Основи рівнів підтримки та опору
Вступ
Концепції підтримки та опору є одними з найбільш фундаментальних тем, пов'язаних із технічним аналізом фінансових ринків. Вони застосовуються практично до будь-якого ринку, будь то акції, форекс, золото або криптовалюти.
Хоча ці концепції прості для розуміння, насправді їх досить складно освоїти. Їх визначення може бути повністю суб'єктивним, вони будуть працювати по-різному у мінливих ринкових умовах, і вам потрібно буде розуміти їх різні типи. Але перш за все вам потрібно вивчити безліч графіків, і цей посібник допоможе вам почати.
Що таке підтримка та опір?
На фундаментальному рівні підтримка і опір – прості поняття. Ціна знаходить рівень, який не може пробити і цей рівень діє як свого роду бар'єр. Коли ми говоримо про підтримку, ціна знаходить "підлогу", а коли про опір – "стелю". В принципі, ви можете розглядати підтримку як зону попиту, а опір як зону пропозиції.
У той час як більш традиційно рівні підтримки та опору позначаються лініями, в реальності випадки зазвичай не такі точні. Майте на увазі: ринки не управляються якимось фізичним законом, який дозволяє їхнім показниками вийти за межі певного рівня. Ось чому корисніше розглядати підтримку та опір як області. Уявіть, що ці області це діапазони на ціновому графіку, які, ймовірно, викликають підвищену активність трейдерів.
Погляньмо на приклад рівня підтримки. Зверніть увагу, що ціна постійно входила в область, де актив був скуплений. Діапазон підтримки був сформований внаслідок багаторазового повторного тестування області. А оскільки ведмеді (продавці) не змогли штовхнути ціну далі вниз, вона зрештою відскочила – потенційно розпочавши новий висхідний тренд.
Ціна відскакує в область підтримки перед проривом.
Тепер подивимося на рівень опору. Як бачимо, ціна перебувала у спадному тренді. Але після кожного відскоку їй не вдавалося декілька разів пробити ту саму область. Рівень опору формується через те, що бики (покупці) не змогли отримати контроль над ринком та підняти ціну, що призвело до продовження низхідного тренду.
Ціна не може пробити область опору.
Як трейдери можуть використовувати рівні підтримки та опору
Технічні аналітики використовують рівні підтримки та опору для визначення областей інтересу на ціновому графіку. Це рівні, на яких ймовірність зміни напряму або паузи в основному тренді може бути вищою.
Психологія ринку грає величезну роль у формуванні рівнів підтримки та опору. Трейдери та інвестори пам'ятають рівні цін, які раніше викликали підвищений інтерес та торгову активність. Оскільки багато трейдерів можуть дивитися на ті самі рівні, ці області можуть принести підвищену ліквідність. Це часто робить зони підтримки та опору ідеальними для великих трейдерів (або китів) для входу чи виходу з позицій.
Підтримка та опір є ключовими поняттями, коли йдеться про правильне управління ризиками. Здатність послідовно ідентифікувати ці зони може надати сприятливі торгові можливості. Зазвичай, коли ціна досягає області підтримки чи опору, можуть статися дві речі. Вона або відскакує від цієї області, або пробиває її та продовжує рух у напрямку тренду – потенційно до наступної області підтримки чи опору.
Відкриття угоди поблизу рівня підтримки чи опору може бути вигідною стратегією. В основному через відносну близькість до точки анулювання, де зазвичай розміщується стоп-лос ордер. У разі прориву області та визнання угоди недійсною, трейдери можуть скоротити свої втрати. оскільки, чим далі вхід від зони попиту чи пропозиції, то далі точка визнання угоди недійсною.
Потрібно також подумати про те, як ці рівні можуть реагувати на зміну контексту. Як правило, пробита область підтримки може перетворитися на область опору під час прориву. І навпаки, якщо область опору пробита, вона може перетворитися на рівень підтримки пізніше при повторному тестуванні. Ці патерни іноді називають переворотом підтримки-опору.
При повторному тестуванні область підтримки ламається та перетворюється на опір.
Той факт, що попередня зона підтримки діє як опір зараз (або навпаки), підтверджує цю модель. Таким чином, повторне тестування області може бути сприятливим місцем входу у позицію.
Ще одна річ, яку слід враховувати – це сила області підтримки чи опору. Як правило, чим частіше ціна падає і повторно тестує область підтримки, тим вища ймовірність її прориву вниз. Так само, чим більше ціна підвищується і повторно тестує область опору, тим більша ймовірність прориву вгору.
Отже, ми розглянули, як працюють рівні підтримки та опору, коли йдеться про динаміку ціну. Але які ще типи підтримки та опору існують? Давайте розглянемо декілька із них.
Психологічна підтримка та опір
Перший тип, який ми обговоримо, називається психологічною підтримкою та опором. Ці області необов'язково співвідносяться з будь-яким технічним патерном, але існують через те, як людський розум намагається зрозуміти світ.
Якщо ви не помітили, ми живемо у дуже складному місці. Таким чином, ми ненавмисно намагаємося спростити навколишній світ, щоб краще зрозуміти його, у тому числі округляючи числа у більшу сторону. Ви коли-небудь думали, що ви хочете 0,7648 яблука? Чи просили у продавця 13 678 254 крупинок рису?
