O que é Stader?
Stader é uma plataforma de Liquid Staking de contrato inteligente sem custódia que ajuda os usuários a descobrir e acessar soluções de staking de maneira conveniente. Eles estão construindo a infraestrutura para múltiplas redes PoS, atendendo usuários, exchanges e custodiantes de criptomoedas no varejo. Stader se esforça para fornecer aos usuários uma maneira conveniente e segura de participar de staking e ganhar recompensas.
Redes Suportadas Por Stader
Starder TVL
Observe que o TVL da Stader é de US$ 612 milhões, o que é mais do que alguns blockchains como Aptos, Sui, Starknet e outros. Isso indica um nível significativo de confiança e utilização da plataforma entre usuários e investidores.
Token SD
O token SD tem um papel importante no protocolo Stader, por exemplo:
- Governança: Os detentores de tokens SD participam da governança do protocolo Stader, votando nas propostas e moldando o futuro da plataforma. Isto inclui decisões sobre a seleção do validador e critérios de saída.
- Utilidade: Os tokens SD são usados para proteger a rede, exigindo que os operadores dos nós bloqueiem uma quantidade mínima de SD por validador. Isto alinha os interesses dos operadores de nós com o sucesso do protocolo.
- Recompensas: os titulares de SD podem ganhar recompensas delegando seus tokens aos operadores de nós, contribuindo para a descentralização do Ethereum. Além disso, uma parte das taxas de protocolo cobradas pela Stader é distribuída aos detentores de tokens SD, proporcionando-lhes uma parte da receita da plataforma.
- Staking e recompensas: o staking de tokens SD rende aos usuários xSD, um token de composição automática que acumula taxas de protocolo e emissões. Os validadores podem apostar tokens xSD para receber delegações preferenciais e reduzir o seguro.
- Mercado de empréstimos: Na fase 2 da tokenomics ETHx, os detentores de tokens SD podem emprestar seus tokens a operadores de nós que precisam atender ao requisito de ligação SD. Isso permite que os detentores de SD obtenham rendimento adicional em ETH e SD.
- Pools de liquidez: os tokens SD podem ser usados para fornecer liquidez para pares SD <> stablecoin e SD <> xSD.
- Utility Pool: 23% recompensas ao delegar seu SD
Tokenomics
A queima de tokens começou em 8 de maio, quando Stader anunciou uma futura votação de queima de tokens, que acabou sendo confirmada. A queima reduz o número de moedas em circulação. Com uma demanda constante ou crescente, isso leva a um aumento no valor do token. As queimadas também ajudam a regular a inflação ao tornar o modelo do projeto mais deflacionário e reduzir a oferta de moedas no mercado.
2. Resgate Trimestral de Tokens SD
Stader propõe destinar 20% de sua receita trimestral à compra de SD no mercado. Isto criará um mecanismo regular para remover SD de circulação. À medida que o TVL e as receitas aumentam, o montante de fundos resgatados aumentará, permitindo-lhe absorver ainda mais SD. Tal manipulação reduz a oferta de tokens no mercado, aumentando a demanda pelo ativo.
Stader também propõe limitar o SD alocado à emissão de recompensas para diversos produtos. O objetivo é garantir o crescimento sustentável aumentando as emissões de prêmios em um ritmo mais lento à medida que o negócio amadurece e o TVL cresce.
A oferta total de tokens SD é de 120 milhões, dos quais 41% estão em circulação. É um token de pequena capitalização que não está em fase de crescimento. Além disso, o projeto não está listado em CEXs de nível 1, como Binance e Coinbase. Além disso, o projeto conta com fortes formadores de mercado, como Wintermute e Jump Capital. (Com esses tops, isso pode facilitar a listagem nas principais exchanges.)
Entre os investidores do projeto estão grandes empresas como Solana Ventures, Coinbase Ventures, Jump Capital, Pantera Capital e outras. Também é importante notar que SD foi adicionado ao próximo roteiro de listagem da Coinbase Exchange, o que já causou um aumento duplo no valor do token no momento desta notícia.
Com base no fato de a Solana Ventures ter investido no Stader, pode-se supor que no futuro a rede Solana poderá ser adicionada ao Stader, o que agregará ainda mais liquidez ao projeto.
Análise On-Chain
Vou dividir as carteiras em grupos... carteiras de Venture Capital, Investidores Privados e carteiras com swaps recentes.
Você vai ver nos prints abaixo uma distribuição linear ao longo de 1 ano para VC, Investidores Privados, Time ou Advisors, eles seguem segurando seus tokens por anos nesse gigante caixote de acumulação de 791 dias. (Gráfico Abaixo)
Pantera Capital:
Jump Capital:
True Ventures:
DACM:
Coinbase Ventures:
FalconX:
Investidores Privados:
Os investidores privados também recebem as suas moedas por distribuição linear ao longo do ano ou mais na zona de acumulação.
Carteiras Time & Advisors:
Carteiras de Holders Recente Pela Postagem Coinbase Roadmap
Conclusão:
- TVL de $612mi e crescendo
- SD foi avaliada em 450mi e seu Mcap/FDV hoje está ~$28mi / ~$103mi
- Queimaram 30mi de SD a preço atual é mais de $20mi
- Resgate Trimestral de Tokens SD, propõe destinar 20% de sua receita trimestral para comprar de volta SD no mercado.
- Utility Pool, stake SD e ganhe 23% ETHx/SD
- VC e Investidores privados segurando firme (Como viram nos prints)
- Foi adicionada no roadmap da Coinbase, com uma possível listagem e também não podemos esquecer, eles foram investidores Seed
Pelo que parece o time vem trabalhando duro e entregando, SD segue mal avaliada, grandes investidores por trás, muito barata pelo seu tamanho (TVL) e utilidade, em sua categoria Liquid Staking segue no Rank 10
SD ainda não pegou sua fase de crescimento no preço, eu acredito que uma listagem na Coinbase + ETH ETF se torne um beta ETH. Espero que com isso, no mínimo o preço faça 3x daqui com o tempo (Mcap $28mi x3 = $84mi - ainda assim muito barato / FDV $103mi x3 = $309mi o FDV ainda ficaria abaixo do seu Valuation).
Abaixo um gráfico de 3D e um desenho de um possível movimento futuro, terminando no topo do canal + Ob, isso daria um retorno de 300% (3x).
Minhas Redes:
Canal: https://t.me/DailyOnCrypto
X (Twitter): https://x.com/bulltoshi1
Feedbacks para melhoria do conteúdo: https://t.me/bulltoshi1
Links Úteis
Site: https://www.staderlabs.com/
X (Twitter): https://x.com/staderlabs
Cryptorank: https://cryptorank.io/price/stader