September 4, 2023

Фондовый рынок. Начало.

❗️ Этот урок, прежде всего, предназначен для самых "зелёных" новичков, но и «старичкам» будет не лишним ознакомиться, освежить знания.

В этом разделе вы узнаете:

  1. Что такое - фондовый рынок?
  2. Зачем бизнесу нужен фондовый рынок?
  3. Зачем фондовый рынок нужен инвестору?
  4. Что такое биржа, IPO и брокер?
  5. Как люди зарабатывают и теряют на фондовом рынке?
  6. Как работают сделки в ЛОНГ и ШОРТ?

Рассказываю всё самыми простыми словами, поэтому некоторые термины могут быть упрощены, в конце концов, моя задача — сделать материал, понятный каждому, а не диссертацию защитить…

Что такое фондовый рынок?

Фондовый рынок - это место, площадка, где инвесторы могут покупать и продавать различные ценные бумаги: акции, облигации и т.д.

Более подробно о разных типах бумаг - будет отдельный материал.

Исторический факт: Фондовый рынок появился ещё в 16-м веке в Бельгии! Тогда на нём совершали сделки с товарами, а также меняли валюту

Первая биржа выглядела примерно так:

Зачем бизнесу нужен фондовый рынок?

Для примера возьмём самый простой, и популярный на рынке инструмент: акции компаний. Зачем она их продаёт? Объясняю.

Компания (эмитент) - нуждается в деньгах на развитие бизнеса, текущие и будущие расходы и т.д.

Взять кредит в банке? Есть такой вариант, но....

...Во-первых, придётся возвращать его с огромными процентами.

Во-вторых, на большие корпорации требуются огромные объёмы, которых ни один банк просто не предоставит.

Например, акций Сбербанка сейчас выпущено на 3.500.000.000.000
(3,5 тыс млрд) рублей.

И самое главное, кредит - нужно начинать возвращать практически сразу после его получения, в соответствии с договором, а окупаемость бизнеса может занять годы.

Третья причина - компания не знает, сколько денег ей в конечном счёте понадобится на дистанции. Сегодня она закупает сырьё для производства по одним ценам, а завтра что-то изменится, и придётся закупать по другим.

В целом, компания не против поделиться своей будущей прибылью с теми, кто предоставит ей деньги на развитие бизнеса.

Для этого, она выпускает ценные бумаги - акции, каждая из которых является долей в бизнесе.

При этом, львиная доля бумаг удерживается руководством/основателями компании/государством, чтобы не потерять фактический контроль над компанией. Остальное - идёт в свободную продажу.

Каждый может купить или продать эти акции - то есть свою долю в этом бизнесе.

Зачем фондовый рынок инвестору?

Для инвестора - это отличный способ вложить свои деньги с целью их сохранения, накопления, и даже заработка. Когда спрос на акции превысит предложение - их цена вырастет, и инвестор получит прибыль.

Кроме того, успешные компании распределяют часть доходов от бизнеса между инвесторами - то есть, выплачивают дивиденды.

Про особенности выплаты дивидендов также поговорим позже, а пока познакомимся с ещё несколькими терминами:

Что такое биржа, IPO и брокер?

Биржа здесь - это своего рода "агент", который сводит покупателей и продавцов, а также помогает компаниям разместить свои акции на рынке.

В физическом смысле - это независимая организация, которая следит за честностью сделок, проводит их регистрацию, и т.д. и т.п.

Биржа является гарантом того, что покупатель получит в своё распоряжение акции, за которые заплатил, а продавец - деньги, в обмен на проданные им акции.

Какие биржи есть в РФ?

В России есть две Биржи - Московская, и Санкт-Петербургская.

На Московской бирже ценные бумаги торгуются преимущественно в рублях, все они - отечественные. СПб Биржа предоставляет доступ к иностранным бумагам, таким, как акции Американских, Европейских или Китайских компаний.

IPO

Изначально, вывод акций компании на биржу здесь называется - I P O, что означает "первичное публичное размещение", т.е, компания ВПЕРВЫЕ выходит на рынок со своим "товаром" - акциями, выкладывая его на бирже.

Далее, происходит покупка/продажа уже непосредственно между участниками рынка: фонды, юридические лица, физические лица (это мы с вами), и даже сами компании вправе выкупать свои акции, чтобы вернуть себе долю в бизнесе.

Брокер

Для нас с вами, здесь - брокер играет роль посредника. Грубо говоря, благодаря ему мы можем не ездить в физическом смысле за акциями на биржу, а приобрести и продать их онлайн, посредством компьютера или даже смартфона. Быстро и удобно. Разумеется, за свои услуги брокер берёт небольшую комиссию.

Как зарабатывают и теряют на фондовом рынке? ЛОНГ И ШОРТ

Суть заработка денег на рынках испокон веков и по сей день примитивна:

Купил дешевле, чем продал - всё что "сверху" = твой доход.

ЛОНГ

Покупка на фондовом рынке называется сделкой в "ЛОНГ", или "длинная позиция". Ещё говорят "баить" - от слова BUY, покупать.

Если сделка неудачная, т.е убыточная, и вы принимаете решение её закрыть как есть, "в минус", то сумма убытка = сумма покупки минус сумма продажи.

Ещё такой результат называется LOSS, а на нашем слэнге "закрыть сделку с убытком" звучит как "зарезать лося". 🦌

ШОРТ

Кроме того, современный фондовый рынок предусматривает такую опцию как сделка в "ШОРТ, или "короткие продажи". Ещё встречается "посолить", от слова SALE - продажа.

Как работает:

Инвестор 1 ожидает падения стоимости акций компании N. Но у него нет таких акций в собственности.

Тогда он как бы "занимает" деньги на покупку этих акций, и тут же продаёт их инвестору 2, который хочет их купить в данный момент, допустим по 180 рублей.

На счету у Инвестора 1 данные акции отображаются со знаком "минус", то есть вот так:

Предположим, прогноз оправдался и акции падают до отметки 150 рублей, где Инвестор 1 и решил зафиксировать прибыль.

В этом случае, его прибыль составит 30 рублей с 1 акции.

Чтобы закрыть позицию - он покупает данные акции по сниженной цене уже у Инвестора 3, который в этот момент совершает продажу по 150 рублей.

Акции из списка позиций пропадают, а разница в деньгах оказывается на счету.

В рамках обучения, мы познакомимся с тем, как предугадать наиболее вероятное движение цены, чтобы извлекать из этого прибыль и минимизировать риски.

А также разберём и другие финансовые инструменты, кроме акций компаний.