Что сдерживает DeFi от массового внедрения
Оригинал: DeFi Education
Перевел: Трофимов Юрий
В крипте настали трудные времена, не так ли?
В качестве введения к этой статье хотелось бы напомнить всем, что рыночная стоимость вашего портфеля, ваш собственный капитал и ваши сделки… Это еще не все. Последнее десятилетие было временем булрана и туземуна. Последние два года ознаменовались самым агрессивным финансовым ростом на рынках за всю историю.
Если вы настроены оптимистично в отношении крипты в долгосрок (а мы настроены так), у вас появятся отличные возможности для закупа. Если вы останетесь в рынке, вы узнаете, что вам нужно, чтобы заработать на следующем булране (а он будет). А пока продолжайте копить денюжку и строить свою карьеру и/или бизнес.
Что сдерживает DeFi от массового внедрения?
Это довольно важная тема, и она заслуживает отдельной статьи.
Можно согласиться с тем, что в 2021 году криптовалюта привлекла к себе всеобщее внимание. Ходлеры разбогатели и это привело к притоку спекулятивной активности в крипте. Те компании, что накапливал монеты, подобно централизованным биржам, стали одними из самых ценных и прибыльных в мире. Они скупили тонны рекламы, спонсорства и продвижения по всему миру в сфере спорта и развлечений.
Биткойн стал активом институционального уровня, а криптовалюта с большой капитализацией ежедневно освещается крупнейшими мировыми финансовыми медиа-компаниями, такими как Bloomberg и CNBC.
DeFi, который в значительной степени отвечает за формирование стоимости криптоактивов, таких как BTC и ETH, без сомнений, выиграл от роста спекулятивной активности.
Однако реальное использование и принятие запаздывает.
В сегодняшней публикации мы расскажем, что сдерживает DeFi и какие решения мы видим на горизонте.
Сначала нам нужно понять, что на самом деле делает «DeFi» сегодня.
Что делает DeFi сегодня
По сути, DeFi стремится заменить традиционные финансовые продукты и услуги теми, которые работают на блокчейнах. Эти сервисы DeFi имеют открытый исходный код, к ним больше доверия и не нужна лицензия.
DeFi может использовать любой, код открыт и никто не может остановить или иным образом помешать пользователю использовать его по назначению.
Токенизация также создает дополнительные варианты использования, недоступные на традиционных финансовых рынках.
Допустим, у вас есть ценный актив типа «голубая фишка», такой как BTC или ETH. Вы не хотите продавать, потому что считаете, что цена может вырасти, или вы просто не хотите платить налоги с продажи. Вы можете перейти на Aave, MakerDAO или другую платформу DeFi, внести свой актив и занять стейбл в долларах США. Затем вы можете вывести этот стейблкоин на CEX, конвертировать в наличные деньги и вывести их, чтобы использовать в реальном мире (он же «вне сети»).
Или вы можете перейти на децентрализованную биржу, например Uniswap, и обменять свой стейблкоин на другой криптоактив. Если этот криптоактив круче чем тот, который вы заимствовали, то вы заработаете за счет займа.
В качестве альтернативы вы можете использовать свой стейблкоин для предоставления ликвидности другим людям для торговли на децентрализованных биржах, тем самым превращая вашу заемную позицию в генератор дохода.
Эти варианты использования раскрывают ETH как актив, который сохраняет свою ценность пока все больше людей строят поверх его блокчейна.
Основные варианты использования DeFi для займов, кредитования, торговли и получения дохода не слишком отличаются от традиционных финансов. DeFi обеспечивает стабильную доходность в размере 5-20%, что намного выше традиционных финансов.
Так почему же люди не используют его все больше?
Что сдерживает DeFi
Сначала начнем с самого очевидного. DeFi слишком сложен. Вы должны купить аппаратный кошелек, загрузить расширение для браузера, правильно хранить свои сид фразы — и это до того, как вы сделаете что-либо в экосистеме!
После этого вы должны понимать такие запутанные понятия, как «фарминг» и «обеспеченные займы». Как только вы разберетесь с этими вещами и начнете экспериментировать вы узнаете, что два протокола, которые делают одно и то же имеют разные риски, и вы можете ректануться либо благодаря непосредственно создателям, либо благодаря взлому или эксплойту.
