BTC | Weekly Plan
На месячном графике цена достигла зоны bearish monthly order block (93,5-110к), на которую я указывал в прошлом weekly plan. Также я говорил, что это зона является ключевой опорной областью для рассмотрения шорт-позиций — как видим, от нее была получена сильная реакция, что подтвердило ее валидность. Отсюда можно сделать вывод, что долгосрочный шортовый нарратив сохраняется, а значит, цена с большой вероятностью будет и дальше стремиться достичь противоположной опорной области в виде зоны bullish monthly mitigation block (61-74к) согласно сценарию, указанному ранее. Стоит отметить, что при достижении зоны bullish monthly mitigation block будет также полностью заполнен месячный дисбаланс со стороны покупателей (BISI: 73,7-90,8к).
На недельном графике ситуация по-прежнему спорная. В первую очередь это связано с тем, что ввиду агрессивной переоценки в воскресенье свеча прошлой недели закрылась, образовав зону bullish weekly rejection block (78,2-94,2к), которая, как правило, является крайне значимой переменной. Однако валидность данной зоны находится под большим вопросом, поскольку: 1) данная зона была сформирована в ходе новостной манипуляции; 2) в ходе ее формирования произошла очень быстрая доставка к долгосрочной шортовой зоне; 3) цена должным образом не реагирует на медиану данной зоны. Таким образом, можно сделать вывод, что данная зона может играть роль "бычьей ловушки". При этом отмечу, что довольно часто такие движения, в ходе которых образуются подобные переменные, происходят лишь для ребалансировки диапазона расширения, чтобы затем продолжить движение, в нашем случае — нисходящее. В итоге, выводы следующие: 1) наличие значимой бычьей переменной в пользу среднесрочного лонгового нарратива не всегда является фактом наличия самого нарратива, особенно если валидность этой переменной не подтверждается в полном объеме; 2) чтобы валидность данной зоны вернулась / вновь подтвердилась, необходимо закрепление цены выше ее верхней границы (выше 94,2к); 3) так как долгосрочный нарратив шортовый и на недельном графике отсутствуют в полной мере валидные лонговые зоны, среднесрочный нарратив также с большой вероятностью является шортовым.
На дневном графике мы видим, что цена достигнув премиальных значений и заполнив большую часть зоны bearish liquidity void (87-95К), в ходе реакции от зоны bearish monthly order block сформировала зону bearish daily order block (86-95к). Данная зона также уже была протестирована, и была образована зона bearish daily propulsion order block, что говорит о силе медвежьих настроений. Однако мы также видим, что при этом всем были сформированы зоны bullish daily rejection block (78,2-84,3к) и bullish daily propulsion rejection block (81,5-86,2к), которые являются переменными в пользу апсайда. Очевидно, что из-за такого набора переменных на графике присутствует неопределенность, но здесь стоит понимать, что нарратив именно старшего периода всегда руководит ценообразованием, поэтому минимумы в районе границ бычьих зон я рассматриваю как уровни ликвидности, которые должны быть сняты.
На 4-х часовом графике отчетлива видна структура в виде консолидации, что усложняет работу с поиском какой-либо точки входа. Такая структура связана с наличием недельного открытия на графике CME — в зонах гэпа цена склонна проторговываться длительное время. При этом 4-х часовой график, за счет эффекта масштабирования, раскрывает структуру выше указанных шортовых опорных областей. Дело в том, что верхние границы этих областей представлены уровнями ликвидности, что снова говорит об неопределенности, о которой я писал абзацем ранее. Но при этом на 4-х часовом графике есть отличная зона интереса для для рассмотрения шорт-позиций, представленная зоной bearish 4H liquidity void.
Таким образом, я в любом случае склоняюсь к общему шортовому нарративу, поскольку, по-сути, он за неделю никак не инвалидировался, а значит, буду работать преимущественно именно в нем пока не доказано обратное. Однако в ходе анализа были обнаружены менее валидные лонговые переменные, что требует рассмотрения альтернативного лонгового сценария. Данный сценарий как раз подразумевает подтверждение валидности зоны bullish weekly rejection block, то есть среднесрочный апсайд и последующее закрепление в диапазоне 94-95к. Такой сценарий лучше всего можно продемонстрировать на 4-х часовом графике.
