Огляд глобального володіння біткоїнами у 2023 році. Дослідження CoinShares

Автор оригіналу: Christopher Bendiksen

Біткоїн використовують більше людей, ніж ви собі зараз уявляєте. Повірте. Дані із цього дослідження 2023 Global bitcoin Ownership Overview, яке я для вас переклав, допоможуть усвідомити наскільки. І ця цифра (кількість) експоненційно зростає. На фото нижче — простий ринок десь у Бразилії, на якому (вже) майже кожна бабуся приймає в оплату біткоїни. Лиш задумайтесь. Тому Біткоїн знаходить своїх прибічників далеко не тільки у технологічних хабах. Далі про це детальніше.

Джерело зображення: ToyosiOnikosi

Автор тексту в оригіналі — Крістофер Бендіксен, Головний біткоїн аналітик CoinShares

Автор дослідження — CoinShares Capital Markets (UK) Limited

Автор перекладу — Ігор Королишин

Підсумок головних тез

Біткоїн — це не тільки явище, характерне для технологічно сильно розвинених країн
Згідно з незалежними дослідженнями, частка населення, що володіє біткоїнами, вища на ринках, що розвиваються, і прикордонних ринках (це ринки, що стоять на трохи нижчому рівні розвитку, ніж ті, що розвиваються)
Імовірно, біткоїнами володіють кілька сотень мільйонів людей (хоча точна кількість користувачів невідома)
Кількість власників біткоїнів зростає стрімко і буде збільшуватися, доки у нас є дані для її вимірювання
Більшість людей використовують біткоїн як засіб заощадження або інструмент для спекуляцій
Переважна більшість власників біткоїнів молодше 45 років

Вступ

Ми вважаємо, що інвестиційна привабливість біткоїна ґрунтується на його потенціалі бути прийнятим як засіб платежу дедалі більшою частиною населення світу. Але перш ніж зрозуміти, серед яких груп населення біткоїн може набути поширення в майбутньому, необхідно правильно оцінити портрет цільової аудиторії та визначити, хто ним користується сьогодні.

Тому ми постаралися відповісти на запитання "Хто володіє біткоїном і чому?", використовуючи всі загальнодоступні дослідження з цієї теми. Ця стаття є узагальненим оглядом літератури з поточних досліджень у сфері володіння біткоїном. Спочатку ми розглянемо факти, про які можемо говорити з упевненістю, потім припущення, про які дані свідчать побічно, і, нарешті, розберемо, що не так у наявних дослідженнях та в яку сферу варто заглиблюватися в подальших роботах.

Щойно ми зрозуміємо, звідки вже з'явився попит, стане можливо зробити розумні припущення, з яких причин він може зростати в майбутньому. Отже, у цій роботі ми визначимо, скільки людей володіють біткоїном просто зараз, як це число змінювалося з плином часу, а також хто ці люди, і для чого вони його використовують.

Методологія

Як уже було згадано вище, це дослідження є оглядом усіх джерел, які ми змогли знайти і які, так чи інакше, інформують нас про володіння біткоїном. Однак конкретних досліджень щодо біткоїна мало, у більшості робіт використовуються ширші терміни, як-от "криптовалюта", "цифрові активи" та аналогічні їм. Це означає, що більшість наших даних мають більш загальний характер, і доводиться робити деякі припущення. Загалом ми знайшли 22 дослідження, більшість з яких ґрунтуються на опитуваннях, що інформують нас про володіння криптовалютою, демографічні характеристики власників і мотиви її використання. З них 17 досліджень стосувалися питань, пов'язаних конкретно з біткоїнами, і всі вони перераховані в наших джерелах.

Припущення

Наше найбільше припущення стосується взаємозв'язку між володінням криптовалютою і володінням біткоїном. Щоб перевести перше в друге, ми припустили, що біткоїн домінує на ринку, а також, якщо людина володіє якоюсь часткою криптовалюти, то вона обов'язково володіє якоюсь часткою біткоїна, і ця частка біткоїна не може бути меншою за домінуючу частку біткоїна на ринку криптовалют.

Ми вважаємо, що використання домінування як проксі-поміри в даному випадку є консервативним, оскільки воно фактично передбачає, що люди володіють лише однією криптовалютою, тоді як насправді люди зазвичай володіють кількома. У деяких дослідженнях, які розглядають ймовірність володіння біткоїном криптовалютними власниками, процентні показники також схильні бути вищими, ніж цифри домінування біткоїна на ринку. Дані щодо домінування BTC були взяті з CoinMarketCap і усереднені за роками.

