Скам Века. История краха Luna и UST.

Всем привет, наверное самое нашумевшее событие последних дней - это падение Luna и UST. Сегодня я расскажу всю историю от А до Я. Мне кажется, что сюжет достоин голливудского фильма, поэтому приятного прочтения.

Для начала давайте разберёмся, что такое Stablecoins, какие они бывают, и как работают.

Итак, есть стейблы двух видов: централизованные и децентрализованные.

Централизованные stablecoins (USDT, BUSD, USDC)

Работают они по принципу, что идёт обеспеченность реальными долларами в соотношении 1к1. То есть, на каждый цифровой доллар, есть реальный, где-то в хранилищах. В чём главная проблема данных коинов? В том, что все они подчинены законам Штатотов. Если власти решат, что стоит заморозить доступ к монетам для определённой страны, то так и будет. Всё это прописано в смарт контрактах самих монет, всё прозрачно, но опасно.

Также не всегда понятно: есть ли реально то самое соотношение 1к1? Например, у Tether обеспечение не в долларах, а в: акциях, облигациях, фондах, и.т.д. Можно сделать вывод, что централизованные монеты довольно неоднозначный актив.

Децентрализованные stablecoins (UST,DAI)

Эти же stablecoins работаю по совершенно другому принципу. Они поддерживают свою цену по очень хитрым алгоритмам (overcollateralizations).

У DAI стейблы обеспеченны криптовалютой в отношение 1:1.6, так что, если крипта потеряет 80-90% за день - мы потеряем DAI.

У UST всё работает так: чтобы получить 1 UST, нужно сжечь LUNA в эквиваленте $1, или сжечь 1 UST, чтобы получить LUNA в эквиваленте $1.

Что делают эти стейблкоины, чтобы обеспечить финансовую устойчивость, в случае непредвиденных обстоятельств? У данных монет, есть так называемые "пулы ликвидности". Закупая Биткоин на большие объёмы, удаётся поддержать финансовую устойчивость, по сути в хранилищах монет находятся огромные деньги, которые служат "гарантом безопасности и устойчивости курса".

Что произошло с TerraUSD или Скам Века.

Произошедшее с LUNA - запланированная атака с целью извлечения огромной прибыли.

Какой-то китяра решил сделать, то, что позже войдет в историю криптомира. Атакующий имел 1 млрд UST и взял в долг BTC на $3 млрд.

Кто и как мог дать 3 миллиарда баксов в Биткоинах в долг?

Я не знаю точной инфы, но ребята просто созвонились или посидели в кафе и под расписку одна компания/фонд/человек дал другому 3 МИЛЛИРДА ДОЛЛАРОВ! Просто вау!

Дальше он запускает FUD о привязке UST и продает по рынку все свои BTC чтобы посеять панику. У него это получается...

Компания выводит часть ликвидности с Curve, атакующий начинает главную часть плана. Он забрал всю ликвидность с пула Curve ($350 млн) и начал продавать UST на Binance, именно из-за этого случилась небольшая отвязка от $1.

LUNA начала продавать BTC, а злоумышленник начал усиливать панику сливая UST и дальше, вдобавок он открывает шорт по BTC. Начинается паника, сеть Terra перегружается, вывод с бирж останавливается, с Anchor (стейкинг UST) все выводят ликву. Terra поняли что происходит и перестали сливать BTC позволив UST восстановиться самостоятельно. Но из-за начавшейся паники UST не восстановился, LUNA вынуждена сливать остатки своих запасов BTC. Резервы Luna уже пустые, капитализация UST становится больше чем капитализация LUNA.

FUD продолжается, и CoinDesk дропают статью , в которой уличают DO KWON (создатель стейбла) в том, что он уже стоял за провалившимся стейблом Basis Cash (BAC), который в апреле 2021 года стоил уже 0.01$ (потом его забросили).

Все эти факторы, слились воедино и произошел настоящий коллапс. Цена Luna была в районе 88$, а опустилась до 0.7$.

Китяра поимел всех, я не знаю, что он испытывает, но явно положительные эмоции его захлёстывают. Сейчас никто не знает, что будет с Luna и UST, но все запомнят этот случай на всю жизнь. Все мы смогли увидеть, как один человек сложил стейблкоин с капой 18 млрд$. В интересное время мы живём однако...

UPD: luna выпустила больше 8.000.000.000 монет за два дня, чтобы хоть как-то поднять курс UST. Hisrory...

Спасибо за внимание, над статьёй работал: Lowbank5. ТГ канал