Whales market: торговля на премаркетах поинтами и токенами до TGE, с рухнувшим на 99% $WHALES и развитием до Whales predictions
Проект уникальный. Раньше о нём много писали, как о способе покупки или продажи токенов до TGE (запуска). Ну или поинтов.
Несмотря на обрушение цены токена решил сделать обзор, оценив проект. Почему? Планировал давно, и были желающие почитать о Whales market.
Аудит
Команда
В Discord не написали про LinkedIn. Сказали, что основатели и участники анонимны.
- William Murphy - Head of Growth. Профессиональный бэкграунд в фотографии, что не соответствует криптоиндустрии
Профиля в LinkedIn нет. - Dexter - основатель проекта. Остается полностью анонимным, не имеет подтвержденного профиля в LinkedIn, отсутствует какая-либо верифицированная информация.
Соцсети проекта
В X аккаунте whalespremarket 3139 подписчиков и 304 поста. Последний был 20 минут назад (на момент написания этого текста):
Он получил 1 ответ, 1 репост и 4 лайка.
Предыдущий, что был 3 часа назад - 5 лайков и всё.
Это показатель очень слабой активности сообщества.
Согласно аналитики Moni, у проекта Moni score 47 (уровень 1 - Stealth).
Упоминаний просто и смартами всего 2. Смартов - 7.
Примечательных известных подписчиков у акка проекта нет.
По данным Sorsa app, score у них 76 (-16) тир 1 - Unknown.
В Discord Whales market на вопросы отвечают и быстро:
Но не сразу чётко. Бот правда с ИИ ответил - это плюс. Но мне не понравилось, что после этого модератор не сразу написал про анонимность команды и отсутствие открытого кода: лишь предложил читать документацию. Хотя я и так её нашёл.
В основном чате общаются нечасто (1-3 сообщения раз в несколько часов):
В анонсах писали и вчера, и сегодня:
Канал анонсов в Telegram - пост был сегодня и 15 января до этого:
В Telegram чате сообщества пишут и отвечают на вопросы:
Но на мои вопросы не ответили (аккаунт "Мой").
Хотя активности больше: были сообщения и сегодня, и вчера с вопросами / ответами.
Итог по команде
Оценка 3 из 5: соцсети более-менее активные (хотя и сообщество слабо развито). На вопросы отвечают быстро, но не всегда полностью. Благо в Discord был ИИ-бот, который пояснил по пунктам (поэтому 3 из 5, а не 2 из 5). Модератор же не сразу признался, что код закрыт и команда анонимна.
Концепт
Документация на сайте docs.whales.market:
Классно, что есть инструкции для пользователей по премаркетам и другим функциям.
Ниже - подробное описание по документации.
О проекте
Whales Market - это децентрализованная торговая платформа, которая объединяет два продукта в одной инфраструктуре. Первый продукт - Pre-Market для торговли аллокациями токенов до TGE. Второй продукт - Whales Prediction, который является агрегатором рынков предсказаний для событий реального мира.
Платформа заявлена ончейн-системой. Все ключевые операции выполняются через смарт-контракты. В них блокируются средства сторон, в них же происходит расчёт, и через них же применяются штрафы при неисполнении обязательств. Посредников в классическом смысле нет, но у команды есть административные полномочия в нештатных ситуациях, например при переносе или отмене рынков.
Pre-Market - это P2P-торговля аллокациями токенов до их официального выпуска. Продавец размещает ордер на продажу будущих токенов. Покупатель принимает этот ордер. После этого обе стороны вносят коллатерал в смарт-контракт. Эти средства остаются заблокированными до момента TGE.
После наступления TGE начинается фаза исполнения. Продавец обязан отправить токены напрямую на адрес покупателя в заранее согласованной сети. После подтверждения транзакции смарт-контракт разблокирует коллатерал и завершает сделку. Если продавец не отправляет токены, он теряет свой залог. Покупатель в этом случае получает компенсацию, но не получает сами токены.