Володіння біткоїном

Хоча існує досить багато досліджень, що містять інформацію про володіння біткоїном, дані з них розкидані як за часом, так і за географією. Ми проаналізували та зіставили всі знайдені дані, виражені у відсотках від населення кожної окремої країни, датували їх за роками і додали в нашу власну базу даних. Потім визначили просте середнє арифметичне для кожної країни, в якій було кілька наборів даних протягом одного року, щоб створити єдині відсоткові показники по кожній країні, охопленій дослідженням, за кожен рік.

Потім відсоткові оцінки по країнах були помножені на їхнє індивідуальне населення і об'єднані для отримання загальної оцінки власників за рік. Тут важливо зазначити, що був тільки один рік, коли більшість країн надали індивідуальні оцінки - 2022 рік, тоді було надано дані з 148 країн, що охоплюють 7,3 млрд. осіб. З решти років на другому місці за кількістю оцінок перебувають 2018 і 2021 роки - по 21 країні. Населення країн, відібраних у ці роки, становило приблизно 3 млрд. і 4 млрд. осіб відповідно.

Для 2020 року дані за окремими країнами були надто мізерними, щоб достовірно визначити відсоток володіння, тому ми використали цифру загальносвітового володіння, отриману з 3-го Глобального дослідження криптоактивів Кембриджа, та скоригували її з урахуванням домінування біткоїна. Оцінка, наведена в цьому дослідженні, є найкращою оцінкою нижньої межі кількості користувачів криптовалют у світі та заснована на методології підсумовування індивідуально підтверджених облікових записів на криптобіржах по всьому світу.

Нарешті, для аналізу використання залежно від економічних умов, ми розподілили всі країни згідно з класифікацією MSCI, яка фокусується на поділі країн на категорії залежно від економічного розвитку і доступності ринку.

Демографія та мотивація володіння

Демографічні та мотиваційні дані були набагато менш структуровані, і тут, замість того, щоб зіставити і мета-аналізувати дані, нам довелося застосувати більш вправний підхід і зробити кілька ширших і менш точних узагальнень на основі даних, які ми змогли знайти.

Єдиний випадок, коли ми змогли провести мета-аналіз, — поділ людей на категорії за мотивацією використання біткоїна. Тут ми взяли дані, сформовані з опитування, і розклали їх за категоріями, щоб якнайкраще інтерпретувати, чи відповідає перерахована мотивація сценарію використання як засобу обміну, спекуляції або заощадження (зберігання вартості). Ми визнаємо, що в цьому кейсі присутня певна частка суб'єктивності, яка залежить від інтерпретації, але ми не знайшли кращого способу, ніж прийняти це припущення.

Обмеження та джерела помилок

Основними обмеженнями нашого огляду є обмежений обсяг доступних даних, фрагментарний характер наявних даних і відмінності в метриках, що досліджуються у вихідних матеріалах. Ба більше, методики, якщо вони й доступні, часто розпливчасті, і їх важко оцінити належним чином.

Кількість власників біткоїна також менша, ніж можна припустити за кількістю точок даних. Наприклад, хоча у нас є понад 282 точки даних про володіння BTC за країнами, цілих 227 з них відносяться тільки до 2022 року. Вони були отримані з чотирьох джерел - Triple-A (146), Finbold (47), Kucoin (7) і Finder (26) — і розкид між цими джерелами значний, однак, не екстремальний.

Із цих чотирьох досліджень найбільше, Triple-A, посилається у своєму першоджерелі на мертву веб-сторінку. Воно також використовує кілька інших досліджень, Finbold, Bank of Canada (BoC), Cambridge, і Chainalysis, як часткові джерела. Chainalysis, зі свого боку, повністю покладається на дані про ланцюжок і автоматизовану евристику. Методологія Kucoin неясна щодо того, як вони отримують свої оцінки володіння BTC на основі своїх вибірок, а звіт Finder використовує дані третьої сторони (gwi.com), точну методологію якої ми не змогли знайти. Проте, це велика, досвідчена і професійна компанія, що займається таргетингом аудиторії, що дає нам певну впевненість у їхній методології.

