Разбор иска SEC против Binance
Материал был переведен и доработан, оригинал: https://twitter.com/compound248/status/1665868147004407810
Я на самом деле не хотел писать Твит об обвинениях, которые SEC выдвинул против Binance, но потом я прочел их, и…
Они полны сюрпризов. Я не могу пройти мимо.
Например, вот что писал Комплаенс-директор Binance в 2018:
“Мы управляем чертовой биржей ценных бумаг, не имеющей лицензии, бро.»
«110. Чжао и Binance понимали, что они управляют платформой Binance.com нарушая многочисленные законы США, включая федеральное законодательство в сфере ценных бумаг, и что эти нарушения представляют серьезные риски для существования их бизнеса.
111. Как довольно прямо признался Комплаенс-директор Binance другому сотруднику службы комплаенс Binance в декабре 2018: «Мы управляем чертовой биржей ценных бумаг, не имеющей лицензии, бро.»
____________________________________________________________________________
1. Стоит определить, что это не просто обвинения против Binance - SEC непосредственно обвиняет самого CZ (Чжао Чанпэн).
Я подозреваю, что мы больше никогда не увидим, чтобы CZ добровольно ступил на американскую землю, или появился в странах, с которыми у США строго соблюдаются договора об экстрадиции…
(приложен документ о требовании суда присяжных в отношении Binance)
____________________________________________________________________________
2. Главное обвинение состоит в том, что CZ и Binance “сознательно” управляли незаконным, незарегистрированным бизнесом, связанным с ценными бумагами, лишая американцев возможности рассчитывать на действие законов о защите инвесторов и рынка.”
Далее мы видим, что, несмотря на то, что Binance знали, что они, вероятно, нарушают закон, они продолжали свою деятельность.
“3. Первое, Binance и BAM Trading, под руководством и управлением Чжао, незаконно предоставлял услуги по основным направлениям рынка ценных бумаг - торговле активами, брокерской деятельности и клиринговым услугам - на платформе Binance без регистрации SEC. Четко понимая, что закон США требует регистрацию этой деятельности, обвиняемые, тем не менее, предпочли не проходить регистрацию, чтобы иметь возможность уклоняться от необходимого надзора со стороны регулирующих органов, призванных защищать инвесторов и рынки.”
____________________________________________________________________________
3. Далее обвинения включают продажу крипты, которую SEC признает “ценными бумагами”, и искажение информации о контроле в процессе формирования венчурного капитала (в том числе поступавшего от беззащитных частных инвесторов).
Таким же образом капитализация Binance в США фальсифицировались с помощью фиктивных торговых сделок, осуществляемых подконтрольными CZ структурами, чтобы выводить прибыль.
“4. Второе, Binance и BAM Trading на платформе Binance в США незаконно занимались сделками и продажей криптоактивов, включая собственные криптоактивы Binance, именуемые “BNB” и “BUSD”, программы создания прибыли, именуемые “BNB Vault” и “Simple Earn”, а также инвестиционные схемы, называемые “стейкингом”. Поступая таким образом, они лишали инвесторов важной информации, всключая информацию о рисках и важных факторах, влияющих на сам бизнес и инвестиции в его ценные бумаги.
5. Третье, BAM Trading и BAM Management демонстрировали инвесторам ложные данные о том, какие средства контроля они внедрили на платформе Binance, собрав при этом примерно 200 миллионов долларов частных инвестиций в BAM Management и привлекая миллиарды долларов торгового оборота от инвесторов (включая как частных, так и институциональных), совершавших транзакции на платформе Binance в США.
6. Решив избегать требований федеральных законов о регистрации, Обвиняемые - под управлением Чжао - начиная с 2018 года разработали и внедрили многоходовый план по скрытому обходу законов США. Как признался Комплаенс-директор Binance (“Binance CCO”), “мы не хотим, чтобы [Binance].com вообще подпадал под регуляцию”.
____________________________________________________________________________
CZ & Binance заявили, что деятельность структур в США (включая структуры BAM Management и BAM Trading) независима от CZ и Binance.
Тем не менее, сотрудники этих организаций отмечали, что они находились “в кандалах” CZ. Управляющий BAM Trading сказал, что команда была “марионеткой”.
CZ владеет 81% долей BAM в США.
