Рыночные циклы

Финансовые рынки следуют определенным закономерностям и тенденциям, которые можно охарактеризовать термином «рыночные циклы». Независимо от класса активов — акций, облигаций или криптовалют — ценовое движение зависит от настроений рынка, количества инвесторов, желающих покупать или продавать активы, а также от того, как инвесторы принимают инвестиционные решения, основываясь на своих эмоциях по поводу рынка.

Из-за непредсказуемости рынков трудно предсказать, как они поведут себя. Но инвесторы могут понимать колебания рынка и принимать обоснованные решения, изучая и понимая прошлые закономерности и циклы.

Что такое рыночные циклы крипторынка?

Рыночные циклы — это определенные тенденции и закономерности, на которые влияет психология инвесторов, а также общее состояние экономики. Как следует из названия, циклы повторяются. Каждый рынок сталкивается с этим естественным образом, и рынок криптовалют не является исключением. Однако по сравнению с фондовым рынком циклы криптовалют могут быть значительно короче из-за быстрых движений цены.

Рыночный цикл криптовалют состоит из четырех отдельных фаз:

• Накопление
• Наценка
• Распределение
• Уценка

Фаза накопления

Каждый рыночный цикл начинается с фазы накопления. Обычно он начинается вскоре после значительного обвала рынка, когда цены находятся на самом низком уровне. Снижается общий рыночный интерес, снижается объем торгов, что обычно приводит к низкой волатильности на рынке.

Характеристики фазы накопления:

• Активы покупаются группой инвесторов (как правило, долгосрочных держателей) или китов , которые думают, что рынок уже нашел свое дно.
• Из-за сложности прогнозирования того, будут ли активы продолжать снижаться, некоторые участники рынка могут по-прежнему рассматривать это как рискованный момент для инвестиций.
• Четкой закономерности не наблюдается из-за сохраняющегося низкого уровня интереса инвесторов, минимальной волатильности цен и низкого объема торгов.
• Настроения рынка в целом скептичны и неопределенны

На этом этапе многие розничные инвесторы купившие активы в фазе распределения стремятся закрыть свои убыточные позиции из-за сложившегося недоверие к рынку. В этот момент инсайдеры, опытные трейдеры и киты — снова начинают покупать. Они полагают, что худшее уже позади, и что у них есть неплохие шансы заработать. Эта группа инвесторов считает, что рынок скоро восстановится, и не упускает возможности инвестировать.

В фазе накопления розничные инвесторы редко выходят на рынок, так как настроения по-прежнему нейтральны и четкой тенденции нет. Тем не менее, позитивные новости об общем состоянии рынка теперь могут привлечь внимание участников и, возможно, перевести рынок на следующую стадию, фазу наценки, поскольку рыночные настроения начинают переходить от негативных к обнадеживающим.

Фаза наценки

На этом этапе рынок переходит в устойчивый восходящий тренд. В этот момент тенденция к росту становится более явной, и ее часто называют фазой бычьего рынка.

В фазу наценки инсайдеры и киты используя средства массовой информации, начинают привлекать интерес к рынку. Яркими заголовками, связанными с криптовалютой, запуская социальную инженерию через Twitter, YouTube, Telegram начинают разогревать интерес розничных инвесторов.

В этот момент инвесторы рассматривают проливы или откаты на этапе роста как возможности для покупки, а не как предупреждения о признаках снижения цены.

В этот момент вступает в силу теория большего дурака. По мере того, как цена криптовалюты стремительно растет, преобладает жадность, а здравый смысл и рациональность отходят на второй план. FOMO стимулирует начинающих инвесторов и новичков. Выход этих инвесторов на рынок вызовет значительный рост объема рынка, и рыночные ожидания ставятся чрезмерными. В это время более опытные трейдеры начинают фиксировать прибыль.

Вскоре цены начинают выравниваться или замедляться. Последняя волна "эмоционально опоздавших" инвесторов, как правило, видит в этом прекрасную возможность для покупки. Обычно это приводит к стремительному росту цен на криптовалюту в течение очень короткого периода времени. Цены достигли своего пика, а настроения участников рынка из нейтральных и скучных превратились в эйфорические.