Альтернативный сценарий необходимо держать в голове, чтобы в случае чего, адаптироваться к новой событийной цепочке. Также отмечу, что ввиду наличия неопределенности любой вход в сделку следует осуществлять через подтверждение на младшем таймфрейме.
Для того, что бы долгосрочный нарратив полностью стал лонговым, необходимо закрепление выше 98,3к, поскольку реализация среднесрочного лонгового сценария не отменяет реализацию долгосрочного шортового сценария (график).
Считаю важным отметить, то индекс S&P 500 практически достиг значимой опорной области в виде зоны bullish weekly order block, что может спровоцировать апасайд, который также спроецируется на BTC, и тогда мы получим альтернативный сценарий.
JOLTS Job Openings (17:00 мск) — показатель количества вакансий, доступных в экономике США; высокий уровень вакансий свидетельствует о сильном рынке труда, а низкий — о его слабости.
1) Core CPI m/m (15:30 мск) — месячное изменение базового индекса потребительских цен; из расчета исключены волатильные компоненты, такие как цены на продукты питания и энергию, чтобы дать более точную картину устойчивой инфляции.
2) CPI m/m (15:30 мск) — месячное изменение общего индекса потребительских цен (CPI) США; это более широкий показатель, включающий все товары и услуги.
3) CPI y/y (15:30 мск) — годовое изменение общего индекса потребительских цен (CPI) США; показывает изменение цен за последние 12 месяцев по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
1) Core PPI m/m (15:30 мск) — базовый индекс цен производителей, изменение за месяц; позволяет оценить устойчивую инфляцию на уровне производителей, исключив влияние краткосрочных колебаний цен на энергоносители и продукты питания.
2) PPI m/m (15:30 мск) — индекс цен производителей, изменение за месяц; это более широкий показатель, который включает все товары и услуги, производимые предприятиями.
Динамика этих показателей может существенно повлиять на рыночные настроения, поскольку уже через неделю состоится собрание ФРС, на котором будет оглашено решение по ставке.
2. Трамп, Пошлины, BTC резервы.
На этой неделе Трамп подписал указ о создании Биткоин-резерва США, который будет хранить конфискованные криптоактивы. Помимо этого, будет сформирован отдельный государственный криптофонд для других цифровых активов. Однако новых покупок биткоина не предусмотрено — резерв пополнят исключительно за счёт активов, изъятых в ходе гражданских и уголовных дел. Если посмотреть консенсус мнений по этому событию, то оно выглядит так:
Позитив: BTC наконец-то признается резервным активом США, а его хранение без продажи может снизить давление на рынок.
Скепсис: отсутствие стратегии покупки BTC и формирование резерва исключительно с помощью консолидации конфискованных средств — покупок со стороны институциональных структур не подразумевается.
В итоге скепсис перевесил позитив и цена BTC никак не отреагировала на эту новость — вот, что бывает, когда на рынке ожидания участников не совпадают с реальностью.
Таким образом, маловероятно, что данная новость будет отыгрываться на следующей недели, если она уже не отыгралась.
Трамп также подписал указы об отсрочке до 2 апреля введения 25-процентных пошлин на импорт товаров из Канады и Мексики. Вроде бы сигнал положительный, но дело в том, что также было сказано об отсутствии каких-либо последующих отсрочек. То есть пошлины все равно будут наложены. Рынок это воспринял нейтрально, однако общая ситуация с реализацией торговых войн веет только негатив.
Возможно, кому-то покажется, что в рамках weekly plan я так и не дал четкого сценария для торговли, а лишь обозначил кучу вариантов с разными исходами и при разных обстоятельствах. Это действительно так. Четкого сценария никогда не существует, потому что на графике все время образуются новые переменные, которые могут невелировать / усилить предыдущие — это меняет вероятности тех или иных исходов. Именно поэтому необходимо учитывать несколько вариантов развития событий, чтобы быть готовым адаптироваться к каждому из них.
ТЕЛЕГРАМ: https://t.me/bbirkaim
ПУЛЬС: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/BBirkaim?utm_source=share