Rollbit. Самый неоднозначный кейс

На платформе представлены все возможные азартные активности:

• Казино, включающее игровые автоматы, слоты, рулетку, блэкджек, покер и т.д.
• Ставки на спорт. Виды спорта и линии ставок очень разнообразны, начиная от классических футбольных турниров, и заканчивая MMA и киберспортирными соревнования по CS или Dota2. Многие ставки доступны и в Live режиме. Не сильно в теме, но на первый взгляд ничем не хуже самых популярных букмекерских контор.
• Крипто-фьючерсы. Торговая площадка с очень широким набором токенов. Сама торговля доступна с плечом вплоть до х1000. Чем-то напоминает ранее популярные лудилки с форекс-опционами, где цена скачет каждую секунду, а у вас есть 2 кнопки Купить / Продать.
• Ежедневная лотерея с распределением части дохода всей платформы.
• Degen Exchange. Запущенная 17 август 2023 площадка для торговли токенами (щитками) с низкой капитализацией, мем-коинами и т.п. Сейчас пока доступны Unibot, Open Exchange Token (OX) и сам Rollbit (RLB)
• NFT площадка, где можно купить NFT проекта (Rollbot) и партнерские, а также отдать в залог свои NFT и получить USDT. На Blue chip NFT выдают вплоть до 80% от их средней рыночной цены. Здесь же продаются Loot boxes разной ценовой категории, открыв которые за символическую сумму можно выиграть Blue chip NFT или иную.

Согласно ресерчам, в период с начала 2023г отрасль GambleFi стабильно находится в тройке лидеров по доходности инвестиций в Web3. А если брать статистику за последние пару недель - то вообще на первом месте.

Rollbit является безусловным лидером отрасли GambleFi с капитализацией MCap = FDV = $580m.

Основными конкуретами, со своими токенами, являются:

- JustBet ($WINR) с MCap = $3,5m, FDV = $38,1m;

- Blockchain Bets ($BCB) с MCap = $10,5m, FDV = $12m;

- xFun.io ($FUN) c MCap = $44,3m, FDV = $46m;

- Dream Machine Token ($DMT) c $15m, FDV = $25m;

По объему и количеству транзакций, Rollbit также является монополистом рынка. На его долю приходится 85% всего объема и 50% общего количества транзакций Web3 казино на Ethereum. Показатели площадок, работающих в других сетях (WINR, DMT) незначительны и существенно картину не меняют.

По количеству уникальных пользователей картина более ровная, но по-прежнему с лидерством у Rollbit: 8,5k пользователей или 22% от общего числа.

Следует отметить, что WINR, пока существенно проигрывая по числу и количеству транзакций, за счет успешного запуска на Arbitrum в марте 2023 в рамках IDO на Camelot + ряда маркетинговых активностей, сумел привлечь 10к пользователей. У нас есть статья по данному IDO, можно почитать тут. Хотя WINR и проигрывает по многим показателям, на мой взгляд потенциал у него также очень большой (но об этом в других статьях).

Дополнительно про GambleFi отрасль можно почитать в твиттер тредах тут и тут. Dune таблички тут и тут.

Rollbit функционирует с ноября 2021. Токены проекта, при изначальной эмиссии в 5 млрд. $RLB были разделены следующим образом:

У проекта не было ICO или каких-то закрытых раундов финансирования.
77% процентов токенов было роздано владельцам их основной NFT коллекции - Rollbots v.1. Оставшаяся часть роздана в виде различных дроп-кампаний.

В течении 2022-2023гг было несколько сжиганий токенов, в результате которых всего сожгли ~1,8 млрд. $RLB. Сейчас в обращении остается 3,2 млрд. $RLB которые уже не будут увеличиваться и из которых складывается текущая MCAP и FDV проекта.

Проект изначально развивался на Solana, но 23 июня 2023 полностью мигрировал на Ethereum.

К минусам стоит отнести анонимность команды и точное количество NFT / токенов у команды.

Лотерея

Регулярная лотерея с довольно интересной механикой. (+ с gitbook)
- 1,2% прибыли направления Казино регулярно пересылается в фонд Лотерии.
- каждые 100 блоков биткоина, т.е. каждые ~16,6 часов фонд лотерии распределяется на 100 победителей лотереи.