“7. Одной из частей этого плана по обходу регуляторного надзора США со стороны Чжао, Binance и платформы Binance.com, были созданные Чжао и Binance в США компании BAM Management и BAM Trading, которые они публично объявили независимыми с точки зрения контроля и управления со стороны платформы Binance.com. Тем не менее, за кулисами Чжао и Binance принимали самое непосредственное участие в управлении операционным бизнесом BAM Trading в США, обеспечивали и осуществляли услуги по торговле криптоактивами на платформе Binance.com в США. Сотрудники BAM Trading упоминали контроль со стороны Чжао и Binance над BAM Trading как “кандалы”, которые зачастую не позволяли сотрудникам BAM Trading осознанно и свободно вести деятельность по управлению и работе платформы Binance в США - настолько, что в ноябре 2020 бывший на тот момент CEO BAM Trading сказал директору по финансам Binance, что “все сотрудники компании чувствуют, будто их обманули и превратили в марионеток”.
“205. Как сообщил в своих показаниях BAM CEO B: “Что стало для меня совершенно очевидно, так это то, что не я был CEO Bam Trading, а CZ”. Далее он пояснил, что свои первые 80 дней в должности CEO он потратил на то, чтобы попытаться “перестроить эти фундаментальные вещи”, но “все его попытки были пресечены” Чжао. BAM CEO B дополняет свою мысль: “Все те вещи, которые мы до этого согласовали и над которыми работали эти 80 дней были внезапно отвергнуты без каких-либо обсуждений, и именно в тот день я понял, ха, что не я вообще-то управляю компанией, и та миссия, которую, как я верил, я взялся осуществлять, вообще не является миссией. Как только я это понял, я сразу же ушел”.
____________________________________________________________________________
5. Стейкинг - это Незарегистрированная Ценная Бумага
… и BNB и другие монеты были незарегистрированными ценными бумагами (включая SOL, ADA, MATIC, FIL и BUSD).
“285. BAM Trading не зарегистрировал в SEC ни одну из своих криптовалют, ни свою программу стейкинга, которые также являются публичными ценными бцмагами.
286. BAM Trading использовал средства и инструменты международной торговли для размещения незарегистрированных активов и продажи своей программы стейкинга. Кроме вспего прочего, BAM Trading активно рекламировал инвестиционный потенциал инвестиций на своем сайте, в соцсетях и в публичных интервью в различных СМИ, а также BAM Trading принимал платежи за ценные бумаги через банковские счета на территории США.
А. Binance выпустил на рынок и продавал BNB как ценную бумагу.
287. BNB - это ERC-20 токен, который Binance выпустил на блокчейне Эфира.”
____________________________________________________________________________
6. Несмотря на то, что CZ подчеркивает, что “ДОВЕРИЕ является самым важным активом для любой биржи”, и утверждает, что для защиты инвесторов будут установлены наблюдение и контроль…
…в течение примерно 3 лет собственное пердприятие CZ, Sigma Chain AG, занималось фиктивной торговлей для увеличения объемов в США.
“AG (“Sigma Chain”), торговая компания, принадлежащая и подконтрольная Чжао, занимается фиктивной торговлей, которая искусственно раздувает объемы торгов криптоактивами на платформе Binance в США.”
____________________________________________________________________________
7. Binance схематозит, братан.
Binance - это ООО на Каймановых островах, но она отказывается называть, где находится ее Центральный офис. [китаец кашляет за кадром]
Как говорит CZ, “Где бы я ни сидел - там офис Binance. В любом месте, где я встречаюсь с кем-нибудь, будет офис Binance”.
“Где бы я ни сидел - там офис Binance. В любом месте, где я встречаюсь с кем-нибудь, будет офис Binance”. По словам Чжао, концепт формальной корпоративной структуры с центральным офисом и собственным банком не является обязательным.”
____________________________________________________________________________
8. CZ лично вывел 62.5 миллиона долларов с банковского счета Binance в период с октября 2022 по январь 2023 г.
…но лично я не могу не заметить, что это совпадает с тем промежутком времени, когда падал FTX, а уничтожение SBF_FTX со стороны CZ вылезло наружу.
“30. Чжао, широко известный как “CZ”, гражданин Канады, проживающий за пределами США, основатель, бенефициар и CEO Binance, являлся Председателем Совета директоров BAM Trading и BAM Management как минимум примерно до марта 2022. Чжао также владеет несколькими компаниями, которые ведут регулярную торговлю на платформе Binance. В период между октябрем 2022 и январем 2023 года Чжао лично получил 62.5 миллиона долларов с одного из банковских счетов Binance.Чжао никогда не был связан ни с одной компанией, имеющей регистрацию SEC.”
______________________________________________________________________
9. Ниже представлен общий обзор империи CZ/Binance.
Sigma Chain и Merit Park очень похожи на компанию Alameda Сэма Бенкмана-Фрида - торговую/маркет-мейкер организацию: это собственный инвестиционный фонд CZ.