Незважаючи на те, що у нас є оцінки для 146 різних країн у 2022 році, тільки в кількох десятках країн було проведено опитування. В інших оцінки були розраховані на основі поєднання показників володіння в аналогічних країнах та їхньої ваги у звіті Chainalysis. Однак із 20 країн, що посідають перше місце за загальною кількістю власників, тільки 5 не було безпосередньо опитано 2022 року (Китай, Туреччина, Пакистан, Таїланд і Росія), до того ж Китай із 28 млн власників має найбільший вплив на загальну глобальну оцінку володіння.

Виходячи з того, що заявлено в методологіях джерел, ми підозрюємо, що найкращі дані про володіння BTC надходять від Finder, BoC і Cambridge. На жаль, BoC і Cambridge дають нам тільки 10 точок даних про володіння, і вони відносяться або тільки до Канади і США (BoC, 7), або до світу в цілому (Cambridge, 3). Finder дає нам 26 точок, і всі вони, як стверджується, засновані на опитуваннях. Цікаво, що всі оцінки Finder перебувають у верхньому діапазоні наших точок даних щодо власності.

Загалом, у розглянутих нами дослідженнях відсутні значні відхилення від норми, тому нам важко повірити, що наші результати далекі від реальності.

Результати та обговорення

Ми розглянули питання про володіння BTC з кількох різних точок зору: глобальне володіння (володіння біткоїном усіма користувачами в усьому світі), володіння за країнами, володіння за класифікацією країн і демографічні показники володіння.

Ми вважаємо, що глобальне володіння є найбільш інформативним показником загальної динаміки прийняття біткоїна, володіння за країнами та їхня класифікація розповідають про те, як політичні та економічні умови впливають на прийняття біткоїна, а демографічні показники володіння дають нам детальнішу інформацію про тип людей, які на цей момент вирішили стати власниками біткоїна.

Глобальне володіння

Наші результати показують, що прийняття біткоїна, безумовно, зростає швидкими темпами. Згідно з першою точкою даних, у 2016 році кількість власників становила близько 1,2 млн осіб. До 2022 року глобальне володіння оцінюється приблизно в 260 млн. осіб зі стандартним відхиленням близько 19 млн. У період з 2016 по 2022 рік ми розрахували середньорічний темп зростання (CAGR) у 146% і 23% CAGR у період з 2018 по 2022 рік. Найкраще лінія тренду відповідає кривій потужності.

Глобальне володіння біткоїнами, 2016-2022 рр.

Хоча дані, можливо, занадто невизначені, щоб стверджувати, що цифри (або навіть планки похибок) дуже точні, ми вважаємо, що цілком імовірно, що біткоїном володіють щонайменше кілька сотень мільйонів людей. Якщо наші оцінки насправді досить точні, то ринкові цикли, мабуть, грають на кривій прийняття, викликаючи стрімкий бум на бичачому ринку і потім охолодження на наступному ведмежому ринку. Однак, з огляду на фрагментарний характер наших даних, ми б остерігалися робити суворі висновки за роками.

Найбільша кількість власників припадає на ринки, що розвиваються та прикордонні ринки

Ключовим спостереженням є те, що кількість власників біткоїнів у кожній країні на душу населення сильно зміщена в бік країн з ринками, що розвиваються, і прикордонними ринками. З 20 провідних країн тільки 4 країни належать до розвинених, а решта — до країн, що розвиваються (10), прикордонних (4) і самостійних (2).

Рейтинг країн за кількістю користувачів біткоїна, 2022 рік

Не варто дивуватися, що у відсотковому співвідношенні володіння біткоїном зосереджене там, де потреба в ньому найвища. У трьох із п'яти країн, що входять до першої п'ятірки, рівень інфляції не досягав однозначних значень уже понад п'ять років, а в одній із них спостерігалася гіперінфляція. Багато з країн, що залишилися в списку, зазнали фінансових репресій різного ступеня тяжкості, і в них проживає велика кількість молодого, технологічно підкованого населення, яке, однак, часто не має банківських рахунків.

Щоб додати додатковий контекст до величини цих відсотків володіння, за даними Bloomberg, 3,7% індійців інвестують в акції, тоді як, за нашими даними, майже 6,3% індійців володіють біткоїном.

Не вимагаючи нічого, окрім підключення до Інтернету і смартфона, біткоїн надає користувачам доступ до цілої низки фінансових послуг, таких як інтернет-комерція, заощадження поза місцевою валютою, міжнародні перекази тощо. Для значної частини населення світу доступ до фінансових послуг вкрай обмежений, що робить біткоїн привабливим способом отримання доступу до інших недоступних предметів першої необхідності.

