Статистические наблюдения по BTC
Недавно я вновь разбирал глобальную картину по BTC, при этом использовал график Bitcoin Liquid Index, поскольку он показывают всю историю ценообразования. Последний раз подобный анализ я проводил перед написание статьи с прогнозом на 2025. Данная же статья будет неким дополнением к той статье.
Итак, как известно, у Биткоина есть так называемые циклы. Если брать в качестве точки отсчета 1-е января 2011 г. и основываться на статистике последующих лет вплоть до нынешнего года, то можно сказать, что каждый новый цикл начинается с роста, который длится 3 года, а заканчивается такой цикл падением, которое длится 1 год. Фазы роста были в следующие периоды: 2011-2014 г., 2015-2018 г., 2019-2022 г. А падения были в эти годы: 2014 г. (-85,9%), 2018 г. (-83,1%), 2022 г. (-76,3%).
В течение 3-х годовой фазы роста происходят локальные коррекции, продолжительность которых составляет от 2-х до 5-ти месяцев. Как правило, эти коррекции незначительные — они лишь необходимы для того, чтобы рост продолжался. Однако было два неординарных случая, когда коррекции внутри фаз рост имели очень болезненный характер. Первый случай был в 2011 г. — Биткоин отреагировал падением на 93,7%. Тогда это можно было связать с целым рядом факторов: снижение рейтинга кредитоспособности США со стороны агентства S&P (беспрецедентный случай), геополитическая турбулентность в Северной Африке и на Ближнем Востоке (напр., продолжающийся конфликт в Афганистане), предпосылки для второй волны рецессий после кризиса 2008 г., европейский долговой кризис. Второй случай был в 2020 г. Тогда падение, которое составило 62,5%, было обусловлено пандемией COVID-19. Однако в отличие от 2011 года, когда было полноценное нисходящее движение, длившееся с июля по ноябрь (5 месяцев), в 2020 г. произошел так называемый "dump", то есть агрессивное падение, которое было выкуплено за короткий период, а само падение происходило, по сути, в течение только одного месяца — марта. Дело в том, что в 2020 г. у участников рынка уже было почти что целостное понимание о сущности Биткоина — проект был сильно распиарен. Это дало им больше уверенности при покупках после сильного падения.
tradingview.comBNC:BLX Chart Image by BBirkaim
Перед тем, как переходить к следующей подтеме, следует отметить, что на данный момент история Биткоина знает только 3 полностью завершившихся цикла. Поэтому крайне сложно сказать достаточно ли такой узкой выборки для прогнозирования дальнейших событий. Не нужно забывать, что статистика часто врет или же просто вводит в заблуждение. Причем делаться это может целенаправленно в рамках какого-то глобального проекта, о котором не то, что знает, а только догадывается, крайне незначительный в своих размерах круг лиц. Я веду к тому, что не стоит забывать про "черных лебедей". При этом важно уточнить, что "черным лебедям" присущ не только негативный характер, но и позитивный. То есть может произойти такой "черный лебедь", при котором Биткоин буквально улетит, перечеркнув всю статистику.
Теперь поговорим о текущем цикле Биткоина который начался в 2023 г. Это уже 4-й цикл. Итак, исходя из статистики прошлых циклов, мы понимаем, что раз 2023 г. и 2024 г. были годами роста, то тогда 2025 г. тоже будет годом роста. При этом также стоит ждать какой-то локальной коррекции. Кстати, локальные коррекции всегда происходили в период с начала весны по конец лета. Если обратиться к графику то, можно увидеть, что цена уже достигла ключевого уровня по Фибе (100,7к). Эти ключевые уровни были мной построены как стандартные отклонения относительно первого импульсного движения в истории ценообразования Биткоина. Также эти уровни подтверждаются, если использовать Фибу при замере локальных движений. Важным в отношении выше указанного ключевого уровня является то, что исторически, когда цена подходила к такому уровню, она не разворачивалась, а начинала консолидацию. При этом после консолидации происходил импульс, а затем уже коррекция, но локальная, то есть внутри фазы роста. По моим расчетам такая коррекция может произойти весной этого года. Диапазон для формирования нисходящего движения: 103,9-115,3к. Однако не исключаю, что произойдет отклонение и цена "заколит" распиаренный уровень в 120к. Если падение действительно будет иметь место, то он произойдет в диапазон месячного дисбаланса (73,6к, 91,3к). Сильным уровнем является медиана этого дисбаланса (82к), поэтому я подозреваю, что разворот произойдет именно в его районе. Далее, если все выше упомянутые события произойдут, то во 2-й половине года стоит ждать рост в диапазон 137-149к. Эта финальная волна роста всегда происходила после достижения ключевого уровня по Фибе.
Мы видим, что статистика веет позитивом и говорит, что условные 140к действительно будут достигнуты. Но что дальше? Дальше — 2026 г., который будет завершать цикл, а цикл всегда завершался годом медвежьего рынка. То есть, если основываться на статистике, то в 2026 году Биткоин будет падать! Тогда падение составит примерно 70% и будет достигнут другой ключевой уровень по Фибе. Для упрощения стоит ориентироваться на диапазон 36-40к.
tradingview.comBNC:BLX Chart Image by BBirkaim
В отдельном абзаце хочу затронуть ситуацию на графике доминации USDT. Несмотря на то, что этот график уже менее репрезентативен ввиду появления ETF, он все же дает необходимую информацию, а самое главное отрицательная корреляция с графиком BTC сохраняется. Итак, на графике доминации USDT я отметил лишь одну переменную — месячный дисбаланс (3.12-3.42%). Здесь все просто: когда доминация опуститься в этот диапазон, рано или поздно произойдет агрессивный отскок, тогда BTC начнет падать. То есть эта зона для меня является ключевой, поскольку ее достижение будет сигналом для скорого падения по BTC.
tradingview.comCRYPTOCAP:USDT.D Chart Image by BBirkaim
В своей статье по прогнозу я сделал вывод, что, скорее всего, условный уровень в 140к будет достигнут летом. Да, возможно, так и будет, но статистика, которую я недавно выявил, говорит, что летом, как правило, происходит падение или консолидация, если падение было весной. То есть, скорее всего, если не будет положительных "черных лебедей", то 140к мы увидим только к концу — в районе этой отметки и закончится фаза роста текущего цикла. На мой взгляд, положительным "черным лебедем" на данный момент может стать только одобрение удержания BTC в качестве резервов со стороны США. А о негативных "черных лебедях", как правило, никто и не думает ввиду вездесущего нарратива, веющего зашкаливающий уровень эйфории. Если говорить про какие-то локальные позитивные новости, то они могут только поддержать общий тренд или спровоцировать агрессивной выкуп при локальном падении.
Таким образом, статистика говорит, что это год будет бычий. Это обуславливает общую картину, однако что будет происходить локально и с привязкой ко времени — сказать сложно. Нужно выжидать, адаптироваться и реагировать в моменте.
Сообщество в телеграме: https://t.me/bbirkaim