Вы отметите, что в капитале BAM в США частично участвуют инвесторы из США (видите долю в 19%).
____________________________________________________________________________
Скажите это 2100-кратному доходу BNB за первые 6 лет его существования с одной стороны, и разумным ожиданиям изменения стоимости и прибыли на основании договора (т.е. Теста Хауи) с другой.
“81. Примерно с 26 июня по 3 июля 2017 Чжао провел так называемое ICO BNB, в ходе которого удалось привлечь приблизительно 15 миллионов долларов от всех инвесторов, включая инвесторов из США благодаря продаже 100 миллионов токенов BNB по средней цене 0.15 долларов за токен. На 14 мая 2023 BNB торговался по цене 314.7 долларов за токен.”
____________________________________________________________________________
11. Binance огромна и создает гигантский доход.
За три года, закончившихся в июле 2021 года, Binance заработала “по крайней мере 11.6 миллиардов долларов дохода, большая часть которого была получена за счет транзакционных комиссий.”
Кен Гриффин, должно быть, краснеет - это настоящий скальпинг.
“103. В период с июня 2018 по июль 2021 Binance заработала по меньшей мере 11.6 миллиардов долларов дохода, большая часть которого получена за счет транзакционных комиссий.”
____________________________________________________________________________
У Binance был план под названием “План Тайцзи”, направленные на выявление, снижение воздействия и разрешение накопившихся сложностей в сфере правоприменения в США.
Когда стало ясно, что бизнес Binance в США нарушает закон, CZ захотел помочь вывести VIP инвесторов США в оффшоры, чтобы создать правдоподобное опровержение.
“129. Как Чжао объяснил 9 июня 2019 года на еженедельном совещании высокопоставленных руководителей Binance: “Мы не хотим терять всех ключевых клиентов (VIP), которые на самом деле способствуют созданию большой части капитализации. Поэтому, в идале, мы должны помочь им зарегистрировать компании или переместить их торговые капиталы в оффшоры каким-нибудь образом - так, чтобы они не были для нас американскими и мы могли работать с ними.”
“131. Выделяя тысячи других ключевых клиентов из США, Чжао объяснил на совещании с другими высокопоставленными руководителями Binance 24 июня 2019 года: “Мы не должны допустить того, чтобы пользователи узнали, что они могут из менить информацию о себе на Binance.com и продолжать пользоваться платформой. Но сообщение, это сообщение должно быть донесено очень аккуратно, поскольку все, о чем мы говорим, становится широко известно. Мы не должны понести отвественность за это.”
____________________________________________________________________________
13. Да, нашу этику можно купить.
В этом ключе Binance продолжала незаметно направлять ключевых клиентов из США “использовать VPN”, чтобы обходить систему контроля за клиентскими данными, которая использовала отслеживание IP-адресов.
“Мы всегда найдем варианты для китов.” (крупных клиентов)
О, и “CZ, несомненно, будет с этим согласен…”
“136. Подобным образом, 15 июля 2020 года, сотрудник подразделения по работе с ключевыми клиентами Binance спросил Комплаенс-директора Binance как им отказаться от большого количества клиентов из США. Комплаенс-директор ответил: “Лучшее решение, которое мне приходит в голову - это отказаться от биржи в США… но мы позволим им торговать на платформе через заключение специального соглашения”. Далее он пояснил: “Мы попросим их сотрудничать с США, а затем, если их капитал действительно очень большой… мы надавим на платформу, чтобы они приняли их деньги как исключение… мы всегда найдем варианты для китов… либо мы сделаем это, либо это сделают наши [конкуренты].” (“Киты” - это рыночный термин, обозначающий инвесторов с большим капиталом.)
137. Комплаенс-директор Binance позже признался: “CZ обязательно согласится с этим… Топ-менеджеры мне дали понять, что нужно всегда находить возможность поддержать бизнес.”
____________________________________________________________________________
С момента выпуска BNB Binance готовились к тому, чтобы получить уведомление от SEC.
Но CZ потребовал, чтобы они продолжали работать так, как работают.
Как описал Комплаенс-директор, “отключение [клиентов] США от платформы уже стоили [CZ] руки или ноги, и он не будет отказываться от возможности вернуть эту прибыль назад как-нибудь.”
