Фонда, Баффет, Маск
Для СНП 500 2002 год является антирекорды годом. Впервые за 82 года, случилось то, чего не случалось ранее — а именно индекс снизился более чем на 18% за первые 96 торговых дней, впервые с 1940 года. Это действительно можно ознаменовать одним из самых худший стартов для индекса. На данный момент за всю историю СНП500, начиная с 1928 года последне торговые недели с начала 2022года являются самыми плохими и занимают 4 строчку антирекордов, после 1932 года, который был во времена Великой депрессии, 1940 года — начало Второй Мировой войны и 1970 года, когда армия США участвовала в войне с Вьетнамом.
Вообще СНП сейчас приходится не легко, и он продолжает устанавливать антирекорды. До этого момента самая долгая полоса падений, закрывалась 7 красными недельными свечами в 1980, но СНП теперь сравнялся с ним, упав на прошлой неделе еще на -3%, тем самым сейчас подбирается к 2м самым большим 8-недельным антирекордам, которые случались в 2001 году, когда был крах доткомов и в 1970, когда был Энергетический кризис.
Еще один наблюдательный факт, с 1928 года стабильно раз в 4 года, происходил 1 медвежий рынок, который ознаменовывался падением цены SP500 более чем на 20$. Поскольку СНП упал более чем на 20% по сравнению с пиковым значением в январе, то сейчас происходит уже третий медвежий рынок, с которым мы столкнулись менее чем за 4 года..
Такие же несладкие времена и у фондового индекса НАСДАК, который включает в себя показатели топ технологических компаний ко капитализации. Так вот, НАСДАК тоже переживает одно из крупнейших падений в своей истории, сейчас индекс находится на 29% ниже своего пикового значение. Во время ковидного кризиса было около 30%, а последнее значительное снижение было 14 лет назад во время глобального финансового кризиса в 2008. Текущие -30% является абсолютным антирекордом.
Если мы взглянем обратно на СНП 500, то увидим, что сейчас наблюдается самое глобальное бегство сфондового рынка. То что сейчас вы видите это график роста снп500 с 1977 года и внизу под ним — диаграмма оттока денег. На данный момент установлен новый антирегкорд по оттоку денег из фондового рынка в размере 90 млрд дол, а такого не было даже во время кризиса недвижимости в 2007 году.
И все это происходит в следствии борьбы Федерально Резервной Системы и растущей инфляцией, которы побила все рекорды за 40 лет.
ФРС во главе с Джеромом Пауэллом находится сейчас в трудной ситуации, когда им фактически нужно спасти залитые вертолётными деньгами рынки, и в тоже время недопустимо рецессию экономики в США. Это все очень хорошо отображает данное гиф-изображение, где Джером Паул никак не может выбраться из сложившейся ситуации, в том числе и по своей же вине. Если не предпринимать никаких действий, то экономика будет расти, но и инфляция будет больше и больше, как снежный ком, если же усердно бороться с инфляцией, то неизбежна рецессия. Разумеется что ФРС постарается найти какой-то паритет принятии решений по более плавному выходу из инфляционной ямы, как и для рынков, так и для экономики, но вряд ли это получится. Именно поэтому рынки сейчас невероятно напуганы и мало кто понимать что ждать дальше.
Давайте посмотрим что говорит о рецессии один из медийных бизнесменов и самый богатый человек в мире, по версии Форбс, о рецессии
0.57 - 1.04 Что вы думаете, что происходит с экономикой? Мы уже находимся в рецессии или это просто большой риск? Как вы оцениваете нашу текущую экономическую ситуацию?
1.05 -1.29 Экономика рекордов всегда сложна, и в ней надо разбираться. Дело в том, что рецессия — это не всегда плохо. Просто когда вы получаете слишком долгое нерациональное распределение капитала, то деньги начинают сыпаться на дураков. Вообще любая глупая идея получает доступ к деньгам.
1.29 - 2.03 Так что в какой-то момент все выходит из под контроля, и происходит неправильное распределние человеческого капитала, когда они начинают делать бесполезные вещи. Так вот у компаний должна быть своеобразная экономическая клизма. В конечном счете клизма прочищает все трубы, по итогу плохие компании обанкротятся, а хорошие продолжат рост дальше
Илон Маск, считает, что рецессия будет несомненно одним из неприятных событий в экономике США, но однако же она позволит стабилизировать ситуацию на рынке и в экономике.
