Curvance
Curvance - это децентрализованный протокол кредитования в стейблкоинах, изначально ориентированный на врапнутые (обернутые) токены из экосистем Curve, Convex, Yearn и Badger. Активы, такие как cvxCRV, bveCVX и yvBOOST, могут получать такую же или более высокую годовую процентную ставку, которую они получали бы на своих исходных платформах, но с дополнительной возможностью использовать депозиты в качестве обеспечения для безопасных займов в стейблкоинах.
На чем основаны процентные ставки?
- годовая процентная ставка пула
- волатильность цен
- ликвидность токенов
- соотношении суммы займа к стоимости
Что это даст?
1) Брать в долг под свои депонированные токены, продолжая зарабатывать проценты
2) Зарабатывать собственный доход от своих токенов при депонировании в Curvance
3) Получать вознаграждение CVE за стейкинг и депозиты на Curvance
Токеномика
Будет токен CVE. Этот токен позволит пользователям залочить какое-то кол-во токенов на определенный период, чтобы получить права голоса DAO, увеличенных наград и перераспределение комиссионных сборов.
37,15% [1,486,000] Bonding & Boosted Rewards - ежемесячный разлок на 4 года
15% [600 000] поощрение за ликвидность - разлок два раза в месяц в течении 4 лет с распределением, основанным на весовых показателях и управлении
8% [320 000] Залоченные CVE - ежемесячный разлок в течении 8 лет
2,68% [107,200] Airdrop - 2,18% на TGE, 0,5% инвестировано на будущие мероприятия сообщества.
1,67% [66,800] Начальный пул ликвидности - TGE 100%
13,5% [540,000] Команда - ежемесячный разлок в течении 2 лет
5% [200,000] Seed Raise - 10% TGE с 22,5% разблокировок каждые 3 месяца (Цена покупки - 8.33$)
1% [40,000] Early Backers Raise - 14 месяцев ежемесячно (Цена покупки - 17$)
16% [640,000] Казначейство - 4 года выпускается ежемесячно (25% TGE и залочены в CVE локере)
$2.9M - в циркулейте на ТГЕ
$68M - Fully Diluted Value
Инишиал циркулейт: 174 000 CVE
Инишианл фул сапалай: 594 000 CVE
Макс. саплай: 4 000 000 CVE
Голосование + вознаграждения
Так как токен CRV в экосистеме Curve существовал чисто для голосовании в ДАО и без какого либо другого ютилити, в случае CVE, при его локе - будет выдан доступ к голосованию ДАО + вы получаете токен vlCVE.
При локе на 30 ней вы получаете vlCVE в соотношении 1: 2, что означает, что для каждого заблокированного CVE будет выдано 0,5 vlCVE. При локе на год - полчаете в соотношении 1: 1, что означает, что на каждый заблокированный CVE будет выдан 1 vlCVE. Имея этот токен вы можете получать часть от распределённой комиссию за платформу из общей суммы, заблокированной в протоколе, в зависимости от количества vlCVE, которые вы получили.
К примеру, если всего сущетсвует 100 vlCVE и пользователь владеет одним vlCVE, он будет зарабатывать 1% от общей распределенной комиссии на платформе.
Пример работы протокола
К примеру, Curvance имеет $1.000.000.000 в TVL с выданными активными кредитами на $300.000.000 долларов, а 50% CVE заблокировано для vlCVE со средней ценой CVE / $250. В циркулейте - 1кк токенов CVE. 50% всех циркулирующих CVE заблокированы для голосования и имеют право на получение этих вознаграждений.
Предположим, что средняя комиссия платформы по годовой процентной ставке TVL составляет 3% (0,25% в месяц), а средняя распределенная кредитная прибыль составляет 2% (0,16% в месяц), при добавлении нашего повышения CVE, составляющего 0,08% за месяц, мы можем найти нашу сумму.
($1.000.000.000 x 0,25%) + ($300.000.000 x 0,16%) + (256 CVE x $250) = $3.044.000 - сумма всех вознаграждений за месяц
$3.044.000 / 500.000 CVE = $6,08 за каждую CVE в качестве вознаграждения в этом месяце
ИТОГ: При цене $250 за CVE - текущая годовая процентная ставка составит 2,72% в месяц для держателей vlCVE или 32,64% годовых.
Вывод
Сам проект представляет огромный интерес и ютилити в отличии от токена CRV в экосистеме, с валюейшеном в $2,9 млн., и fully diluted валюейшеном в $68 млн., лок на 1 год, выпускаемая ежеквартально в 3CRV, активе, который имеет ценность для DAO в долгосрочной перспективе.
Но, надо понимать, что что существует широкий спектр потенциальных конкурентов, например другие платформы с обеспечением в стейблах, которые поддерживают «альтернативные» типы обеспечения, такие как Abracadabra и Volt Protocol, которые могут быть расширены за счет включения того же обеспечения, что и Curvance. Также, потенциальным конкурентом может быть и сам Curve, который, всего лишь по слухам, имеет кредитную платформу Curve / c-USD (хотя неясно, насколько обоснованы эти слухи).