Первое место забирает 20% пула, следующие 15%, 10%, 8% и т.д. до 100го места.

Для участия в лотерее нужно застейкать любое количество $RLB (стейк не жесткий, можно оперативно вывести). Чем больше застейкано, тем больше шанс на выигрыш. Дополнительно - NFT Rollbots v.1 от проекта дают мультипликатор к вашему стейку вплоть до х5. Есть возможность объединяться в пулы (команды) с другими участнками, тем самым повышая шансы на выигрыш вашей команды и дальнешем делением приза внутри (хорошо присоединяться в команды у которых есть хорошая NFT-мультипликатор).

В среднем, за ~16,6 часов каждый пул лотерии наполняется на $4k-$6k в будни и до $15k-$25k в выходные. Т.е. первые места регулярно забирают по несколько тысяч $, последние по $5-$10, что тоже неплохо.

Всего у проекта выпущены два вида NFT: Rollbots v.1 (основная коллекция) и Sport Rollbots

Rollbots v.1

Торгуются на OpenSea, подробное описание на Gitbook

У ботов разные черты, которые обуславливают их редкость и приносимую полезность. Если кратко, то данные роботы:

• получают часть комиссии NFT маркетплейса внутри самой платформы
• получают часть комиссии от продажи NFT лутбоксов.
• получают часть айрдропа токенов (уже отполучали)
• имеют мультипликатор к стейку $RLB, которые кладутся для участия в лотерее (вплоть до х5)
• получают часть Rakeback (до 10%) Казино. Rakeback - комиссия за вход, которую игроки платят казино при игре в покер и некоторых других карточных играх (конкретно с каких игр в Казино тут берут rake и соответственно возвращают rakeback - не вникал)
• revshare - получают часть регулярного дохода платформы, распределяемой на всех владельцев данных NFT

Sport rollbots

Торгуются на OpenSea, подробное описание на Gitbook

Такой же принцип как и основных, но полезность чуть поменьше:

• еженедельная бесплатная прокрутка (спин) в игровых автоматах (сумма спина варьируется от редкости)
• combo boost - буст при игре в автоматы (также варьируется от редкости)
• часть прибыли от прибыли направления Ставок на спорт на платформе. 10% прибыли от ставок на спорт делится между всеми этими роботами + 30% от каждого конкретного вида спорта распределяется на роботов с соответствующей спортивной специализацией (от футбола на роботов с мячом и т.п.)

Повышенный rakeback Казино. Чем больше на аккаунте $RLB, тем выше базовый rakeback, вплоть до 10%. (подробнее тут)

1. Понижении комиссии на крипто-фьючерсы вплоть до 60%. (подробнее тут)
2. Участие в лотерее (подробнее тут + описали выше)
3. Предоставление в пул ликвидности RLB/USD (подробнее тут)
4. Выкуп и сжигание токенов за счет прибыли проекта в рамках постоянной программы Buy & Burn. Подробнее тут, но также разберем здесь отдельно:

Buy & Burn event

08 августа 2023 был полностью перемострен подход к сжиганию токенов. Если раньше сжигание носило неопределенный по времени и непонятный характер, то сейчас все унифицировали:

• 30% доходов от крипто-фьючерсов;
• 20% доходов от спортивных ставок;
• 10% доходов от казино;

каждый час, направляются на выкуп токенов с рынка. 10% от выкупленных токенов распределяются на владельцев Rollbots v.1 (см. выше), а оставшиеся 90% сжигаются. Отслеживать можно как на сайте, так и напрямую по контракту в блокчейне.

О каких суммах идет речь, с учетом того, что это посути основной игрок отрасли? А суммы очень не малые, особенно в выходные. Вот данные за 24 августа (четверг):

Ежедневно сжигается токенов на $170-$190k, а за период с 08 августа (17 дн) сожжено 19m $RLB или $3,25m.

Сама новость привела к удвоению цены токена и после отката последней недели постепенно возвращается в хаям.

В середине июля, когда еще не было Dashboard с доходами каждого направления бизнеса Rollbit, FloodCapital сделали подробный ресерч прибыли и числовых метрик проекта. Принимая во внимание среднюю доходность от вносимых депозитов и их динамику, уже к концу 2023 объем собираемых комиссий должен сравняться с Uniswap, чья капитализация сейчас в 6 раз больше (на момент его статьи - в 10 раз больше)

Среднедневная динамика депозитов увеличилась с $2,7m в начале года до $6,2m по итогам июля и к концу года возможен рост до $8m.