В документации прямо сказано, что Pre-Market здесь - это не обещание обязательно продать токены. Это скорее рынок ставок на будущую цену. Если на TGE цена сильно вырастет, продавцу может быть выгоднее не отдавать токены и потерять коллатерал. Это нормальное и заранее заложенное поведение системы, а не ошибка или сбой.
В системе есть механизм Resell Position. Он позволяет покупателю перепродать свою позицию до наступления TGE. При этом новый покупатель платит деньги напрямую предыдущему покупателю. Коллатерал и обязательства по сеттлменту переходят к новому держателю позиции. Контракт остаётся тем же самым. Введено ограничение, что цена ресейла не может превышать исходную более чем на 80 процентов.
Whales Prediction - это отдельный продукт внутри экосистемы. Он не создаёт собственные рынки. Он работает как терминал-агрегатор для уже существующих платформ, таких как Polymarket и Kalshi. Его задача - собрать ликвидность, ордера и данные в одном интерфейсе. Платформа делает акцент на удобство исполнения, на видимость ликвидности и на отображение активности крупных игроков.
В документации говорится, что рынки предсказаний быстро растут, но инфраструктура остаётся фрагментированной. Трейдерам приходится переключаться между вкладками, терять цену на исполнении и работать в условиях плохой прозрачности. Whales Prediction позиционируется как решение этой проблемы. Приводятся цифры про ускорение принятия решений и улучшение качества исполнения, но это именно заявления команды.
Есть ли анализ спроса и конкурентов
Формального анализа рынка и конкурентов в документации нет. Нет таблиц сравнений, нет прямого разбора других платформ. Вместо этого используется описание рыночной боли. В тексте объясняется, почему текущая инфраструктура рынков предсказаний неудобна и почему нужен агрегатор. Это скорее продуктовый нарратив, чем аналитический раздел.
По pre-market функционалу даже такого нет.
Техническая реализация и исполнение логики
Для Pre-Market задеплоены официальные смарт-контракты в нескольких сетях, включая Solana и EVM-чейны. Эти контракты обрабатывают создание ордеров, блокировку залога, исполнение и отмены. Вся базовая логика исполнения находится ончейн.
Сценарий сеттлмента устроен так. После TGE запускается четырёхчасовое окно. В течение этого времени продавец должен отправить токены покупателю. После подтверждения транзакции контракт завершает сделку. Если возникают технические проблемы, например нельзя заклеймить токены или не работает мост, платформа может включить расширенное окно исполнения до 48 часов.
Если токен выпущен в другой сети и нет прямого маршрута доставки, команда может развернуть временный кроссчейн-контракт, который выступает как эскроу и технический посредник для бриджа. Если безопасный маршрут так и не появляется, рынок отменяется и средства возвращаются сторонам.
Из этого следует важный момент. Хотя торговля и расчёты происходят через смарт-контракты, платформа сохраняет за собой право административного вмешательства в крайних случаях. Это прямо описано в правилах сеттлмента.
Комиссии платформы
В Whales Market используется несколько типов комиссий. Они зависят от того, что именно делает пользователь и на каком этапе находится сделка.
В Pre-Market есть комиссия за исполнение. В момент окончательного исполнения сделки и финальный покупатель, и исходный продавец платят по 2.5% от номинальной стоимости сделки. Эта комиссия удерживается прямо из их коллатерала в момент сеттлмента.
Если покупатель перепродаёт свою позицию через механизм Resell Position, то с него дополнительно взимается комиссия 5% от номинальной стоимости ресейл-сделки. Эта комиссия удерживается сразу в момент успешного ресейла. Эта комиссия не участвует ни в каких скидках.
Кроме этого, в системе есть набор платформенных комиссий за отдельные действия. При закрытии собственного ордера взимается комиссия 0.5% с неиспользованной части депозита или залога. При покупке токенов или при заполнении чужого ордера применяется комиссия 2.5%, которая рассчитывается от количества купленных токенов и удерживается только после успешного исполнения. При исполнении ордера также применяется комиссия, которая удерживается автоматически контрактом. Если покупатель отменяет ордер из-за того, что продавец не поставил токены, то с обеих сторон взимается по 2.5% из их коллатерала.
