USDT
Стейблкоины теряют привязку к доллару одни за другими, а в след за этим теряют и доверие . Сначала атаке подвергся стейблкоин USDN от Waves, затем самый громкий обвал случился у UST до 22 центов, стейблкина от Terra Luna. После такого грандиозного обвала пошла цепная реакция — FUSD от Fantom потерял 23% и упал на 0,77 центов, DEI — алгоритмический стейблкоин DEI проекта Deus Finance опустился на 50% и а в след за ним уже крупнейший стейбл USDT тоже терял привязку к доллару, распег с курсом доллара достигал 10-15% в зависимости от бирж.
Не кажется ли вам такая последовательность странной? И что ели я вам скажу, что следующий обвал рынка может случиться в следствии скама крупнейшего стейблкоина Тезер?
После краха токена LUNA Terra и ее стабильной монеты UST повышенная волатильность наблюдается по всем стейблкойнам. Ситуация привлекла к себе внимание американских регуляторов. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) уже расследует отвязку UST от доллара. Министр финансов США Джанет Йеллен упомянула про инцидент с алгоритмическим стейблкоином TerraUSD (UST) на слушаниях банковского комитета Сената и призвала принять закон о регулировании стейблкоинов до конца 2022 года. Негатива рынку добавляет обвал всех криптовалют на фоне падения фьючерсов на американские фондовые индексы.
После этих слов инвесторы ринулись переливать активы из USDT в USDC и за две недели вывели 10 млрд дол, что является более 10% от общей капитализации, которая составляла 83 млрд дол, и что важно отметить — капитализация продолжает падать. Если вы посмотрите на график, то увидите, что такого не было никогда. Выбор на USDC пал не случайно, у этого стейблкоина хотя бы понятная структура резервов.
По недавним отчетам компании Cirlce USDC обеспечен наличными деньгами на 24% и 76% казначейскими бумагами
К слову говоря, структура настолько чистая и понятная, что компания Cirlcle просит Фрс не запускать свою CBDC, поскольку у USDC есть все шансы ее заменить.
Circle, эмитент стейблкоина USDC, заявил в письме-комментарии ФРС, что его токен уже отвечает многим потенциальным преимуществам цифровой валюты центрального банка (CBDC) и просит не наступать ей на пятки.
“USDC не умаляет, а фактически поддерживает роль доллара как мировой резервной валюты”, - утверждала компания.
Если же мы посмотрим на структуру обеспечения Тезер, то увидим, что у USDT полнейшая каша. Фиата, казначейских бумаг, корпоративных облигаций, коммерческих бумаг, фондов и прочего. Диверсификация скажите вы, а я вам скажу, что это очень похоже на мошенничество, поскольку предоставить документы об обеспечении USDT компанию просили очень давно, и вот впервые с 2014 года, она решилась это сделать. И здесь важно оговориться, то что они предоставили — это структура обеспечения, но ни как не документы подтверждающие наличие необходимых средств для обеспечения привязки к доллару 1:1. Даже здесь Тезер пытается увиливать, что заставляет задуматься, а если ли эти самые средства у них на балансе?
Так вот с крипторынком происходит то, что многие ждали пару лет назад на фоне скандалов вокруг Tether и USDT. Уже тогда говорили, что в случае краха этого стейблкоина кровью зальет весь крипторынок.
Начнем с того, что судебные дела в отношении Тезер тянутся еще с незапамятных времен и у этой компании очень темное прошлое.
Ее материнская компания, iFinex, основана в 2012 году в офшорной зоне — на Британских Виргинских островах. В 2013 году руководители iFinex Фил Поттер и Джанкарло Девасини создали криптовалютную биржу Bitfinex в Гонконге, а затем, в сентябре 2014 года, на тех же Британских Виргинских островах зарегистрировали Tether Holdings Limited. Через несколько дней после создания у Tether появилось еще одно юридическое лицо — Tether International Ltd. Его зарегистрировали в Гонконге, там же, где располагается биржа Bitfinex. Не многовато ли юридических лиц для одной компании?
В 2015 и 2016 годах Bitfinex дважды подвергся хакерским атакам, в результате которых потерял огромные средства. В 2015 году компания заявила, что потеряла 0,05 процента своих активов: 1,5 тысячи биткоинов, или 400 тысяч долларов по актуальному тогда курсу. Годом позже биржа пережила одну из крупнейших атак в истории крипторынка — с ее счета пропало 119,7 тысячи биткоинов на сумму 72 миллиона долларов. Чтобы покрыть убытки, Bitfinex забрала деньги у своих клиентов — в заявлении компания указала, что возьмет 36 процентов активов, размещенных на бирже, у каждого пользователя (даже у тех, кто не держал биткоинов во время взлома) в обмен на «долговую расписку» в виде токенов BFX, каждый из которых равен одному доллару. Что по сути своей является воровством.
В ноябре 2018 года общественность наконец узнала о том, что Tether и Bitfinex управляются одними и теми же людьми. Все благодаря масштабной утечке документов под названием Paradise Papers, касающихся офшорных компаний по всему миру.
В 2019 году для Tether наступило по-настоящему трудное время. Под давлением американских регуляторов компания наконец призналась, что токены больше не обеспечены долларами на 100 процентов. До этого момента на сайте Tether обещали, что каждый тезер всегда обеспечен в соотношении 1:1. Однако в феврале 2019-го фирма обновила информацию. А затем опять возникли подозрения и был подан иск, с делом которого Тезер тянули долгое время
Еще одним скелетов в шкафу является то что, согласно документации, токены можно в любой момент продать на платформе Tether, однако в правилах также указано, что токены USDT — не деньги и не денежные инструменты, а Tether Limited «не обязана производить обмен своих токенов на фиатные валюты, а также не гарантирует такого обмена и защиты от потерь при покупке, продаже или выкупе».