По данным их фаундера Lucky, Rollbit зарабатывает от 10% до 30% с депозитов. Далее он приводит следующие цифры:

• совокупная сумма ставок в Казино за 30дн = $1b. Предполагая доход Rollbit в 1%-3% получаем $10m-$30m
• совокупный объем торгов на крипто фьючерсах за 30дн = $72b. При таком объеме FloodCapital предполагает прибыль Rollbit в $10m-$40m, а свои расчеты объясняет в отдельном исследовании тут.
• доход от ставок на спорт ???

Резюмируя, FloodCapital прогнозирует ежемесячную прибыль в $18m-$48m

Имея сейчас данные за период с 08 августа, опубликованные на сайте Rollbit, и приведя их к месячным интервалам, мы получим цифру в $37m в месяц. Пропорция по направлениям немного отличается, но вцелом расчеты подтверждаются.

Если же теперь посмотреть на Uniswap, то согласно сервиса Defilama, среднемесячный объем собираемых комиссий у него составляет $32,4m

Definalist в своем твиттер-треде пишет, что нашел кошелек кита, который незадолго до анонса Buy and Burn накупил $RLB на $1m (сейчас превратились в $2+m).
>> Ссылка на Debank. Парень продолжает холдить токены.

Данный кошелек был известен тем, что покупал $SYN & $CVP незадолго до их листинга на Binance.

Также он пишет, что известный NFT деген Machibigbrother купил токенов на $266k. Судя по Zerion, он купил даже на $355k и успешно продал уже 14 август в х2,1 дороже.

1. WuBlockchain пишет, что 17 августа 2023 полиция Сингапура задержала 10 человек и 8 подала в розыск в связи с возбуждением уголовного дела по отмыванию денег для мошеннических схем и незаконных онлайн казино. Интересное видео по данной истории тут.

Полиция наложила аресты на 94 особняка и на стек крипто ~$ 1 млрд.

Незадолго до этого, 31 апреля, у SEC возникли претензии к некому Richard Heart. Его обвиняют в краже нескольких миллионов USD через незарегистрированные продажи криптоактивов из фондов с общей суммой более $1 млрд.

Richard Heart связывают с такими проектами как Hex, PulseChain, PulseX. Но другой Blockchain ресерчер TruthLabs утверждает, что Richard Heart является владельцем Bybit и Rollbit (+доп ресерч про связь с Bybit, Binance, FTX, 3AC и т.п.). В ТГ канале Bitcoin quest есть несколько более красочных постов с описанием личности Richard'а. В общем предрекают чуть ли не закрытие Bybit в ближайший год.

2. Еще один Твиттеритянин thiccy недавно написал длинный твиттер-тред, в которым выявил несколько адресов, которые регулярно продают $RLB в миллионных масштабах.

Причем $RLB выводятся с горячего кошелька Rollbit, свапаются на Uniswap в USDT и снова возвращаются на Rollbit. Этот парень продает примерно на $800k в день и в общей сложности уже отмыл около 35m RLB. Всего же таких адресов, с одинаковым поведением, несколько, а общий объем проданных $RLB за последние 2 мес приближается к 90m RLB. Автор допускает, что это могут быть члены команды, пожелавшие побыстрее выйти в кэш.

Также он пишет, что выкуп токенов в рамках Buy and Burn в настоящее время осуществляется из внутреннего пула в размере $11m. Какие средства в этом пуле хранятся и как они в него изначально попали - не понятно, что также не исключает спекуляций. При текущих объемах выкупа, пул должен закончиться 28.09 - 10.10 и возможно механика выкупа изменится.

Вот такой получился ресерч с крайне неоднозначными выводами. С одной стороны у нас топ-проект отрасли, стабильно генерирующий реальную доходность на уровне Uniswap. А с другой - крайне непрозрачная структура компании и бенефициары, которые уже в самое ближайшее время могут похоронить проект, причем вместе с одной из топовых бирж :))

Покупать ли токен и в какой перспективе - решать вам. В любом случае будет крайне интересно понаблюдать за развитием проекта в ближайшее время.