ТОРГОВЛЯ НА ОТЧЁТАХ
Данная стратегия больше применима к иностранным акциям, на РФ всё немного сложнее:
1) Компании РФ публикуют два формата отчётности - РСБУ и МСФО. Первый - как считается, менее информативный, поэтому все ждут именно отчёта по "международному стандарту финансовой отчётности", но реакция рынка может быть как на один так и на другой, причём даже в разные стороны.
Также нет строгого регламента как в США с чётко прописанными датой и временем публикации, и вне торговой сессии - на практике, отчёт запланированный допустим на 10 декабря может быть "внезапно" опубликован 8 декабря прямо посреди рабочего дня: никто и слова за это не скажет.
2) Котировки разгоняются (или наоборот сливаются) задолго до выхода отчётности, на ожиданиях, а в момент публикации самого отчёта могут пойти куда угодно, вверх, вниз, по кругу, или просто вправо по прямой(читай - казино). Причём цифры самого отчёта порой не имеют абсолютно не имеют никакого значения.
3) Увы, но наш рынок пропитан инсайдерской торговлей. Кто-то что-то всегда знает заранее, и никто ничего с этим не делает 🤷🏼♂️ От этого казино становится ещё более проигрышным.
Но на РФ эта стратегия скорее даже выглядит так: находите анонс отчётности (например 5 ноября официальные источники сказали так: «компания Х опубликует отчётность 20 ноября») и следите за движением котировок 1-2 дня после. Присоединяетесь к нему с коротким стопом, и выходите также за 1-2 до даты Х(либо при выходе позиции в +2-3% ставите стоп в Б/У)
Теперь основная Стратегия по Америке:
Нам понадобится новостной источник - будь то канал в телеграмм, официальный сайт компании, новостной парсер, или сам SEC - откуда уже вышеуказанные источники подтягивают информацию.
Конкретных ссылок давать не буду - дабы не делать рекламу, и не брать на себя ответственность за качество их работы. Но в сети полно ресурсов которые публикуют отчёты быстро и качественно.
Что такое отчёт? Финансовые показатели компании за предыдущий квартал. Цифры. То, что нас интересует выглядит примерно так:
EPS $2.05 (est $1.77)
Rev $24.99B (est $24.97B)
EPS и REV - это прибыль на акцию, и выручка. В скобках ожидания.
Оба показателя лучше ожиданий => пойдет вверх в 80% случаев, 20% закладываем на негативную информацию внутри отчёта, например снижение прогноза на будущий квартал. Либо, если рынок в целом пошёл в противоположную сторону в этот момент. Но торговать такие случаи надёжнее от лонга.
Оба показателя хуже ожиданий => пойдет вниз в 80% случаев, 20% закладываем аналогично, запрыгиваем в шорт
Цифры разные(одна лучше другая хуже) - пропускаем отчёт, т.к это казино и если даже будут хорошие движения, то предугадать их шансы не более чем 50/50.
Вход не более чем на 5-10% депо, чтобы была возможность усреднить позицию, но не увлекаясь. Поначалу лучше вообще отторговывать стратегию на 1 лоте, для получения бесценной практики
Многие возразят, что мол, надо читать отчёт полностью, прежде чем принимать решение. Поясню:
Наша задача поймать импульс здесь и сейчас. Нас не интересует что будет с компанией завтра. Вошли - забрали свои 2-3%, вышли.
А пока вы «читаете» этот отчёт - импульс уже случится, и торговать скорее всего будет поздно.
Ну и конечно же не забывайте про риск менеджмент. Если котировки пошли против нас, проще закрыть позицию в микро убыток, чем спорить с рынком.
Часто на отчётах, случаются выносы в обе стороны (читай волатильность), т.е инвесторы определяются с направлением.
И красные свечки на зелёных отчётностях дают самые лучшие точки входа, как показывает практика. Равно как и зелёные свечки на красных цифрах.
На практике публикация отчёта может выглядеть так:
В общем, нет каких-то чётких закономерностей при публикации отчётности.
Есть лишь повышенная вероятность - пойти выше на "зелёных" цифрах, и ниже на "красных". Но всегда помним про то, что это от части лотерея, и рисковать существенным процентом от депозита - плохая затея.