В дополнении к этому, Тезер постоянно печатается в огромных количествах, что не может не наводит на смутные мысли. И вот что об этом говорит знаменитый волк с уолл стрит Джордан Белфорт:
0.25 - 0.33 Джордан, мы здесь говорим о Тезере, и нам интересно, кажется ли вам, что они мошенники?
0.33 - 1.03 Я говорю это с 2017 года, с того момента когда у них возникла большая проблема, как мне показалось. Я был шокирован, что это произошло. Еще в 2017 году был тезис о том, что тезер волшебным образом создавался сам по себе в те времена, когда он был нужен больше всего — тогда когда киты пытались ликвидировать биткоин. У меня нет прямых доказательств, но мне показалось это давно удобной вещью. Запазы Тезер увеличились, тогда, когда необходим был рост.
1.03 - 1.27 А потом когда об этом узнали все, они словно замяли проблему и им это сошло с рук. Как это может сойти с рук? Они вероятно с кем то договорились. Я думаю чем скорее массовое регулирование войдет в рынок, тем лучше для биткоина, стейблкоинов и всего остального.
2.16 - 2.34 Я верю в биткоин, эфириум и так далее. Но кто знает какой актив лучше. Но точно не Тезер, позвольте мне назвать их дерьмом. У них в документации есть дерьмовые пункты, и кажды божий день печатаются новые и новые дерьмовые USDT. Вся эта схема направлена на то, что бы отнять у людей их деньги. Тезер определенно вне закона.
Если с Тезером все стало более менее понятно, то почему я затронул USDC? Все давольно просто. USDC напрямую связан с такими гигантами как Блэк Рок — крупнейшей инвестиционной компанией в мире, у которой под управлением активов на 10 трлн дол, и Фиделити у которой 4,2 трлн дол под управлением.
Если мы суммируем их активы, то получится, что они управляют более 10% капитала от общей капитализации всего фондового рынка, которая составляет 115 трлн дол. Внушительная сумма однако.
Так вот, вы спросите как связаны два крупнеших вонда и Circle? Легко и просто — Фиделити и Блэк Рок проинвестировали 400 млн дол в эмитет USDC.
Свежий капитал будет использован для содействия стратегическому росту компании, “поскольку спрос на долларовую цифровую валюту и связанные с ней финансовые услуги продолжает расти по всему миру”, - говорится в заявлении Circle.
Важно подчеркнуть, что это заявление было опубликовано в апреле этого года, и по всей видимости, эмитет Circle настроен очен даже серьезно на установление, так сказать господства на рынке стейблкоинов, раз они открыто просят ФРС не наступать компании на пятки.
Cirlce является не просто компанией по выпуску своего стейблкоина, а стремится к трансформации в настоящий цифровой банк. И у команды в партнерах уже есть Голдман Сакс. Помимо этого, один из старейших банков США и один из первых, кто начал хранить цифровые активы — банк BNY Mellon будет служить “основным хранителем” резервных активов, стоящих за USDC,так говорится в статье от 31 марта. BNY Mellon входит в число глобально системно значимых банков, размер депозитарных активов на балансе — $41,1 трлн.
Сложить 2+2 не сложно. Инвестирование Фиделити и Блэк Рок было в апреле, две крупнейшие компании, явно знают куда они вкладывают деньги и разумеется хотят на этом заработать. Также за спиной Cirlce стоит банковская система — Голдаман Сакс и BNY Mellon, сотрудничество с которым было заключено в марте. Стейблкоины начинают терять привязку один за другим, а из Тезера деньги начинают уходит в USDC — прозрачный актив с отличной репутацией.
Наличие институциональные инвесторов и партнеров в лице таких крупных банков и фондов можно уже считать победой в борьбе за лидерство среди стейблкоинов, а амбиции в отношении CBDC явно могут быть вскоре оправданы, поскольку бизнес и политика вещи неразрывные, и ФРС может пойти на уступки, поскольку индустрия цифровых актиывов развивается слишком быстро и государственные системы могут не справится с такой скоростью прогресса, о чем и говорит компания Circle
Федеральной резервной системе может быть сложно выпустить CBDC по технологическому стандарту, который не устареет быстро, учитывая темпы технологического прогресса
Эксперты всерьез предупреждают о возможном обвале биткоина на 80 процентов и гигантских проблемах с ликвидностью на рынке. Fitch Ratings же прогнозирует, что в случае резкого обмена Tether на доллары под ударом все рынки. На потенциальные риски банкротства Tether рынок же смотрит сквозь пальцы, хотя для реальных проблем достаточно одного крупного штрафа от властей. Потенциальная паника среди инвесторов может спровоцировать обвал USDT, который может потянуть за собой всю индустрию. И к этому всему добавляется так же и уверенность других игроков в крахе Тезер, а именно в марте этого года Хедж-фонд Fir Tree открыл крупную шорт позицию на USDT, главной причиной такого решения называют то, что $24 млрд из обеспечения стейблкоина USDT находятся в виде ценных бумаг китайских застройщиков, в том числе и Эвергранд, который находится в критическом положении последние 4 месяца и вот вот может обанкротится. Также против Тезер играет другой хедж фонд Viceroy Research LLC, который также уберет, что резервы USDT — пустышка
Если вы утверждаете, что токен Tether «поддерживается на уровне один к одному к доллару США, то что вам мешает раскрыть эту информацию