Одного этого достаточно, чтобы отправить многих людей обратно на традиционные рынки - по крайней мере, ваши stonks не исчезнут, пока вы спите всю ночь! (Stonks. Stocks-акции - мемчик в анг. сообществе. Персонаж, часто фигурирующий в интернет-мемах. Он изображен в виде 3D-рендеринга гладкой, лысой и голубоглазой мужской головы. - Википедия)
Вероятно, все это вы изучите со временем. Ожидается, что в DeFi будет создано множество инструментов (включая улучшенные интерфейсы) и мы надеемся, что будет повышена безопасность, что облегчит работу с DeFi для новичков.
DeFi зачастую неправильно воспринимают. Это может касаться заботы об окружающей среде, а так же люди могут считать, что это все «понци и мошенничество». И это не то чтобы несправедливо. Многие ужасно спроектированные проекты привлекают много внимания и многие недобросовестные люди (как разработчики, так и венчурные фонды) максимизируют прибыль лишь за счет расширения экосистемы.
Изменение восприятия DeFi должно произойти изнутри. Команды должны сосредоточиться на созидании, а не просто желать навариться на краткосрочных и неустойчивых продуктах, которые работают только до тех пор, пока есть еще один лох.
Конечно, такие сценарии, как вчера, когда UST снизился до 65 центов и уничтожил миллиарды, не помогают адекватному восприятию криптовалюты. После Frog Nation, Andre Cronje и UST depeg неудивительно, что многие люди решают держаться подальше от Дикого Дикого Запада (пока могут!).
Отсутствие нормативно-правовой базы
Нам будет трудно увидеть принятие от институционалов без нормативной базы, в которой они могут комфортно работать. Учреждения хотят войти в DeFi, но для многих из них риск просто не стоит того. Эти учреждения должны знать, как регулирующие органы будут относиться к деятельности DeFi. Многие учреждения сейчас получают доступ к криптовалюте, инвестируя в собственные крипто-фонды. Пока учреждения не смогут хранить токены, NFT, стейблкоины и т. д., мы вряд ли увидим истинный потенциал DeFi.
Традиционная система недостаточно херова
Несмотря на рекордную инфляцию и финансовый рынок, который обслуживает лишь крупных управляющих и «старую гвардию», кажется, что действующая система еще недостаточно плоха (хотя мы с этим не согласны — там все оч плохо).
Учитывая сложности и риски, связанные с DeFi, люди вряд ли будут использовать DeFi только если не почувствуют, что им это действительно нужно. Мы думаем, что реальная ценность криптовалюты заключается в том, что она может понадобиться вам в один прекрасный день. Большинство самых сильных верующих сегодня глубоко понимают это. А что все остальные? Им нужен какой-то внешний шок, который их разбудит.
Вам нужен отдельный компьютер (да, реально нужен).
Многие люди даже не беспокоятся о том, чтобы иметь компьютер, поскольку «смартфоны» занимают весь их личный бюджет на ИТ. Вы не можете использовать телефон для хранения бОльшего количества криптовалюты, чем сумма наличных, которую вам было бы удобно хранить в своем кошельке.
А если у вас нет отдельного компьютера? В конце концов вас взломают. Если у вас нет и нескольких сотен баксов, вам лучше не двигаться дальше.
Хотите обменять чуточку крипты? Будьте на стороже, если это ликвидный пул. Потому что боты будут намеренно торговать раньше вас, чтобы получить тысячи долларов до того, как ваша сделка завершится. Если вы не знали о защите MEV и агрегаторах, то вы, можете запросто ректануться на Uniswap.
Как узнать, что протокол безопасен? Окей google, есть у "него" есть аудит?
Проблема в том, что разница в 1 строчке кода между <= и = может означать, что ваши средства могут скомуниздить. Такие небольшие ошибки легко пропустить из-за дефицита качественного аудита.
Даже если смарт-контракты проверены, внешний интерфейс все равно может быть взломан, и вы заметите это только в том случае, если вы имеете привычку читать транзакции прежде чем подписывать их.
Есть решения и они требуют усилий.
Люди, которые изучают DeFi - справятся. Мы предоставляем вам всю необходимую информацию, чтобы быть в бОльшей безопасности, чем 95% пользователей. Однако большинство людей просто не будут прилагать усилий.
Обычные люди могут захотеть найти честную альтернативу банкам — они не хотят тонны сложности или риска потери своих средств, потому что они забыли, где они записали свой пароль. Они будут конечными пользователями, но здесь они не разбогатеют. С другой стороны, разработчики и опытные пользователи могут продолжить накапливать состояния.
Хотя мы любим крипту и думаем, что она все еще обладает огромным потенциалом для изменения всех аспектов экономики и общества, нам еще предстоит пройти через тернии к звездам.