1-85,2к), внутри которой также находятся и другие проблемные переменные, представленные уровнем открытия месяца (M: 84,4к) и эквилибриумом (84,3к) последнего нисходящего расширения . Если учитывать набор имеющихся лонговых переменных, то с большой вероятностью данная зона будет преодолена, и цена устремится к премиальным отметкам последнего нисходящего расширения, то есть выше эквилибриума. При этом целью будет выступать другой дневной дисбаланс со стороны продавцов (daily SIBI: 86,9-87,8к). Ситуация с продолжением апсайда будет вполне логичной, поскольку согласно одной из моих заметок, цена после снятия значимого экстремума с большой вероятностью сформирует разворот, после чего движение произойдет именно к премиальным отметкам при наличии последнего шортового расширения и к дискаунт отметкам — при наличии лонгового расширения. Стоит отметить, что данный дисбаланс, выступающий целью, находится внутри шортовой опорной области в виде зоны bullish daily order block (86,3-92,8к), поэтому его достижение может спровоцировать агрессивную уценку. Отсюда также следует сделать вывод, что именно эта цель является первоочередной на грядущую неделю, поскольку целевой диапазон, указанный на недельном графике от части находится немного выше зоны bullish daily order block (график). При этом есть вероятность, что цена достигнет недельной цели, но также не выйдет за пределы зоны bullish daily order block — тогда мы получим образования максимума у предельных уровней (график).

• Дневной график

На 4-х часовом графике имеется зона интереса для рассмотрения лонг-позиций, которая находится внутри дневной опорной области. Эта зона является инвертированным ценовым дисбалансом (IFVG: 81,3-82,4к). Именно при достижении этой зоны можно рассматривать лонг-позиции с качественным стоп-лоссом и приемлемым отношением риска к прибыли (график). Также, поскольку общая цель является диапазоном, ее следует уточнить. Перед целевой зоной как раз имеется уровень, в районе которого (86,7к) находится ликвидность. Именно на этот уровень можно выставлять тейк-профит.

Кратко затрону график индекса S&P 500. Дело в том, что на графике видно, как на этой недели была достигнута зона weekly bullish order block (5,385-5,651). Это говорит о том, что с большой вероятностью на следующей неделе будет формироваться локальный апсайд к ближайшей проблемной зоне — это подтверждает среднесрочную лонговую идею по BTC (график).

Таким образом мы имеем среднесрочный (локальный) лонговый нарратив, в рамках которого я намерен работать на следующей недели. При этом важным является то, что наличие этого нарратива не отменяет сохранение долгосрочного шортового нарратива, поэтому после достижения соответствующих целей нисходящее движение с большой вероятностью продолжится в диапазон 72-74к (гарфик). По S&P 500 — аналогично (график)

На следующей неделе нас ждет важно макроэкономическое событие — в среду (19 марта) пройдет очередное собрание ФРС, на котором будет оглашена ставка. Текущая ставка составляет 4,5%. Рынок ожидает, что ставка останется неизменной. Дело в том, что проинфляционный контекст политики Трампа никуда не исчез. Недавно вышедшие данные показывают, что инфляционные ожидания на год продолжают расти (4,3%--> 4,9%), все сильнее отклоняясь от нормы (2,4-2,7%). Да, выходили также данные по потребительскому и производственному индексам, которые показали снижение год к году. Но если сравнивать именно квартальную динамику последних месяцев год к году, то мы увидим, что прирост месяц к месяцу больше, чем в прошлом году. При этом также есть предпосылки в пользу рецессии, что напоминает ситуацию начала осени прошлого года. Дело в том, что Michigan Consumer Sentiment Index резко обвалился до зоны кризиса 2008-2009гг. и 2022г. Снижение по месяцем выглядит следующим образом: 6.8 пунктов марте , 7 пунктов в феврале и еще 2.3 пункта в январе. То есть за три месяца потери составили 16.1 пунктов, что является самым резким снижением с мая 2020. Такая динамка свидетельствует об активизации кризисных процессов в потребительском секторе США. Кроме того, наблюдается отток капитала из США, когда дефицит торгового баланса сохраняет рост, это создает давление на долговой рынок (доходность 10-летних консолидируется в район 4,1-4,2%) и ставит в сложное положение ФРС: стабильность или борьба с инфляцией. Помимо этого, дефицит бюджета США тоже имеет место — с начала фискального года дефицит установил абсолютный рекорд 1,14$ трлн. То есть с бюджетом США все очень плохо, а будет еще хуже, т.к. Трамп собирается снижать налоги, что еще сильнее затормозит рост доходов государства. Также отмечу, что при рецессии сразу растут две категории: социальная поддержка и дотации (именно здесь был основной фискальный стимул в 2021) и господдержка бизнеса и банков (здесь помогали в 2009, 2020 и 2023). Это также значительно ухудшит ситуацию.

Таким образом, рыночная конъюнктура имеет чуть ли не высшую степень неопределенности, поэтому я намерен ориентироваться сугубо на ситуацию на графике, избегая переменчивых экономических и политических нарративов.