Рыночные циклы

Финансовые рынки следуют определенным паттернам и трендам, которые могут быть описаны как "рыночные циклы". Независимо от типа активов - будь то акции, облигации или криптовалюты - движение цен зависит от настроений рынка, количества инвесторов, готовых купить или продать активы, а также от решений инвесторов, которые могут быть вдохновлены их эмоциональным отношением к рынку.

Из-за непредсказуемости рынков сложно спрогнозировать их поведение. Тем не менее, инвесторы могут лучше понимать колебания рынка и принимать обоснованные решения, изучая и учитывая прошлые тенденции и циклы.

Что такое рыночные циклы крипторынка?

Рыночные циклы представляют собой определенные тенденции и закономерности, которые формируются под воздействием психологии инвесторов и текущего состояния экономики. Аналогично тому, как поведение людей обычно подвержено повторению, рыночные циклы также имеют тенденцию к повторяемости. Это естественное явление, которое наблюдается на всех рынках, включая рынок криптовалют. Однако, по сравнению с фондовым рынком, циклы на рынке криптовалют могут быть существенно короче из-за высокой волатильности цен на криптоактивы.

Рыночный цикл криптовалют состоит из четырех отдельных фаз:

• Накопление
• Наценка
• Распределение
• Уценка

Фаза накопления

Каждый рыночный цикл стартует с фазы накопления. Эта фаза начинается обычно после существенного спада рынка, когда цены достигают минимума. Общий интерес к рынку падает, объем торгов снижается, что обычно приводит к уменьшению волатильности на рынке.

Фаза накопления обычно имеет следующие характеристики:

Покупка активов происходит группой инвесторов, которые, как правило, являются долгосрочными держателями, или крупными игроками (китами), которые верят, что рынок достиг своего минимума.

• Покупка активов происходит группой инвесторов, которые, как правило, являются долгосрочными держателями, или крупными игроками (китами), которые верят, что рынок достиг своего минимума.
• Из-за сложности прогнозирования дальнейших изменений, розничные участники рынка могут оставаться настороженными и считать этот момент рискованным для инвестиций.
• В этой фазе отсутствует четкая закономерность из-за низкого уровня интереса инвесторов, минимальной волатильности цен и низкого объема торгов.
• Общее настроение рынка склонно к скепсису и неопределенности.

На этом этапе многие розничные инвесторы купившие активы в фазе распределения стремятся закрыть свои убыточные позиции из-за сложившегося недоверие к рынку. В этот момент инсайдеры, опытные трейдеры и киты — снова начинают покупать. Они полагают, что худшее уже позади, и что у них есть неплохие шансы заработать. Эта группа инвесторов считает, что рынок скоро восстановится, и не упускает возможности инвестировать.

В фазе накопления розничные инвесторы редко участвуют на рынке, поскольку общие настроения остаются нейтральными и отсутствует четкая тенденция. Тем не менее, позитивные новости о состоянии рынка могут привлечь внимание участников и, возможно, перевести рынок на следующую стадию, фазу роста, поскольку рыночные настроения начинают меняться с негативных на более оптимистичные

Фаза наценки

На этом этапе рынок переходит в устойчивый восходящий тренд. В этот момент тенденция к росту становится более явной, и ее часто называют фазой бычьего рынка.

В фазу наценки инсайдеры и киты используя средства массовой информации, начинают привлекать интерес к рынку. Используя яркие заголовки, связанные с криптовалютой, запуская социальную инженерию через Twitter, YouTube, Telegram начинают разогревать интерес розничных инвесторов.

В этот момент инвесторы рассматривают проливы или откаты на этапе роста как возможности для покупки, а не как предупреждения о признаках снижения цены.

В этот момент вступает в силу теория большего дурака. По мере того, как цена криптовалюты стремительно растет, преобладает жадность, а здравый смысл и рациональность отходят на второй план. FOMO стимулирует начинающих инвесторов и новичков. Выход этих инвесторов на рынок вызовет значительный рост объема рынка, и рыночные ожидания ставятся чрезмерными. В то же время опытные трейдеры начинают фиксировать прибыль.