Таким образом, в Pre-Market комиссия берётся не за сам факт выставления ордера, а за его исполнение, за выход из позиции и за принудительные сценарии отмены.
В Whales Prediction используется другая модель комиссий. Там заявлена комиссия платформы в размере 1% за каждую исполненную сделку. Эта комиссия покрывает маршрутизацию и поиск лучшей цены между разными площадками. Дополнительно пользователь платит обычную сетевую комиссию за газ. В бета-фазе Whales Prediction платформа заявляет нулевую платформенную комиссию, то есть пользователь платит только сетевые комиссии. После публичного запуска планируется включить стандартные сборы.
Также в экосистеме есть система скидок за стейкинг $WHALES. При стейкинге пользователь получает $xWHALES. Начиная с определённого порога владения $xWHALES можно получать скидки на торговые комиссии. Для применения скидки нужно связать кошельки в разных сетях, так как платформа работает не в одной сети.
Отдельно существует реферальная программа. В ней часть собранных комиссий перераспределяется между теми, кто приводит пользователей. Выплаты происходят автоматически в момент исполнения и выплачиваются в том активе, в котором взималась комиссия по конкретному рынку.
Итог по концепту
Оценка 3 из 5: интересная и уникальная идея. Есть технические подробности и инструкции для пользователей. Но нет анализа спроса и конкурентов.
Коин
Информация есть в соответствующщем разделе документации:
Инвестиции и инвесторы же неизвестны.
Токеномика $WHALES
$WHALES - это нативный utility-токен экосистемы. Он выпущен в сети Solana. Общее предложение составляет 100 миллионов токенов. Часть токенов была распределена ретроактивно среди стейкеров $LOOT и держателей $xLOOT.
- Большая часть, 65 процентов, выделена на incentives и распределяется линейно в течение четырёх лет под управлением DAO. Доля большая, и многое зависит от качества выделения сумм.
- Команда получила 9.5 процента с полным локом на 9 месяцев и последующим вестингом на 36 месяцев.
- Ликвидность составляет 7.5 процента, из которых 5 процентов выделяются на TGE, а 2.5 процента резервируются под листинги.
- Private Sale получил 7 процентов с половиной разблокированной на TGE и остатком, который распределяется за два месяца.
- Airdrop - 5 процентов с вестингом на год.
- Маркетинг - 5 процентов с двухлетним вестингом.
- Security - 1 процент, который разблокируется полностью на TGE.
Команде и инвесторам распределяют меньше 10% - это хлорошо.
А вот с разлоками не всё хорошо:
- Команде нормально распределяют (3 года)
- Инвесторам же за 2 месяца, причём 50% разблокируется на TGE - это критически большое давление на цену.
В экосистеме есть стейкинг. При стейкинге $WHALES пользователь получает $xWHALES. Этот токен даёт скидки на комиссии и может использоваться как коллатерал. Награды выплачиваются в $WHALES, но без эмиссии (покупаются на рынке). Это означает, что стейкинг не создаёт дополнительной инфляции. Обмен $xWHALES обратно в $WHALES возможен в любой момент через контракт.
Итог по коину
Оценка 3 из 5: инвесторы неизвестны, как и сумма инвестиций. По токеномике в целом команде и инвесторам распределяют нормально (< 10%), но разлоки большие - > 2% в месяц на пике (когда разблокируются токены приватного сейла).
Также непонятно, насколько хорошо распределяются $WHALES на награды и маркетинг.
TGE был в январе-феврале 2024 - прошло 2 года. То есть сейчас остались разлоки лишь у команды и Incentives. На маркетинг почти всё разблокировано (судя по всему, эффективность его была мала).
Стейкинг есть для скидок, но этого недостаточно для спроса.
Код
Он закрыт, но есть смарт-контракты Solana (вроде бы код не открыт) и EVM. Например, контракт в Arbitrum (верифицирован).
этот адрес относится к протоколу Whales Market и является технической частью инфраструктуры (прокси для исполнения логики Pre-Market или другого модуля).
Подробнее про смарт-контракты и аудиты
Контракты Whales Market проходили аудит компании PeckShield. Аудит охватывает версии для Solana и для EVM. Дата аудита указана как 26 января 2024 года - это очень давно!