Географічний розподіл власників BTC

У цій динаміці ми відзначаємо проблему сприйняття, з якою часто стикаємося при спілкуванні з клієнтами із західної аудиторії. Через відносно добре функціонуючі фінансові системи, до яких ми всі звикли, люди з розвинених країн часто не одразу розуміють корисні властивості біткоїна, а якщо й розуміють, то часто не бачать у них необхідності.

Цього не скажеш про більш ніж 4 млрд. людей, які живуть в авторитарних режимах. Не випадково, що володіння біткоїном зосереджено в тих регіонах, де його властивості вигідно відрізняються від часто неякісних місцевих валют і фінансових систем. Серед цих груп населення корисні властивості біткоїна набагато більш інтуїтивно зрозумілі.

Розподіл загальної кількості користувачів біткоїном за країнами

Жоден графік не демонструє це так чітко, як рейтинг країн за загальною кількістю власників. Країни, що розвиваються, та прикордонні країни не лише переважають у відсотковому відношенні, але й представляють переважну більшість населення світу. В результаті 86% всіх власників біткоїнів живуть за межами розвинених країн.

Розподіл користувачів біткоїна за категоріями країн (країни класифіковані за MSCI), 2022

Біткоїн дедалі частіше використовується як засіб заощадження і дедалі рідше як засіб обміну

Наші демографічні дані свідчать про те, що частка користувачів, які використовують біткоїн як засіб заощадження, неухильно зростала протягом останніх 7 років, тоді як його використання як засобу обміну скоротилося, водночас використання BTC як інструменту спекуляції залишалося відносно стабільним.

Ми ґрунтуємося на двох різних джерелах. По-перше, у нас є низка даних від BoC, який опитав канадських власників біткоїнів про їхні мотиви в період з 2016 по 2021 рік. Потім у нас є дані, засновані на відстеженні окремих монет за їхнім віком безпосередньо на блокчейні.

Грошове використання біткоїна. (У спекулятивних цілях і як збереження вартості). 2016-2021

У глобальному масштабі сприйняття біткоїна як засобу збереження вартості постійно зростає. Цю тенденцію можна спостерігати і безпосередньо з даних блокчейну. Нижче ми покажемо, що тривалість часу, протягом якого власники біткоїнів зберігають свої монети, зростає серед усіх користувачів. Якщо говорити конкретніше, то 25% запасів біткоїнів простоюють уже понад п'ять років (ці монети вважаються "неактивними"), а 67% — понад один рік.

Відсоток пропозиції біткоїнів за часовими інтервалами

Водночас, кількість монет, які ми вважаємо ліквідними — тобто монет, які хоча б раз переміщувалися протягом останнього року — впала з близько 70% до менш ніж 40% з 2012 року. Разом ці не пов'язані між собою дані незалежно підтверджують думку про те, що використання монети як інструменту заощадження є основним чинником, що сприяє появі нових власників біткоїнів.

Використання біткоїна як засобу обміну зростає в Lightning Network

Хоча неможливо точно оцінити платіжну активність в мережі Lightning Network, ми бачили кілька свідчень, які вказують на те, що активність використання біткоїна як засобу обміну зростає на номінальній основі, незважаючи на те, що загальна частка власників, які використовують біткоїн як засіб обміну, має тенденцію до зниження.

Загальна кількість транзакцій через цей платіжний канал

Однією з них є загальне збільшення кількості транзакцій у платіжних каналах, що здійснюються щомісяця, починаючи з 2021 року. Середнє збільшення кількості транзакцій у каналі з плином часу свідчить про те, що постачальників послуг маршрутизації, можливо, заохочують здійснювати більше поточних транзакцій внаслідок потенційно зростаючих платіжних потреб користувачів у мережі Lightning.

Щорічне зростання мережі Lightning, 2018 - нинішній час.

Загальна ємність мережі, хоча і залишається крихітною порівняно з розміром мережі біткоїна загалом, зростає швидко. Це говорить про те, що номінальний попит на використання біткоїна як засобу платежу зростає. Так, він зростає повільніше, ніж попит на біткоїн як на інструмент спекуляції та заощадження своїх активів.

