Обзор рыночной ситуации
На текущей неделе основное внимание инвесторов будет приковано к симпозиуму в Джексон-Хоул, где ожидаются высказывания членов Федеральной резервной системы (ФРС) относительно будущей денежно-кредитной политики. Наиболее важным событием для финансовых рынков в рамках конференции будет выступление главы ФРС Джерома Пауэлла.
Инвесторы будут следить за комментариями чиновника касательно перспектив дальнейшего изменения процентных ставок и денежно-кредитной политики ФРС на ближайшие месяцы. Наши ожидания по инфляции США до конца года - это колебания около 3%. По месячным данным ожидаем изменений в диапазоне 0.1-0.2%. Рынки вероятно будут реагировать на такие данные с торговлей в диапазоне..
Рынок криптовалют, после двухмесячного накопления в узком торговом диапазоне, вышел на снижение. Многие связали обвал рынка с продажей BTC на $373 млн SpaceX Илона Маска. Информация появилась в Твиттере Bitcoin Magazine – пост быстро завирусился и собрал >2,5 млн просмотров. Коррекция оказалась наиболее сильной после краха биржи FTX в ноябре 2022 года.
С начала года биткоин находится в фазе коррекционного движения от вершины 2022 года. После событий ноября 2022 года с рынка ушла ликвидность, он стал более манипулируемый, с малой волатильностью. Такие рыночные моменты характерны для набора позиций крупными игроками. На этой неделе был найден BTC кошелёк, накопивший за последние 3 месяца 118 000 биткоинов или около 3,08 миллиарда долларов США. В настоящее время это третий по величине держатель биткоинов. Позже стало известно, что вероятно это холодный кошелёк биржи Gemini.
Накопление большого объёма спотового биткоина напрямую связано с открытием будущих ETF-фондов. Ведь для кастодиального хранения криптовалюты клиентов нужен именно спотовый объём активов. Пока не наберётся необходимый объём для работы ETF-фондов, пока фундаментальные рыночные условия не будут благоприятны для рискованных активов, пока не произойдёт возобновление снижения ставок и количественного смягчения, вероятно, цена главной криптовалюты будет колебаться в районе 22 000 - 28 000 $. Наша задача – усилить свои позиции по BTC в этом диапазоне, чтобы к халвингу BTC в апреле 2024 года выйти с полностью набранной позицией.
В отличие от биткоина, который обозначил минимум в декабре и больше его не обновлял, многие альткоины стремились обновить минимумы, установленные в начале года. При этом с каждым разом отскоки по альткоинам в процентном выражении становятся всё меньше. Это также сигнализирует о том, что альткоины всё ближе к своим значениям, когда их можно приобретать среднесрочными целями.
В первую очередь, мы отслеживаем активы, включенные в BullRan Index. При обновлении годовых минимумов мы обязательно будем усиливать наши позиции в этих монетах. Схожую ценовую поддержку на текущих уровнях чувствуют LINK, SNX, UNI и AAVE, но при потере текущих цен мы можем увидеть ценовой спринг или ценовое отклонение с возвратом цены на текущие уровни. Это будет сигналом для усиления позиций в активах.
Наряду с имеющимися активами в индексе, мы рассматриваем включение новых активов, которые можно будет добавить в BullRan Index. Одними из важных активов, торгуемых на рынке криптовалют и определенными нами как Tier1, являются ETH, BNB, TRX и LTC. Если говорить про Ethereum, то он уже есть в индексе, и важно найти точку входа для усиления позиции. Что касается BNB, TRON, LTC мы находимся в ожидании рыночных условий для покупки. Много внимания уделяем для изучения новых проектов, таких как Optimism, Aptos, SUI Network, Arbitrum, BLUR, Stargate Finance, WorldCoin, Arkham, проектов связанных с искусственным интеллектом SingularityNET, Fetch.Ai, Ocean Protocol. Отслеживаем новые нарративы, появляющиеся на рынке, такие как LSDFi, а также, только зарождающийся класс проектов Social.Fi.
Есть такое понятие "сентябрьский эффект" (The September Effect) является феноменом, при котором историческая доходность фондового рынка снижается в сентябре. Сентябрьский эффект, часто связывают с началом налогового сезона в США, когда инвесторы могут стремиться закрыть свои позиции и реализовать свои убытки, чтобы уменьшить свои налоговые обязательства. В настоящий момент усилилась корреляция между фондовым и криптовалютным рынком, поэтому мы постараемся использовать данный эффект для набора и усиления наших позиций с целью извлечения максимальной прибыли для держателей BullRan Index.