В обоих аудитах критических и высоких уязвимостей найдено не было. Были найдены проблемы среднего и низкого уровня. Они касались в основном бизнес-логики, обработки нестандартных ERC20 токенов, сценариев с возможной блокировкой средств, а также модели админ-доступов.
В отчётах прямо указано, что все найденные технические проблемы были либо исправлены, либо смягчены. Для EVM-версии две уязвимости среднего уровня и несколько низкоуровневых были помечены как Resolved или Mitigated. Для Solana-версии три проблемы среднего уровня и две низкого уровня также были помечены как Fixed или смехчённые.
Отдельно аудиторы выделяют риск, связанный с привилегированными админ-ключами. Он не является багом в коде, но является архитектурным риском доверия. Команда указала, что этот риск был смягчён через изменение модели ролей и план по защите или переходу на multisig.
Комментарий: мультисиги тоже не добавляют много безопасности.
Важно понимать, что сами аудиторы прямо пишут, что аудит не гарантирует отсутствие будущих уязвимостей и не заменяет повторные проверки. Тем не менее, по состоянию на проверенные версии контрактов, все обнаруженные проблемы были закрыты на уровне кода или процедур.
Итог по коду
Оценка 2 из 5: код закрыт, но есть аудиты, и по их данным ошибки были исправлены или смягчены. Но важно понимать, что есть централизованное административное управление - это добавляет риски централизации. Поэтому не 3 из 5.
Практика
Сайт приложения: https://whales.market/ru
Нажимаем "Подключиться" и выбираем кошелёк:
Можно выбрать между рынками в реальном времени, предстоящими и завершёнными. И, конечно, найти.
Можно отсортировать, например, по общему объёму. Для этого просто нажимаем по нужному столбцу:
Как видите, за сутки объём небольшой. У первого проекта всего около 5,1К. Это немного.
В рамках статьи будем рассматривать:
Продаём пре-маркет токен и изучаем дашборд
На странице видим, что предполагаемый FDV 70 МЛН $ - это вообще мизер!
Такая сумма доказывает, что ликвидности у Whales market нет почти: много не купить и не продать...
Общий размер $1,459 на покупку - это оочень мало!
Можно нажать "Я хочу продать", чтоб продать:
Выставил цену и выбираю токен:
Закрываю, так как недостаточно средств. Сверху жму по Ethereum и меняю сеть. Поменял на Base:
Но как видно из скриншота ниже, поддерживается только Ethereum:
Пополнил баланс в USDC и выбираю его кликом по USDT:
Указал цену 0.2 $ и количество - 100 ZAMA. Напомню, что я продаю.
Читаем внимательно написанное. В моём случае, что если не выдам ZAMA, придётся лишиться USDC. И что комиссия $ 0.5.
Отмечаю, что согласен, и жму "Депозит 20 USDC". Далее даю аппрув и подтверждаю транзакцию.
Есть также на странице токена таблицы ордеров, где можно купить или продать по соответствующим ордерам.
Как видите, минимальный депозит $ 10.
Также отмечаю, что согласен и жму по кнопке. Далее утверждаю разрешения и подтверждаю транзакцию. Готово:
Как видите, предлагает сразу заполнить остальную часть ордера. Но я не буду этого делать.
Можем найти свой ордер с 0% заполнением.
Допустим, я разочаровался в нём - нажимаю "Закрыть":
Отмечаем согласие с тем, что будет возврат лишь незаполненной части ордера и кликаем по "Закрыть ордер" и подтверждаем транзакцию.
После обновления страницы убеждаемся, что открытых ордеров нет:
На вкладке "Заполненные ордера" найдём свою продажу по другому ордеру, и
Но тут только транзакция в действиях есть - отменить или перепродать отсюда не получится.
Кстати, нажав в "Создать ордер" по последнему заполненному за соответствущей вкладке, можем купить:
Возможно это и будет перепродажа, но не уверен, поэтому не стану завершать его, добавляя ещё 10.5 USDC.
