Как работает паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

Паевой инвестиционный фонд

Сегодня поговорим об еще одном интересном инвестиционном инструменте - о паевых инвестиционных фондах. Ключевая особенность таких фондов - это минимальное участие со стороны вкладчика (инвестора) и вполне хорошая годовая доходность.

Итак, обо всём по порядку.

Что такое ПИФ?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это форма коллективных инвестиций, при которых инвесторы являются собственниками паёв (долей) в имуществе фонда. Управление осуществляется профессиональным участником рынка ценных бумаг — управляющей компанией.

В роли управляющей компании могут выступать как банки, так и частные компании. Однако, банки предлагают куда больше фондов, чем небольшие управляющие компании. К тому же работать с банком куда удобнее и безопаснее.

Виды паевых инвестиционных фондов

Здесь мы не будем подробно разбирать каждую категорию, однако взглянем на одни из самым популярных.

Фонды облигаций инвестируют средства в долговые ценные бумаги с заранее известной доходностью, выпущенные российскими или мировыми компаниями, а также федеральными или местными органами государственной власти.

По рискам такой ПИФ сравним с банковским вкладом, однако доходность у него чуть выше, чем у классического вклада.

Фонды акций как ни странно инвестируют в акции. Такие инвестиции более рискованные, но и приносят гораздо больше прибыли. В такие фонды следует вкладываться на более длительный срок, чтобы обезопасить себя от временных просадок стоимости акций.

Смешанные фонды состоят из акций и облигаций, что является «золотой серединой». Они ориентированы на более высокую доходность, чем ПИФы облигаций, но в меньшей степени подвержены риску, чем ПИФы акций.

Фонды недвижимости создаются для инвестирования в проекты, связанные со строительством и сдачей объектов в аренду. Как правило такие фонды являются закрытыми, так как средства для них собираются в ограниченный промежуток времени. После того, как необходимая сумма будет собрана, приём средств прекращается. В среднем такие фонды существуют от 3 до 5 лет, позволяя своим вкладчикам заработать на возможном росте стоимости недвижимости. Однако, можно получать доход и от сдачи площадей в аренду.

Индексные фонды включают в себя ценные бумаги ETF-фондов (Exchange Traded Fund – биржевых инвестиционных фондов), состоящих из набора ценных бумаг полностью дублирующих структуру соответствующих биржевых индексных фондов - например, «S&P500» или «EURO STOXX 50». Особенность таких фондов заключается в том, что исключаются ошибки управляющего фондом при формировании портфеля.

Плюсы инвестиционных фондов

Начальная сумма вложений в фонд может быть небольшой (от 1000 рублей)
Вашими деньгами управляют профессионалы
Хорошая прибыль (в среднем фонды дают от 10 до 30%)
Паи открытых фондов можно продать в любое время
Не нужно платить налог на прибыль при росте стоимости активов. Подоходный налог придется платить только в том случае, если вы заработаете на паях больше 3 млн руб. в год или решите продать их раньше, чем через три года после покупки

Как купить пай в фонде

Оптимальным вариантом для покупки пая является банк. Сейчас все крупные игроки в банковском секторе предлагают услуги по покупке и продаже долей в своих инвестиционных фондах. Для этого нужно либо обратиться в банк, либо совершить покупку пая в приложении или на сайте вашего банка. Там же можно ознакомиться с подробной инструкцией по конкретно вашему банку.

Риски

К сожалению, ваши вложения не застрахованы государством, даже в том случае, если вы их купили через банк. К тому же, не стоит забывать о просадках стоимости пая.

Стоит ли покупать?

Как говорится, кто не инвестирует, тот не зарабатывает. Инвестировать в паевые фонды стоит в том случае, если вы готовы «заморозить» свои средства на срок от года и более. Начинающим инвесторам я бы посоветовал выбирать между фондом облигаций и смешанным фондом, в силу того, что там меньшие риски, чем в других ПИФах. Однако, никто не мешает сделать смешанный портфель из нескольких ПИФов. К тому же, инвестируя в валюте, вы сможете обезопасить себя от возможных падений рубля и выиграть на курсе валюты.

Изучайте различные инструменты и не бойтесь инвестировать. Пусть это будет не паевой фонд, а что-то другое, но ваши деньги начнут работать и приносить реальный доход.