Венчур в крипте
1. Фонды
Венчурные инвестиции - это инвестирование в стартапы (проекты), имеющие большие перспективы. Такие инвестиции как правило несут повышенный уровень риска, но окупаются большой выручкой.
Венчурный фонд - это компания, которая инвестирует в стартапы (проекты) на ранних стадиях взамен на аллокацию из акций или токенов.
General partner (GP) - это фонды, созданные партнерами и имеющие складной капитал. Партнеры самостоятельно отвечают за управление компанией и берут все риски на себя. (полное хозяйственное товарищество)
Limited partner (LP) - это фонды, созданные по принципу управления капиталам инвесторов (деньги под управление), при этом сами инвесторы (LP) НЕ участвуют в операционных процессах и в управлении, а лишь предоставляют капитал под управление. (хозяйственное товарищество на вере)
Синдикатные фонды- фонды, в которых GP проводят research и предлагают LP проекты для инвестирования на добровольной основе. При этом могут создаваться дочерние фонды для входа в тот или иной стартап. Также весь риск несут сами инвесторы (LP), а GP зарабатывают не entry и exit fee, которые прописаны в договоре с инвесторами.
Брокерские компании- организации, занимающиеся поиском перспективных проектов для фондов и зарабатывающие на комиссии от прибыли. (entry fee = +- 10%)
DAO (decentralized autonomous organization) - это компания, которая использует смарт-контракты и токены для управления компанией. В такой фирме отсутствует четкая иерархия, а токены используются для голосования.
Carry (Exit fee) - комиссия от полученной прибыли
2. Форматы документов
SAFT (Simple Agreement for Future Tokens) - это соглашение между инвестором и founders проекта, в котором закрепляется право инвестора на получение аллакации взамен на средства, вложенные в проект.
- объем эмиссии
- объем распределения токенов
- цена токенов (акций)
- дата и условия конвертации SAFT в токены
- информация о локах
- информация об оценки проекта
Equity (часть, доля) - это собственный капитал LP в проекте, которые выражается в купленной доли в компании, имеет низкую ликвидность и создает трудности выхода из сделки.
Garently wallett - документ, в котором прописаны условия конвертирования equity (доли) в проекте в токены.
3. Концепция Deal Flow
Deal flow - это поток потенциальных перспективных инвестиций для фонда или инвестора. Задача брокера найти хороший Deal flow для фондов, а также обмен сделками между фондами.
4. Локи и токеномика
Токеномика - это условия того, как будет происходить TGE проекта. Токеномика учитывает все показатели, начиная с объема эмиссии, заканчивая локами.
TGE (Token Generation Event) - это создание и распределение токенов среди инвесторов, фаундеров и комьюнити.
White paper - документ, в котором изложены все идеи и принципы проекта.
Локи- это система мер по избежанию пролива цены токена после листинга на бирже.
1. Вестинг - это блокировка токенов на определенный срок
2. Клифф - это срок, во время которого токены на раздаются
3. Batch - это некоторая часть аллокации выданная на руки
4. Линейный разлок- это постепенная раздача такенов, в рамках определенного срока
5. Поиск контактов фонда
Blurb (рекламное объявление) - это краткое описание проекта содержащее: информацию о команде, идее, токеномике, информацию о раунде и инвесторах.
Крупные фонды влияют на более мелкие фонды, за счет их партнерства, а это с свою очередь помогает крупным фондам увеличивать оценку проекта
Концепция венчурных скачек - каждый фонд думает о том, как будет мыслить другой фонд, это приводит к тому, что увеличивается количество зашедших в проект фондов.
Структура влияния - позволяет разносить офера между фондами, так как они влияют друг на друга.