“162. Во внутреннем чате в сентябре 2019 Директор по финансам Binance и Комплаенс-директор Binance согласились, что “[CZ] соглашался взять риск нарушения закона при выпуске BNB, если они смогут просчитать его. Они сделали рассчеты, которые показали, что нарушение законана при размещении BNB на платформе Binance в США обойдется в “10 миллионов долларов штрафов” на фоне того факта, что цена BNB может “вырасти на 20%”. И, ссылаясь на требования SEC в июне 2019 в деле SEC против Kik из-за незарегистрированного размещения и продаж криптоактивов как инвестиционных контрактов, подпадающих под тест Хауи, они отметили, что, если “из-за BNB будет получено такое же уведомление от SEC, которое получили Kik, то цена BNB может существенно упасть.” Эти двое также обсудили, что они “начнут готовить все к вызову в суд” и получению уведомления, включая “War Chest” (бюджет на непредвиденные расходы).
163. Финансовый директор Binance затем спросил “какой худший вариант сценария у нас есть для CZ? Если он согласен с этим, а у нас все к этому готово, то почему бы и нет.” Комплаенс-директор ответил: “Это лучший подход, пусть босс сам примет решение, основываясь на анализе самого плохого сценария, хотя мы совершенно уверены, что пойдет дальше… отключение [клиентов] США от платформы уже стоили ему руки или ноги, и он не будет отказываться от возможности вернуть эту прибыль назад как-нибудь.”
164. Перед запуском платформы Binance в США, BAM CEO A советовал не запускать размещение BNB на платформе Binance в США, но Чжао в ультимативной форме отклонил это предложение. Как позже описывал эту ситуацию Комплаенс-директор Binance, Чжао “отвел [BAM CEO A] в кабинет, чтобы приструнить и заставить разместить [BNB]”.
____________________________________________________________________________
15. FTX vibes + CEO Binance в США был CEO конкретно чего?
В своем американском бизнесе CZ постоянно гонял деньги по кругу, переводя их, в том числе, в свои личные средства передвижения и обратно.
Иногда CEO Binance даже не знал о том, что это происходит.
“173. Подобным образом, в декабре 2020, Binance перевел 17 миллионов долларов с банковских счетов BAM Trading в Merit Peak. BAM CEO A, после того как он узнал о переводе денег, уточнил у сотрудников Binance об этой транзакции, и внезапно обнаружил, что перевод относился к торговле Merit Peak на платформе Binance в США. BAM CEO A ответил: “спасибо - полезно. Просто хочу пояснить, что каждый раз, когда кто-то нарушает наши лимиты большим выводом денег, я обязан задавать вопрос - где вы взяли эти деньги? И куда они отправлены? Хаха, я пытаюсь найти то-не-знаю-что - убедиться, что мы знаем, откуда и куда ушли 17 миллионов долларов.”
“189. В самом деле, BAM CEO B выразил озабоченность Чжао о деятельности Merit Peak и Sigma Chain на платформе Binance в США. Как он показал под присягой, “В той мере, в какой эти два поставщика ликвидности были значительными источниками этой ликвидности, означает, что наши клиенты не смогли бы, вы знаете, завершать свои заявки без их присутствия на нашей платформе. Думаю, это было на самом деле проблемой. Это говорит о том, насколько компания на самом деле находилась в зависимости от CZ, не только как от лица, контролирующего деятельность компании, но и как от важного экономического контрагента; и это было проблемой, так что я думал, что нам надо отдалить его от платформы.”
190. Опасения BAM CEO B были довольно обоснованны.Счета Merit Peak и Sigma Chain использовались для переводов десятков миллиардов долларов, захватывая BAM Trading, Binance и относящиеся к ним компании. Например, к 2021 году по крайней мере 145 миллионов долларов было переведено от BAM Trading на счет Sigma Chain, а другие 45 миллионов долларов были переведены туда же со счета BAM Trading Trust Company. С этого счета Sigma Chain потратила 11 миллионов долларов на покупку яхты.”
____________________________________________________________________________
В итоге: проблемы для Binance, но также можем увидеть, с чем могут столкнуться в будущем альткоины и COIN.
(приложен иск SEC к Кэролайн Эллисон и Гари Вэнга).
____________________________________________________________________________
Ранее в своей статье мы писали:
“Binance планирует набрать около 3000 сотрудников в 2023 г. помимо 8000 уже имеющихся.
Поэтому, когда вы видите, что Binance набирает сотрудников, стоит задуматься, за счет чего ему это удается в данных условиях рынка без такого доступа к деньгам в виде поддержки крупных американских фондов.”
Мы опирались на то, что Binance физически не мог осуществлять свою деятельность в таких объемах не прибегая к мошенничеству.
Как видно из приведенного выше материала результаты нашего анализа относительно мошенничества Binance полностью подтвердились.
Как итог против Binance выдвинуты очень серьезные обвинения со стороны SEC, которая требует от суда заморозить активы компании, что приведет к самым серьезным последствиям на крипторынке.
Вот полный текст иска SEC к Binance.