Типы денежных систем.

Первый тип. Это твердые деньги.

Представьте, что единственная возможность раздобыть лишних денег на подписку онлифанс, это поплыть на могучем драккаре, и разграбить христианский монастырь в Линдисфарне, ну или открыть пару тройку новых золотых рудников.

Твердые деньги (золотые, серебряные), позволяют вам использовать средств ровно столько, сколько вы можете добыть. Такая система очень сильно ограничена в возможностях финансирования. Так как если вы попросите в долг, скажем у банка, он может вам дать не более, чем у него есть в физическом выражении. Выдавать халявные кредиты, скажем, в 1к римских сестерций, для финансирования вашего рабовладельческого бизнеса, он попросту не может. Точнее может, но очень ограничено, так как лишнего золота у него нет.

Система типа 1 не лишена недостатков, но имеет и свои плюсы. И самый важный плюс. Это надежность и высокая степень доверия. Такая система самая устойчивая, даже несмотря на то, что не способна обеспечить порой достаточных потоков финансов, для стимулирования экономики. Правительство попросту лишено механизма бесконтрольного печатания денег, что способствует сдерживанию инфляции. Хотя в историческом разрезе, правительства тех или иных стран находили способы обесценить даже металлические деньги, уменьшая долю металла в монетах, к примеру.

Второй тип. Это требования на деньги. Это более гибкая система, при которой фактической расчетной единицей становится не сама золотая монета, а требование на неё. Твердые деньги, очень громоздкие и неудобные. Во втором типе, предполагается, что вы отдаёте банку на хранение своё золото, в обмен на это, получаете кипу бумажных билетов. Которые и являются требованиями. Считается, что по первому вашему требованию, во втором типе, банк обязан обменять отданные вам билеты, на ваше золото. Это так называемый золотой стандарт.

Здесь, надежность валютной системы уже не такая высокая, так как открывает банкам и государствам, возможность напечатать таких билетов больше, чем существует фактического золота на хранении. К таким манипуляциям, государства приходит в те периоды, когда им срочно нужны дополнительные источники финансирования. Например, для ведения войн.

Когда государство погрязло в долгах и необеспеченных билетах, возникает риск дефолтов, и перехода вновь к системе 1, для восстановления доверия. Такая система хоть и подрывает доверие, но способна в умеренных масштабах увеличивать финансирование перспективных предприятий, стимулировать экономику.

К примеру, начиная с эпохи великих географических открытий и далее, система типа 2, способствовала развитию технологий, мореходства, способствовала спонсированию экспедиций, развитию морской торговли, изобретению новых видов кораблей, открытию новых территорий, что приводило к возникновению новых источников богатства и процветания. Но в тоже время, позволяла манипуляции тогда, когда требовалось очень много дополнительных средств на ведение войн за новые территории и так далее. А страдали в первую очередь держатели тех самых требований на деньги.

И наконец третий тип. Это фиатная система, доминирующая в наши дни. Классический пример – это современный доллар США. Переход от типа два к типу 3 состоялся, как принято считать, в результате отказа США от золотого стандарта в 1971 году. Переходной здесь, служила так называемая бреттон-вудская система, когда остальные валюты привязывались не к золоту, а к доллару, а уже сам доллар привязывался к золоту. Но эта система рухнула, когда было объявлено, что доллар перестаёт привязывать к золоту, и таким образов возникла система тип 3.

Фиатная денежная система, является наименее надежной, так как позволяет государству печать деньги в неограниченном масштабе, что делает такую систему крайне уязвимой для инфляции.

Когда вам говорят, что солана – это скам и шляпа, вы можете смело смеяться в лицо этому человеку. Пусть он расскажет вам, а чем доллар и фиатные валюты отличаются от соланы? По сути, это такой же скам. Основанный лишь на доверии держателей долгов, номинированных в этой валюте.

Кстати, именно держатели долларов, в первую очередь страдают, когда государство решает врубить волшебный печатный станочек.

Да. Такая система самая сомнительная. Но она не лишена и ряда преимуществ. Самое главное – это возможность финансирования и стимулирования экономики. Нужны деньги на перспективные разработки, проекты? На, получи. Нужны деньги для финансирования расходов, на получи. И так далее и тому подобное.

Звучит круто не так ли? Проблема лишь в том, что чем дальше денежная система от типа 1, тем сильнее это в итоге приводит к бесконтрольной эмиссии, к раздуванию экономических и финансовых пузырей, к угрозе гиперинфляции и так далее. Но о доверие к такой системе, сами понимаете, очень низкое.

На протяжении всей истории, государства меняли эти три системы. С типа 1 на 2 и обратно, с типа 1 и 2 на 3 и обратно и так далее. Голландская империя, Веймарская республика, Великобритания, современная США и даже раньше, например средневековый Китай.

Эти системы постоянно меняют друг друга, но обычно переходы не возникают просто так. Когда государство испытывает проблемы, оно желает перейти на менее жесткую систему, позволяющую больше и больше финансировать саму себя. А после критической точки, после критического объема долга и проблем финансовой системы, происходит обратный переход.

Такие переходы чаще всего сопровождаются реструктуризацией, списанием огромных накопившихся долгов, из-за которых страдают держатели этих долгов. Более того, такие переходы иногда приводят к смене парадигмы, когда та или иная валюта утрачивает статус мировой резервной, и фактически вся финансовая система кардинально меняется.

Сегодня мы живем в эпоху третей и самой опасной из всех систем. И проблема долга, продолжает набирать обороты, заставляя делать предположения, что мы находимся где-то в завершающей фазе долгосрочного долгового цикла.

И кто знает, когда и как нас ждем переход к более надежной системе. Хотя мир постоянно меняется. В нашу жизнь вошел блокчейн, с возможностями создания абсолютно новой, более гибкой и одновременно надежной системы. Поживём - увидим...

Если было интересно. Лайк, подписка, поцелуй в нежные сладкие губы.

Всех благ.

https://t.me/marketcircles