Характеристики фазы наценки:

• Доверие инвесторов растет по мере того, как настроения рынка смещаются в сторону оптимизма и волнения.
• Crypto Fear & Greed Index будет близок к 80+.
• Большой рост объема торгов происходит, когда на рынок выходят новые группы инвесторов.
• График цен продолжает расти, часто достигая исторических максимумов (ATH)
• По мере того, как фаза подходит к концу, инвесторы FOMO начинают собираться и покупать вблизи вершины.

Фаза распределения

Рыночные цены выходят на плато, поскольку покупатели и продавцы на рынке находятся в равновесии. С одной стороны, есть игроки рынка, которые все еще хотят покупать, потому что они считают, что бычий рынок остается сильным. На противоположной стороне находятся продавцы, которые хотят сохранить свою прибыль, потому что думают, что «лучшее уже позади». Как правило, это инвесторы, которые приобрели криптовалюту в начале фазы наценки или даже раньше и ожидают скорого наступления фазы уценки, медвежьего рынка.

В конце этой фазы рынок будет двигаться в противоположном направлении. Технические паттерны, указывающие на пиковое ценообразование, такие как двойная и тройная вершины или голова и плечи, скорее всего, возникнут на фазе распределения.

Характеристики фазы распределения:

• Инвесторы, рано вошедшие в рынок, начинают фиксировать прибыль и закрывать свои позиции. Те, кто думает, что цены будут продолжать расти, продолжают покупать или, по крайней мере, удерживать свои позиции.
• Неуверенность и другие негативные эмоции начинают проявляться, но самоуверенность и жадность все еще преобладают.
• Ценообразование варьируется в сравнительно узком диапазоне
• Объем торгов увеличивается при низкой волатильности цен

Фаза уценки

Фаза уценки является психологически наиболее сложной для розничных инвесторов. Информационный фон всё ещё очень позитивный. Заголовки кричат о скором покорении новых высот, проекты сыпят обещаниями о выходе новых партнерств, расширении компаний и покорении новых рынков, но это уже не влияет, на рост цены активов, как это было на фазе наценки. Инвесторы купившие активы на фазе распределения не спешат продавать в минус, в надежде на разворот цены к новым ATH, а если цена возвращается к их точкам входа, начинаются новые продажи, которые не дают ценам расти.

Эта фаза, однако, является выгодной для коротких продавцов, это время, когда они могут получить прибыль от падения рынка.

В конечном счете при снижении активов к диапазонам интереса долгосрочных инвесторов рынок снова переходит в фазу накопления. Группа инвесторов, которые купили активы на этапе распределения или в начале фазы уценки, разочаровываются в рынке, их надежды о росте рынка разбиты. Медленно, но верно, они начинают закрывать свои позиции в минус. Обесценившиеся активы снова начинают перетекать в руки инсайдеров, опытных трейдеров, фондов и китов. В этот момент мы возвращаемся в фазу накопления, которая может длиться от нескольких месяцев, до нескольких лет.

Коротко, рыночный цикл движется от жадности к страху, а затем снова от страха к жадности

Жадность и эйфория, которые следуют за стартом нового криптоактива, поднимают цены вверх до тех пор, пока не возникает неопределенность в отношении ценности проекта, его роста или ощутимого практического применения. В этот момент рынок становится сомнительным, заставляя все больше и больше инвесторов продавать свои активы тем самым переводят рынок в нисходящий тренд.

Где мы сейчас?

Что бы ответить на самый главный вопрос, когда выходить на рынок, нам необходимо собрать факты о том что происходит на рынке сегодня и в какой рыночной фазе мы находимся.

Всё это сигнализирует о фазе накопления. Нам с Вами остаётся только запастись терпением и определить потенциально выгодные активы и точки входа. Лучшей стратегией в настоящий момент будет аккумуляция и распределение капитала, используя фазу накопления. Для это специалисты BullRan Index определяют потенциально сильные активы, используя накопленный капитал готовы выкупать на выгодных ценовых уровнях. Не в один момент набирая всю позицию, а с течением времени добирая и формируя криптовалютый портфель активов, готовых показать устойчивый высокий рост в фазе распределения.