На вкладке "PredictionNEW" можем найти рынок предсказания о запуске ZAMA токена в 2025:
В общем, не очень качественная агрегация. Можно было бы вывести FDV.
Покупка MEGA
Нажимаем по соответствующему активу на предмаркете и попадаем на страницу:
Видим, что цена 0.21 $. Предполагаемый FDV - 2 МЛРД. Если нас устраивает, покупаем.
Для этого просто выбираю первый элемент в таблице и жму "Купить". Можно и через "Создать ордер", но тут удобнее:
Как видите, здесь рынок на BSC. С чего тут торговля тут непонятно: в Эфире было бы логичнее.
Но тем не менее что есть то есть. Меняю сеть и пополняю тут баланс в USDC:
Комиссия большая - 2.5 USDC. Читаем, что в случае завершения но не выдачи токенов MEGA я смогу вернуть свою сумму + 21 $ залог продавца. Соглашаюсь и нажимаю "Депозит 21 USDC" и подтверждаю транзакцию. Готово:
В дашборде на вкладке "Заполненные ордера" можем убедиться в этом окончательно:
И да: здесь мы видим, что есть функция перепродажи. Значит это только для покупки действует.
К сожалению часть ордера не перепродать.
Если согласны, отмечаем и кликаем по кнопке "Подтвердить". Далее подтверждаем транзакцию и ждём заполнения ордера.
Я же оставлю MEGA купленным.
Зарабатывать
Выбираем соответствующую кнопку в меню и видим подменю:
Реферальная программа
Перейдя в панель управления, можем поделиться ссылкой и привязать реферера:
Кликом по "Кастомная ссылка" можем создать её:
После обновления страницу вижу, что ссылка изменена на https://whales.market/r/articler
Видим также процент с рефералов (сейчас это 20%), привязку кошельков и возможность перейти к компаниям.
Партнёрская программа
От реферальной отличается тем, что привлекаем трейдеров, получая больший доход:
Надо создать команду или присоединиться к существующей.
Присоединиться - кнопка "Присоединиться сейчас":
К сожалению списка нет - только по ссылке.
После создания команда отправляется на модерацию:
Стейкинг
Он находится на старой версии сайта:
Форма стандартная. Подключаете кошелёк и стейкаете $WHALES в Solana.
Whales predictions
Новый проект от Whales market. Переходим на сайт и авторизуемся обычным способом по кнопке "Войти". Я сделал это:
Требуется код. Указал его, найдя в X:
Можете авторизоваться по e-mail, X или Google. Либо "Войти через кошелек":
Я выбрал свой и, так как уже вошёл, сразу попал в список рынков.
По умолчанию отображаются события в тренде. Нажимаю по "Скоро завершится":
Можем выбрать категорию, например, Политика:
Можно ввести в поиске FDV в разделе "Криптовалюты" и найти все рынки по этому запросу:
В том числе есть рынок по Zama FDV.
Кнопкой "Add to favorites" можем добавить в избраноое. По Zama я добавил. А теперь давайте перейдём к "Moonbirds FDV above ___ one day after launch?":
Видим рынки и активность. Но есть и возможность сделать ставку.
А под формой - инсайды и инфа о рынке.
Можно выбрать один или несколько рынков.
Первый раз после выбора рынка появится это сообщение - нажимаю "Включить торговлю" и подписываю сообщение.
А теперь появилась страница с выбранным рынком:
Как видите, есть график, книга ордеров теперь.
Но и по прежнему пустой список моих позиций. Можно переключиться на "ордера", чтоб посмотреть сделанные мной.
Но перед ставкой надо пополнить баланс. Жму "Депозит" сверху:
Кликом по "1. Ethereum" меняю на BNB smart chain:
И вижу адрес депозита. Копирую его по соответствующей кнопке:
Обращаю внимание, что минимум - 2 $, и отправляю.
Обновляю страницу через некоторое время и вижу баланс:
Ввожу сумму или нажимаю "Макс",. Смотрю, потенциальный выигрыш и, если всё устраивает, "Торговать" и подтверждаю в кошельке.
При текущем уровне цены получается крутой выигрыш - +72,46 $!