Розмір власників біткоїна в Канаді стає більшим з кожним роком

При тому, що загальна кількість людей, які володіють біткоїном, є дуже цікавою метрикою, для поглиблення аналізу було б непогано знати розмір активів людей, тобто обсяг цього самого володіння. Дані про це дуже мізерні, але ми натрапили на дуже цікаву аналітику від BoC, який зібрав дані про розміри біткоїн-гаманців канадців у 2018, 2019 і 2021 роках.

Розмір гаманців канадських холдерів біткоїна. 2018-2021.

Результати показують тенденцію до збільшення криптоактивів на балансах канадських користувачів. у період із 2018 до 2021 року всі чотири групи володіння від 1 до 5 000 канадських доларів зменшилися, водночас усі чотири групи від $5 000 до >$100 000 збільшилися. найбільше зростання спостерігали в групі >$100 000, де за три роки володіння зросло з 2% до 8%.

Слід зазначити, що медіанна вартість володіння 2018 року становила 500 канадських доларів, 2019 року - 250 канадських доларів, а 2021 року - 503 канадські долари. Оскільки відповідна ціна біткоїна знизилася 2018 року на 72,6%, а потім зросла 2019, 2020 і 2021 роках у сукупності на 450%, багато довгострокових канадських холдерів отримали вигоду від володіння своїми монетами. При цьому, схоже на те, що деякі з них зафіксували прибуток, а багато хто вважав за краще зберегти свої інвестиції, що, ймовірно, пояснює, чому відсоток власників зі статками понад 100 000 канадських доларів майже подвоювався щороку.

Типовий власник біткоїна — чоловік до 45 років, але в США і Канаді спостерігається тенденція до більшої різноманітності

Демографічні дані, які нам вдалося знайти, були фрагментарними та уривчастими, що обмежує нашу здатність чітко виявити глобальні закономірності за межами кількох явних прикладів. при тому, що в знайдених нами опитуваннях кореспонденти зазвичай ставили запитання, які не схожі одне на одне, питали про криптовалюти, а не про біткойни, в абсолютно різних вікових групах, що не перетиналися, та опитували різні країни з непостійними інтервалами, деякі демографічні мотиви все ж таки виокремлювалися.

Перш за все, у всіх дослідженнях типовий власник біткоїна, як правило, був молодий, причому приблизно дві третини з них були молодше 45 років. розподіл між чоловіками та жінками також мав тенденцію до перекосу в бік чоловіків. цей перекіс був сильнішим у розвинених країнах: у Німеччині у 2022 році він становив 68-32%. Найбільш рівномірний гендерний розподіл було виявлено в Нігерії 2022 року, де розподіл становив 50-50%.

У США та Канаді — єдиних країнах, де в нас є кілька точок демографічних даних за часом - ми спостерігали тенденції до більшого розмаїття як у розподілі чоловіків і жінок, так і у вікових групах. Ми інтерпретуємо це як те, що біткоїн поступово переходить від свого первісного стану доволі нішевого активу, популярного переважно серед технічно підкованих молодих чоловіків, до більш загальновідомого активу з більш широкою привабливістю.

Пропозиції для подальших досліджень

Ми вважаємо, що дослідження, які проводяться в галузі прав власності, є важливим підґрунтям для академічних, ділових і політичних цілей. Однак для того, щоб зменшити невизначеність і забезпечити більшу цінність для дослідницького, політичного і ділового співтовариств, ми вважаємо, що ці дослідження повинні бути стандартизовані, не тільки в плані запитань, які ставлять, а й щодо вибіркової сукупності та частоти проведення опитувань.

Насамперед, для того, щоб численні дослідження, що проводяться на замовлення окремих суб'єктів, підвищували цінність одне одного, їхні анкети мають включати певний рівень стандартизації. Одні й ті самі запитання мають ставити всім групам населення і в різні періоди часу.

Ба більше, запитання не мають бути настільки розпливчастими, щоб дослідникам доводилося вводити у свою роботу занадто багато припущень. Слід уникати використання неконкретних термінів, таких як "криптовалюта".

Що стосується володіння біткоїном, в опитуваннях слід конкретно запитувати, чи володіють учасники будь-якою з п'яти/десяти провідних криптовалют за ринковою капіталізацією на момент проведення опитування. Також слід запитати, скільки криптовалют належить користувачам і як довго вони ними володіють.

Демографічні показники також мають бути стандартизовані. Вікові групи мають бути однаковими для всіх досліджень. Те ж саме стосується доходу, освіти тощо.

