Как выжить на медвежьем рынке
Оригинал: Bankless
Перевел: Трофимов Юрий
Вот так два раза в день делай и кошелек болеть не будет...
Если это ваш первый медвежий рынок, вы, вероятно, хотите спрятать голову в песок и мечтаете, чтобы все это поскорее закончилось.
В такие времена можно многое получить от Web3 — вам просто нужно изменить свою картину миру.
Сегодня Frogmonkee поделится стратегиями для крипто-бейбиков, гражданинов и сеньеров-помидоров, которые помогут вам лучше подготовиться к бычьему рынку.
У нас также припасена для вас парочка мудрых слов о том, как держать свой ум сосредоточенным.
Помните: чтобы победить медведя вы должны думать как медведь.
Так давайте же сделаем это вместе.
Перво-наперво: а мы вообще на медвежьем рынке?
Давайте обозначим основные определения.
“Медвежий рынок - это когда на рынке происходит длительное снижение цен. То есть стоимость ценных бумаг падает на 20% или более от недавних максимумов на фоне широко распространенного пессимизма и негативных настроений инвесторов.” - Investopedia
Итак, что же такое “длительное снижение цен"? Как определяется “пессимизм и негативное настроение инвесторов”? Что значит падение на “20%”? Давайте разбираться.
“Вместо того, чтобы пытаться понять куда пойдет график, просто спросите себя, похоже ли это на медвежий рынок? Если да, то действуйте соответственно. Если нет, то действуйте по другому”. - 5 причин радоваться медвежьему рынку.
В моей крипто нише я заметил ощутимый упадок энтузиазма. Все меньше людей создают новые NFT или закидывают лудочки, в то время как все больше и больше конвертируют свои токены в ETH / BTC или стейблы.
Беглый взгляд на рынок показывает, что мы очень, очень далеки от успеха. По данным CMC, рыночная капитализация крипты достигла своего пика еще в начале ноября и составила чуть менее 3 трлн $. На момент написания статьи она составляет примерно 1,25 трлн $. Это падение на 58% за 7 месяцев.
Итак, находимся ли мы на медвежьем рынке? Я бы сказал, что да. Но это не мне решать. Это зависит от вас и от того, как вы решите интерпретировать настроения рынка.
Формулирование ваших намерений
Давайте предположим, что вы почувствовали, что пахнет жаренным. Что делать?
В медвежьем цикле рынок находятся под давлением, поскольку инвесторы, организации и обычные люди менее склонны рисковать. Медвежий цикл крайне опасен: рынок играет на ваших эмоциях. Легко потерять веру, начать узко мыслить, привязаться к предыдущим точкам покупки и поддаться страху! Все это может привести к импульсивным и крайне необдуманным решениям, которые могут очень дорого вам обойтись. Вы пожалеете об этом...
Вот почему мы должны сначала сформулировать наше намерение. Какова наша цель? К какими принципами мы следуем? Какова наша стратегия управления портфелем на медвежьем рынке?
Вот несколько руководящих принципов:
- Медвежий рынок - это возможности. Никто не в восторге от медвежьего рынка, однако если придерживаться плану, то вы выиграете. Я не хочу пересказывать все 5 причин Дэвида радоваться медвежьему рынку, но все-таки, - умные инвесторы смогут стабильно накапливать активы на медвежьем рынке, которые принесут им огромную прибыль во время следующего бычьего роста.
- Выжить. Это ваша цель. На бычьем рынке ваша цель - накопить активы и получить прибыль. На медвежьем рынке ваша цель - выжить, потеряв при этом как можно меньше своего портфеля. Если вы сосредоточитесь на попытках увеличить свой портфель во время медвежьего рынка, вам предстоит тяжелая битва. Это нелегко, но и не невозможно. Но я предлагаю вам сосредоточиться на том, чтобы просто сохранить свой собственный капитал. Это не столь сексуально, но и не инвестиционная стратегия миллиардера Уоррена Баффета.
- Будь проще, голубчик. Среди эйфории бычьего рынка легко выглядеть финансовым гением. На медвежьем рынке ваши стратегии будут подвергнуты проверке. Так что не выделывайтесь и верьте в стратегию в долгосроке.
Определение уровня риска
Прежде чем мы углубимся в какие-либо стратегии, я хочу сначала поговорить об уровнях рисков. Уровень риска - это инструмент, который инвесторы используют для понимания степени рискованности их инвестиционных стратегий. Вот примеры:
- В основном токены с малой капитализацией, немного BTC и ETH, никаких стейблов.