Вскоре цены начинают выравниваться или замедляться. Последняя волна "эмоционально опоздавших" инвесторов, как правило, видит в этом прекрасную возможность для покупки. Обычно это приводит к стремительному росту цен на криптовалюту в течение очень короткого периода времени. Цены достигли своего пика, а настроения участников рынка из нейтральных и скучных превратились в эйфорические.

Характеристики фазы наценки:

• Доверие инвесторов растет по мере того, как настроения рынка смещаются в сторону оптимизма и волнения.
• Crypto Fear & Greed Index будет близок к 80+.
• Происходит большой рост объема торгов, на рынок приходят новые группы инвесторов.
• График цены продолжает расти, часто достигая исторических максимумов (ATH)
• По мере того, как фаза подходит к концу, боязнь упустить рост заставляет инвесторов покупать вблизи вершин цены

Фаза распределения

С одной стороны, есть игроки рынка, которые все еще хотят покупать, потому что они считают, что бычий рынок остается сильным. На противоположной стороне находятся продавцы, которые хотят сохранить свою прибыль, потому что думают, что «лучшее уже позади». Как правило, это инвесторы, которые приобрели криптовалюту в начале фазы наценки или даже раньше и ожидают скорого наступления фазы уценки, медвежьего рынка.

В конце этой фазы рынок будет двигаться в противоположном направлении. Технические паттерны, указывающие на пиковое ценообразование, такие как двойная и тройная вершины или голова и плечи, чаще, возникнут на фазе распределения.

Характеристики фазы распределения:

• Инвесторы, рано вошедшие в рынок, начинают фиксировать прибыль и закрывать свои позиции. Те, кто думает, что цены будут продолжать расти, продолжают покупать или, по крайней мере, удерживать свои позиции.
• Неуверенность и другие негативные эмоции начинают проявляться, но самоуверенность и жадность все еще преобладают.
• Ценообразование варьируется в сравнительно узком диапазоне
• Объем торгов увеличивается при низкой волатильности цен

Фаза уценки

Фаза уценки является психологически наиболее сложной для розничных инвесторов. Информационный фон всё ещё очень позитивный. Заголовки кричат о скором покорении новых высот, проекты сыпят обещаниями о выходе новых партнерств, расширении компаний и покорении новых рынков, но это уже не влияет на рост цены активов, как это было на фазе наценки. Инвесторы, купившие активы на фазе распределения, не спешат продавать в минус, надеясь на разворот цены к новым ATH, а если цена возвращается к их точкам входа, начинаются новые продажи, которые не дают ценам расти.

Эта фаза, однако, является выгодной для продавцов коротких позиций. Это время, когда они могут получить прибыль от падения рынка.

В конечном счете, при снижении активов к диапазонам интереса долгосрочных инвесторов, рынок снова переходит в фазу накопления. Группа инвесторов, которые купили активы на этапе распределения или в начале фазы уценки, разочаровываются в рынке, их надежды о росте рынка разбиваются. Медленно, но верно, они начинают закрывать свои позиции в минус. Обесценившиеся активы снова начинают перетекать в руки инсайдеров, опытных трейдеров, фондов и китов. В этот момент мы возвращаемся в фазу накопления, которая может длиться от нескольких месяцев до нескольких лет.

Коротко, рыночный цикл движется от жадности к страху, а затем снова от страха к жадности

Жадность и эйфория, которые следуют за стартом нового криптоактива, поднимают цены вверх до тех пор, пока не возникает неопределенность относительно ценности проекта, его роста или ощутимого практического применения. В этот момент рынок становится сомнительным, заставляя все больше и больше инвесторов продавать свои активы, тем самым переводя рынок в нисходящий тренд.

Где мы сейчас?

Чтобы ответить на самый главный вопрос, когда выходить на рынок, нам необходимо собрать факты о том, что происходит на рынке сегодня и в какой рыночной фазе мы находимся.

Всё это свидетельствует о фазе накопления. Нам с вами остаётся только запастись терпением и определить потенциально выгодные активы и точки входа. Лучшей стратегией в настоящий момент будет аккумуляция и распределение капитала, используя фазу накопления. Для этого специалисты BullRan Index определяют потенциально сильные активы и, используя накопленный капитал, готовы выкупать их на выгодных ценовых уровнях. Не в один момент набирая всю позицию, а с течением времени добирая и формируя криптовалютный портфель активов, готовых показать устойчивый высокий рост в фазе распределения.