Запитання щодо мотивації мають бути принаймні настільки схожими, що їхній поділ за основними варіантами використання буде тривіальним. Три переважаючі основні варіанти використання криптовалют — це засіб обміну, інструмент спекуляції та збереження заощаджень. Усі питання мотивації володіння мають бути легко зведені до одного з цих сценаріїв використання.

Для заповзятливих академічних установ, зацікавлених у підвищенні цінності такого роду досліджень, легкою здобиччю було б створення шаблонів запитань і протоколів проведення опитувань. Таким чином, навіть якщо опитування проводяться на замовлення розподіленого співтовариства організацій, що фінансують, при дотриманні певних стандартів усі вони додаватимуть додаткову цінність до загального обсягу наявних даних. Це забезпечить дослідницьку спільноту кращим вихідним матеріалом і дасть змогу проводити мета-дослідження вищої якості, що принесе користь академічним установам, політикам і бізнесу.

Додаток

Розрахунки помилок

Для всіх країн, щодо яких кілька джерел повідомили про володіння в одному й тому самому році, ми розраховуємо стандартне відхилення загальної кількості точок даних, вимірюючи, наскільки далекими є оцінки від середнього значення всіх даних про володіння, наданих за однією й тією самою країною в одному й тому самому році. Це фактично розкид між аналогічними показниками володіння, який у цьому разі подано у вигляді відсотка від населення країни ("аналогічні" в цьому контексті означає джерела, що повідомляють про одну й ту саму країну в одному й тому самому році, а не оцінки, близькі за значенням).

Серед цих країн з кількома джерелами за один і той самий рік, ми вивели вагові коефіцієнти, засновані на їхньому сукупному населенні. Скажімо, якщо кілька джерел повідомили про США, Велику Британію та Китай 2019 року, то кожна країна отримує вагу, засновану на унікальній частці населення всіх трьох країн разом узятих. Потім ми множимо вагу населення кожної країни на відповідне стандартне відхилення. У результаті отримуємо зважене за чисельністю населення стандартне відхилення, виражене у відсотках по відношенню до чисельності населення кожної з цих країн. Потім ми множимо стандартне відхилення у відсотках на відповідне населення кожної країни, щоб просто змінити одиниці виміру цієї похибки з відсотка володіння на конкретну кількість власників.

Для всіх країн, які мають лише одне джерело в певному році, ми застосовуємо фіксований показник стандартної помилки, а саме середнє відсоткове стандартне відхилення поданих даних про кількість власників BTC за всіма країнами та за всі роки. Іншими словами, середнє стандартне відхилення для бази даних щодо володіння загалом. Потім ми також застосовуємо зважування за чисельністю населення для цих країн окремо в кожному році, отримуючи наші зважені за чисельністю населення відсотки стандартної помилки, і множимо їх на чисельність населення країни.

Потім суму стандартних відхилень, заснованих на чисельності населення, наносять як у позитивному, так і в негативному напрямку на нашу глобальну діаграму передбачуваних власників біткоїнів у вигляді смуг похибок. Це стосується кожного року, крім 2020-го, де ми використовуємо статистику Кембриджа як єдину оцінку власників криптовалют — оцінки за допомогою вимірювань, не заснованих на опитуванні.

Демографічні результати, крім того, що страждають від малої кількості джерел, також страждають від відсутності стандартизації метрик. Інакше кажучи, всі різні дослідження ставлять різні запитання, тому ми були змушені провести значну кількість інтерпретацій, щоб максимально нормалізувати їхні результати.

Крім того, ми вважаємо ймовірним, що багато джерел страждають від значного зміщення вибірки. Тоді як деякі впливові джерела навіть не вказали своїх методик, ті, що вказали, часто відбирали користувачів електронним способом через Інтернет, що залишає великі сумніви щодо достовірності їхньої вибірки.

Нарешті, у кількох дослідженнях ставили демографічні запитання, які ми вважаємо навідними. Це, так би мовити, працювало "в обидва боки", причому розробники досліджень явно виявляли як позитивне, так і негативне ставлення до криптовалют. Для довідки, а також для незалежної оцінки нашими читачами, ми додали всі наші вихідні матеріали нижче.

Джерела

Надіюся, завдяки даним з дослідження, ви краще усвідомлюєте динаміку прийняття біткоїна у світі та мотивацію, яка рухає людьми для цього.

Бажаю бадьорості духу та прийняття мудрих інвестиційних рішень у житті!

Телеграм-Блог | Чат | Instagram | YouTube