- Использование непроверенных протоколов
- Инвестиции в десятки различных проектов
- Основа это BTC и ETH, несколько стейблкоинов и несколько токенов с небольшой капитализацией
- Стейкинг в пулах с высокой доходностью, однако уже разбираемся и изучаем протокол
- Использовать только небольшой процент портфолио для лудилок
- Только BTC, ETH и стейблы
- Стейблы припаркованы в надежном месте, приносят низкие однозначные доходы
- Не держать более 5-10% собственного капитала в криптовалюте
Для медвежьего рынка я бы рекомендовал выбирать между консервативным и умеренным уровнем риска, поскольку агрессивный уровень будет выигрывать на бычьем рынке.
Помните: на медвежьем рынке наша цель - добраться до следующего бычьего рынка с живым портфелем.
Окей, теперь перейдем к стратегиям!
Стратегии выживания на медвежьем рынке
Новичок - DCA & Hold
- Первый медвежий рынок
- Новичок в инвестировании и финансовых рынках
- Имеет постоянную работу, не связанную с криптой (завод)
Стратегия для начинающих проста: распределите портфель по низкорисковым активам, регулярно инвестируйте предусмотренную бюджетом сумму и забудьте обо всем остальном, пока рынок не разогреется.
Эта стратегия состоит из двух этапов:
Распределение активов
Первым шагом в этой стратегии является определение того, какими активами вы хотите владеть. Эти активы будут основой вашего портфеля до тех пор, пока рынки не начнут расти.
В идеале вы должны вложить большую часть своего портфеля в активы "голубых фишек", которые, как вы точно знаете, будут расти во время следующего бычьего роста - например, Эфир и Биткоин!
В DeFi Edge есть несколько примеров распределения активов для уровней риска
🚨 ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Эта статья не является руководством к действию. Она служит исключительно образовательным целям — содержание устарело в связи с крахом UST.
Средняя стоимость
После того, как вы определились с распределением своего портфеля, следующим шагом будет определение суммы, которую вы хотите периодически инвестировать в эти активы. Эта стратегия является одной из самых базовых, называемых усреднением долларовых затрат (DCA), о которой мы уже писали ранее.
Идея проста: покупайте в одно и то же время каждый период (например, раз в месяц). Не обращайте внимания на цену, просто покупайте.
Вот и все! Просто инвестируйте и забудьте, зайдите еще раз во время следующего булл-рана и пожинайте плоды роста "голубых фишек".
Продвинутый - Индексы и ротация секторов
- Уже поигрался с несколькими игрушками DeFi
- Хочет рискнуть на пол шишечки
- Есть время поглазеть за рынками
Цель этой стратегии состоит в том, чтобы не только диверсифицировать ваши активы, но и оседлать небольшие волны на протяжении всего медвежьего периода.
Диверсификация
Любой разумный инвестиционный совет всегда начинается с диверсификации как средства распределения риска по всему вашему портфелю и уменьшения подверженности какому-либо одному типу активов (привет Terra). Приведенный выше твит DeFi Edge — пример диверсификации, но можем ли мы сделать еще один шаг вперед?
Одно дело диверсифицировать в конкретный токен. Но как насчет индекса? Индексы представляют собой корзину токенов. Это настоящий микрокосмос диверсификации. Например, токен DPI Index Coop объединяет токены DeFi с голубыми фишками в один токен, распределяя риски и доходность.
Если вы хотите диверсифицировать свой портфель, обратите внимание на индексы, а не на отдельные токены. Index Corp предлагает множество различных продуктов, но вы можете найти и другие индексы на TokenSets или даже создать свой собственный.
После того как вы выбрали нужные вам индексы, вы можете инвестировать в них DCA.
Сектора
Вы могли заметить, что многие индексы разбиты на сектора, которые означают определенные ниши на рынке:
На всех типах рынков одни секторы будут превосходить другие. Например, сравнивая MVI, DPI и ETH, мы видим, что ETH показали лучшие результаты в долгосрочной перспективе. В другие периоды, такие как сентябрь-декабрь, MVI опережал ETH и DPI:
Это первый медвежий рынок с таким количеством криптосекторов. Еще в 2018-2020 годах для сегментации рынка не существовало DeFi или Metaverse. Из-за этого также нет данных о том, какие сектора будут хорошо работать по сравнению со средними показателями по всему рынку.
