Как банки делают деньги из воздуха (и как на этом заработать)?

Большинство людей знакомо со способностью Центральных Банков создавать деньги из воздуха. С помощью печатных машин и пары кликов на центральном сервере ЦБ разных стран могут создавать неограниченное количество физических банкнот и электронных денег.

Однако центральные банки — не единственные субъекты, которые создают деньги. Деньги также создаются обычными банками, такими как JPM, Wells Fargo, Barclays, Deutsche Bank, Сбер, ВТБ, Тинькофф и даже какой-нибудь «Тьма-Таракань Банк».

Это возможно благодаря нормам частичного резервирования, берущих свое начало вместе с появлением самой банковской системы. Банки увеличивают денежную массу («создают деньги»), когда ссужают заемщикам часть денег, полученных от своих вкладчиков.

К примеру, норматив обязательного резерва для кредитных организаций в РФ установлен на уровне 8%. Когда клиент Сбера размещает депозит на ₽1.0 млн, то ₽80 тыс Сбер оставляет на своем корреспондентском счете в ЦБ, а ₽920 тыс — выдает в кредит заемщикам.

В итоге все довольны — заемщик купил квартиру и тем самым создал спрос и рабочие места в экономике, банк зарабатывает процентный доход, часть которого отдает выплачивает вкладчику в качестве процента по депозиту.

Но это только верхушка айсберга. Заемщик, который взял в Сбере кредит на квартиру, перевел их на банковский счет застройщика, открытый в том же Сбере или в любом другом банке. Из полученной суммы банк 8% оставляет на коррсчете в ЦБ, а остальные 92% снова выдает в кредит. И так далее. На десятом круге первоначальный ₽1.0 млн «живых денег» превратится в ₽7,9 млн денег в виде «долговых обязательств», а на двадцатом — в ₽10,1 млн.

Изюминка в том, что банк зарабатывает свой «скромный процент» с каждого оборота этих виртуальных денег, представляющие собой долговые расписки. Теперь представьте, что ставка обязательного резерва равна 100%. В таком случае банк не сможет за счет денег вкладчиков выдавать кредиты, да и вкладчику нет интереса размещать деньги на депозит. Экономическое развитие встало.

С одной стороны, если бы не банковский мультипликатор (именно так называют этот механизм), человечество до сих пор бы перемещалось на лошадиных повозках по грунтовым дорогам. С другой — готовы ли вы доверить банку 92% ваших денег с правом инвестировать буквально «во что и кого угодно»?

Как бы к нему не относились, а банковский мультипликатор — безусловно гениальное изобретение. По этой причине акции крупных банков входят в портфели многих звездных инвесторов, в том числе легендарного Уоррена Баффета. Согласитесь, зная, как работают банки, уже и не хочется довольствоваться скромным процентом депозита, когда можно инвестировать в весь их бизнес. Так люди и становятся инвесторами…