Сетка партнерств - совокупность дружественных фондов
Re-sign SAFT - переподписание SAFTа при его продаже другому фонду
Open source intelligence - поиск контактов в открытых источниках интернета
Сервисы для поиска TG аккаунтов представителей/сотрудников проекта или фонда:
- Telesint ( @telesint_bot )- показывает чаты, в которых сидит юзер
- ParserTgChat_bot (@ParserTgChat_bot) - выделение участников чата в таблицу
- Contact out (https://contactout.com/) - поиск почты и номера телефона
6. Раунды инвестирования проекта
IDO (initial dex offering) - размещение токенов на децентрализованных биржах.
ICO (initial coin offering) - обмен денег инвесторов на токены проекта.
IEO (Initial exchange offering) - размещение токенов на централизованных биржах.
Премаркет - это период торговли токеном до его листинга на споте. Трейдеры могу лишь размещать ордера на покупку или продажу токена, не имея его на "руках". Механика схожа с заключением поставочного фьючерса.
- Pre-seed раунд - это первые шаги проекта, на которых им срочно требуются деньги, на такой стадии чаще всего инвестируют FFF.
- Seed раунд - на этой стадии проект уже имеет некий прототип. Фаундеры питчат проект перед инвесторами. Задача этого раунды привлечь до 1 млн $, так как средств от FFF не хватает.
- Ангельский раунд - поиск ментора для проекта для помощи в организации.
- Stage A (Раунд A) - этот раунд организуется для формирования команды и постановки работы проекты на постоянные рельсы. На этом раунде как правило привлекается от 500к $.
- Stage B (Раунд Б) - этот раунд организуется для масштабирования проекта, увеличения прибыли и выхода на новые рынки. На этой стадии как правило привлекается от 1 млн $.
- Stage C (Раунд С) - на этом раунде проект становится окупаемым и может существовать самостоятельно. На этой стадии объем привлеченных средства может как правило достигать несколько сотен миллионов долларов.
- Stage D (Раунд Д) - на этом раунде проект уже имеет окончательную форму и ищет стратегического инвестора.
- Pre-IPO - это стадия инвестирования перед официальным выходом п токена на биржу. На этой стадии есть возможность покупать аллокации у сотрудников проекта на OTC.
FFF (Friends, Family, and Fools) - это ранние инвестора проекта из окружения фаундеров.
7. Оценка проекта
Оценка проекта- это стоимость всех его токенов (акций), основанная на мнение крупных инвесторов и создателей проекта. Чем больше денег в проекте - тем выше оценка.
Инвестиционная привлекательность проекта - это показатель, который свидетельствует о том на сколько проект привлекателен для потенциальных инвесторов.
Инвестиционная привлекательность проекта строиться на:
Показатели оценки эффективности:
- PB (Payback period) - срок окупаемости инвестиций. Этот показатель свидетельствует о том за какой период проект возместит вложенные деньги из своей прибыли.
- ARR (Account Rate of Return) - коэффициент эффективности инвестиций. Этот показатель определяет, какой доход может получить инвестор в процентах.
- NPV (Net Present Value)- Чистый дисконтированный доход показывает какой доход получит инвестор в добавок к инвестированным средствам.
- PI (Profitability index) - это отношение текущей стоимости денежного потока к первоначальным инвестициям. Показывает относительную прибыльность проекта, инвестиционный проект считается привлекательным, если PI ≥ 1.
8. Виды должностей в команде фонда/проекта
Founder - основатель, проекта/фонда, заложивший фундамент и идею.
CEO (Chief Executive Officer) - исполнительный директор.
CMO (Chief Marketing Officer) - директор по маркетингу.
CFO (Chief Financial Officer) - финансовый директор.
CIO (Chief Investment Officer) - инвестиционный директор.
9. Алгоритм поиска контактов фондов.
- Cryptorank
- Аккаунт фонда в X
- Website фонда
- Поиск чатов с помощью Telesint
- В случае нахождение чата с припиской VC или названием фонда серчинг админов или представителей фондов, у которых есть в био описание должности или ссылка на сайт.
3. Оформление своего профиля, включая в него:
4. Начинать общения стоит с приветствия, без использования больших сообщений, при этом находя тему для разговора.