Но стоит помнить, что у Whales Predictions комиссия 1%: если ставите с небольшой прибылью, она может практически полностью его поглотить.
Доска, реферал и портфель
На доске, возможно, статистика. Текстовой информации мало:
У завершённой можем получить награду или оставшуюся сумму, нажав "Получить":
И подтверждаем в кошельке после нажатия по кнопке с таким же названием.
Дальше на этой странице видим позицию. Можем перейти к торговле или поделиться ей.
При переходе к торговле сразу вставляется максимальное количество акций:
На странице "Реферал" всё так:
Ссылка https://whales.market/prediction/ru/private-access?ref=WP7VEESSZ5
Можно также поделиться и посмотреть статистику.
Торговля: другие типы ордеров
Кстати, можно выбрать другой тип ордера при продаже:
Например, выставлю лимитку на продажу 25% суммы по 75 центов:
"Разместить ордер" и подтверждаем - всё!
Для рассмотрения других ордеров перейду в исследователь -> избранное:
Например, выбрал $600M. Маркет и лимит показывал ранее, поэтому теперь "Разделить":
Выбрал из списка этот тип ордера:
"Разделить акции" и подтверждаем в кошельке.
В моих позициям видим, что их две:
А дальше можете использовать это в своих стратегиях торговли.
Ордер "Объединить" создан для того, чтоб вы могли объединить разделённые акции. После этого получите USDC:
И если видите убыток по No, можете зафиксировать часть или все акции:
Просто указываете нужную сумму и жмякаете "Торговать".
Итог по практике
Оценка 4 из 5: удобный интерфейс, понятный функционал. Есть развитие: создали Whales Prediction, где можно торговать и ставить на Polymarket и, возможно, других сервисах.
Но при выставлении ордера на покупку в пре-маркете получалась достаточно большая комиссия: > 10% от суммы в 21 $.
Хотя на продажу была нормальной. Возможно при сделке на > 100 USDC был бы нормальный процент - не проверял.
Общий итог
- Команда: 3 из 5: соцсети более-менее активные (хотя и сообщество слабо развито). На вопросы отвечают быстро, но не всегда полностью. Благо в Discord был ИИ-бот, который пояснил по пунктам (поэтому 3 из 5, а не 2 из 5). Модератор же не сразу признался, что код закрыт и команда анонимна.
- Концепт: 3 из 5: интересная и уникальная идея. Есть технические подробности и инструкции для пользователей. Но нет анализа спроса и конкурентов.
- Коин: 3 из 5: инвесторы неизвестны, как и сумма инвестиций. По токеномике в целом команде и инвесторам распределяют нормально (< 10%), но разлоки большие - > 2% в месяц на пике (когда разблокируются токены приватного сейла).
Также непонятно, насколько хорошо распределяются $WHALES на награды и маркетинг.
TGE был в январе-феврале 2024 - прошло 2 года. То есть сейчас остались разлоки лишь у команды и Incentives. На маркетинг почти всё разблокировано (судя по всему, эффективность его была мала).
Стейкинг есть для скидок, но этого недостаточно для спроса. - Код: 2 из 5: код закрыт, но есть аудиты, и по их данным ошибки были исправлены или смягчены. Но важно понимать, что есть централизованное административное управление - это добавляет риски централизации. Поэтому не 3 из 5.
- Практика: 4 из 5: удобный интерфейс, понятный функционал. Есть развитие: создали Whales Prediction, где можно торговать и ставить на Polymarket и, возможно, других сервисах.
Но при выставлении ордера на покупку в пре-маркете получалась достаточно большая комиссия: > 10% от суммы в 21 $.
Хотя на продажу была нормальной. Возможно при сделке на > 100 USDC был бы нормальный процент - не проверял.
Есть авторизация по e-mail, x и Google помимо кошелька - это хорошо. Но маркетинг судя по всему плохой у проекта: не поможет.
Итог: 15 из 25 баллов. Слабовато.
С вами был незрячий программист и автор обзоров
Подписывайтесь на мой Telegram канал https://t.me/blind_dev - там новые обзоры, аналитика токеномики проектов, а также посты обо мне и моих разработках.