Продвинутый - Торговля защитными опционами
Я обычно не рекомендую активно торговать во время медвежьих рынков. Пытаться получить прибыль на медвежьем рынке гораздо рискованнее, чем на бычьем рынке. Однако, поскольку наша цель - пробиться к следующему булрану, я сосредоточусь на защитных стратегиях. Оборонительная торговля - это набор торговых приемов на рынке, направленных на уменьшение потерь и волатильности. Распространенная тактика включает диверсификацию, ротацию секторов, DCA и ходл.
Чтобы использовать любую из этих стратегий, вам нужно будет найти биржу опционов, которая поддерживает активы, против которых вы хотите открыть позицию. Вот некоторые популярные биржи на которых есть бинарные опционы:
Защитные опционы (путы)
Покупка защитных опционов - это стратегия хеджирования, использующая опционы для снижения риска при открытии длинных позиций.
Покупая защитный опцион на актив, которым вы владеете, вы фактически покупаете страховой полис, который устанавливает минимальный уровень цен, за пределами которого вы не потеряете больше денег, даже если базовый актив продолжит падать в цене.
Обеспеченный колл
Обеспеченный колл - инвестиционная стратегия, при которой инвестор продаёт колл-опцион на активы, которыми он владеет или которые будут приобретены одновременно с продажей опциона.
Стратегия обеспеченных колллов подразумевает, что вы владеете активом и продаете опцион на покупку этого актива по установленной цене. На медвежьем рынке это работает в вашу пользу, поскольку цены на активы могут быть неизменными в течение срока действия опциона, позволяя вам получать доход за счет премий, полученных от продажи колл-опциона.
Однако подвох заключается в том, что ваш потенциал заработка ограничен, если стоимость базового актива превышает цену исполнения.
Медвежьи спреды
Торговля спредом - это распространенная стратегия опционов, которая ограничивает ваши прибыли и убытки в пределах определенного диапазона. Они работают, покупая одну ценную бумагу по одной цене исполнения и продавая соответствующую ценную бумагу по другой.
Существует два типа медвежьих спредов: Медвежий Пут-спред и Медвежий Колл-спред. Обе стратегии работают одинаково: покупка опционов по цене исполнения и продажа эквивалентного количество опционов по более низкой цене исполнения. Таким образом, эти спреды создают торговые стратегии с ограниченной прибылью и ограниченными убытками для инвесторов, настроенных на умеренный медвежий цикл.
Напутственные слова
Если это ваш первый медвежий рынок, вот некоторые уроки, извлеченные в период с 2018 по 2020 год командой Bankless.:
- Стройте на долгосрочную перспективу. Перестаньте каждый день следить за рынками. Ради вашего психического здоровья выберите стратегию, следуйте ей и забудьте о цифрах. Это окупится в долгосрочной перспективе.
- Помните о своей цели. Помните мантру: выживайте. Если у вас FUD, помните, что так у всех во время падения. Забейте на это и оставайтесь консервативными в ожидании булрана. В конце концов это произойдет, как это и происходит на всех рынках.
- Инвестируйте свое время. Спекулянты и мимокрокодилы уходят во время медвежьих рынков, но билдеры остаются. Если у вас есть время для участия в проектах, вы обязательно обзаведетесь связями и, возможно, даже получите преимущество перед следующим бычьим циклом. Это время для самообразования и повышения уровня.
- Станьте криптопо-юзером. Стать настоящим крипто-юзером (хокаге) - это одна из лучших вещей, которые вы можете сделать. Одалживайте, занимайте, стейкайте, зарабатывайте, обменивайте – просто начните использовать криптопродукты. Люди, которые торговали на Uniswap, регистрировали имена ENS, делали пожертвования на Gitcoin, все они получали значительные airdrop'ы. У вас может быть самый большой APY в мире и при этом право собственности на ключевые протоколы. Став крипто-юзером, вы создаете себя для будущего бычьего рынка.
- Заводите друзей. Медвежьи рынки - это время, когда криптосообщество собирается вместе, чтобы согреться во время криптозим. Это время, чтобы найти свой клан и полюбить его. Эти отношения окупятся всеми возможными способами в будущем – вы можете путешествовать с ними по всему миру, посещать их свадьбы, работать вместе. Реальная ценность крипто-путешествия - это друзья, которых вы заводите на этом пути :)
Увидимся на бычьем рынке! P.S. переводчика (на бычьем рынке, в централ парке, в палатке)