Однако, в то же веремя Уоррен Баффет считает совершенно другое. Если же мы будем правильно распоряжаться своими эмоциями и оценивать риски, как крупный капитал, то картина мира изменится. Мы все помним, что необходимо не слушать, что говорит крупный игрок, а смотреть что он делает. Так вот, совсем недавно легендарный инвестор Уоррен Баффет начал покупать акции с пустя долгое время. В 2020 году Баффет продал аж акции 32 компаний всего за 6 месяцев, что даже шокировало аналитиков, ведь он не продавал с 2008 года, но по всей видимости время покупать пришло.
На последнем падении индекса НАСДАК Баффет добавил к себе в портфель акции 5 компаний — APPLE, Chevron, HP, Occidental Petroleum и Activision Blizzard. Общая стоимость такого шопинга для миллиардера составила 40млрд дол. Вы только вдумайтесь, 40 млрд дол Баффет вкладывает в рынок ровно тогда, когда все начали убегать с рынка, когда страх достиг панических настроений, а заголовки то и дело, что предрекают крах всем рынкам.
"Покупай когда на улице течет кровь, даже если она твоя" — знаменитая фраза первого долларового миллиардера Джона Рокфеллера подходит к текущей ситуации как никогда ранее
На рынке криптовалют настроения ровно такие же и уже в какой раз заголовки сми хоронят биткоин, но давайте посмотрим на одну закономерность.
Перед вами график биткоина и снизу под ним мы видидиа диаграмму, которая отображает процент падения индекса СНП500. Проведя вот такую линию, которая обозначает падение СНП на -15%, то мы увидим, что всякий раз, когда индекс падал на 15% и более, биткоин либо нащупывал дно, либо уже переходил в глобальный бычий цикл. А сейчас как мы видим, падение СНП уже вышло на границу 15% и сейчас составляет чуть более 18%. На истории эта закономерность отрабатывала идеально, то есть мы либо были на дне рынка, как в 2020 и 2018 годах, либо начинали взрывной рост как в 2016 и 2020 годах, сейчас ситуация один в один, поэтому биткоину было логичнее повторить этот паттерн еще раз.
Большинство трейдеров и инвесторов, которые пришли на рынок относительно недавно, пугает то, что биткоин упал уже более чем на 50% от своего последнего максимума, но тот кто находится на крипторынке давно, понимает, что это всего лишь очередная коррекция перед ростом.
Перед вами сводная статистика падения биткоина более чем на 50%. Самое крупное падение случилось аж в 2011 году, да и не на 50, а на все 93%, с 32 долларов за биткоин до 2 долларов. В последствии же биткоин падал более чем на 50 и не раз, в 2013, 2017, 2020 годах, но тем не менее, он не только возвращался к предыдущему максимуму, а устанавливал новый, вознаграждая холдеров биткоина все большими и большими иксами. Где то это происходило за 26 недель, где-то целых 169, но в среднем это занимает около 89 недель, после чего биткоин устанавливает новый ценовой рекорд.
К положительным новостям же можно отнести тот факт, что индекс доллара DXY перестал стремительно расти, у уже по всей видимости собирается разворачиваться, что несомненно хорошо скажется на и на фондовом рынке и на биткоине, поскольку Индекс DXY отображает силу доллара, чем доллар дороже, тем дешевле остальные продукты и акции на его фоне, чем дешевле, тем наоборот.
Поскольку мы находимся в достаточно замкнутой экосистеме, где действия ФРС давят на фондовый рынок, фондовый рынок, в том числе и СНП500 давят на биткоин, поскольку в последние время корреляция поднялась на максимальные отметки, то давайте разберем одну важную закономерность.
Как только ФРС начинают резко поднимать ставку график повышения ставок, тоИндекс доллара доходил, тот что сверуху до своих пиковых значений в течение какого-то времени, и затем начинал падение, что мы уже видим на графике.
Сверху график СНП500. И вот что действительно здесь важно заметить, что повышения ставок ФРС никогда не было концом света на рынках. Как мы видим, как только ФРС в прошлый раз начала повышение ставок, рынок СНП 500 немного просел, так же как и сейчас, а затем начал долгий восходящий тренд, причем с установлением новых ценовых максимумов. А теперь вспомним, что идекс доллара у на тоже начал снижение, а это является большим плюсом для рынка
И как мы помним, что корреляция биткоина и СНП500 очень высока, то получается, что при росте снп500 биткоин тоже начинает расти. А падающий индекс доллар указывает на удорожание товаров вокург него, а значит, что по всей видимости, история может повторится: повышение ставок приведет к ослаблению DXY, что в свою очередь подтолкнет рынок СНП и биткоина на дальнейший рост