Аналогічний ефект спостерігається на фінансових ринках. Це особливо актуально для торгівлі криптовалютою, яка включає в себе цифрову одиницю, яка легко подільна. Купівля активу за ціною 8,0674$ та продаж за ціною 9,9765$ – це не те саме, що купівля активу за ціною 8$ та продаж за ціною 10$. Ось чому круглі числа також можуть виступати як підтримка або опір на ціновому графіку.
Що ж, якби це було так просто! Це б стало загальновідомим явищем із часом. Таким чином, деякі трейдери можуть спробувати "випередити" очевидні області психологічної підтримки або опору. "Frontrunning", в даному випадку, означає розміщення ордерів трохи вище чи нижче очікуваної області підтримки або опору.
Погляньте на приклад нижче. Коли DXY наближається до 100, деякі трейдери розміщують ордери на продаж трохи нижче цього рівня, щоб бути впевненими, що ці ордери будуть виконані. Оскільки багато трейдерів очікують на розворот на рівні 100, а багато хто випереджає цей рівень, ринок ніколи не досягає його і розвертається безпосередньо перед цим значенням.
Індекс долара (DXY) змінюється, не досягнувши значення 100.
Підтримка та опір лінії тренду
Якщо ви читали нашу статтю про класичні графічні патерни, ви знаєте, що патерни також будуть виступати як бар'єри для ціни. У наведеному нижче прикладі висхідний трикутник утримує ціну, поки патерн не прорветься вгору.
Лінії тренду виступають як підтримка та опір для S&P 500.
Ви можете використовувати ці патерни у своїх інтересах та визначати області підтримки та опору, які збігаються з лініями тренду. Вони можуть бути особливо корисні, якщо вам вдасться виявити їх на ранній стадії ще до того, як патерн повністю проявиться.
Підтримка та опір ковзної середньої
Багато індикаторів також можуть надавати підтримку або опір під час взаємодії із ціною.
Один із найпростіших прикладів – ковзні середні. Оскільки ковзна середня діє як підтримка чи опір для ціни, багато трейдерів використовують її як барометр для загального стану ринку. Ковзні середні також можуть бути корисними при спробі визначити розвороти тренду або точки розвороту.
Ковзна середня за 200 тижнів, яка виступає в якості підтримки для ціни Bitcoin.
Підтримка та опір по Фібоначчі
Рівні, визначені інструментом корекції Фібоначчі, можуть виступати в якості підтримки та опору.
У прикладі нижче рівень Фібоначчі 61,8% декілька разів діє як підтримка, а рівень 23,6% діє як опір.
Рівні Фібоначчі діють як підтримка та опір для ціни Bitcoin.
Що таке злиття у технічному аналізі?
До цих пір ми обговорювали, що таке підтримка та опір, а також деякі їх типи. Але який найефективніший спосіб побудувати на їх основі торгові стратегії?
Ключовим моментом для розуміння є концепція, яка називається злиттям. Злиття – це коли комбінація декількох стратегій використовується разом для створення однієї стратегії. Рівні підтримки та опору мають тенденцію бути найсильнішими, коли вони потрапляють до декількох категорій, які ми обговорювали.
Розгляньмо це на двох прикладах. Як ви вважаєте, яка потенційна зона підтримки має більше шансів фактично виступити як підтримка?
Якщо ви звернули увагу, ви правильно здогадалися, що підтримка 1 має більше шансів утримати ціну. Хоча це може бути правдою, ціна також може перелетіти через рівень. Справа тут у тому, що ймовірність того, що ця зона діятиме як підтримка, вища, ніж для підтримки 2. Тому немає жодних гарантій, коли справа дійде до торгівлі. Хоча торгові патерни можуть бути корисними, попередні результати не передбачають майбутніх результатів, тому ви повинні бути готові до всіх можливих результатів.
Історично склалося так, що сетапи, підтверджені безліччю стратегій та індикаторів, зазвичай надають найкращі можливості. Деякі успішні трейдери можуть бути дуже перебірливими у тому, які сетапи вони вводять – і це часто пов'язано з довгим очікуванням. Однак, коли вони все ж таки входять в угоду, їх сетапи мають тенденцію спрацьовувати з високою ймовірністю.
Тим не менш, завжди важливо керувати ризиком та захищати свій капітал від несприятливих коливань цін. Навіть найсильніші сетапи із найкращими точками входу мають шанс піти іншим шляхом. Важливо враховувати можливість декількох сценаріїв, щоб ви не потрапили у помилкові прориви або бичачі чи ведмежі пастки.
Заключні думки
Незалежно від того, чи займаєтесь ви денною або свінг торгівлею, підтримка та опір є фундаментальними поняттями, які необхідно розуміти, коли справа доходить до технічного аналізу. Підтримка діє як підлога для ціни, а опір діє як стеля.
Можуть існувати різні форми підтримки та опору, і деякі з них ґрунтуються на взаємодії ціни з технічними індикаторами. Найбільш надійними областями підтримки та опору зазвичай є ті, що підтверджуються декількома стратегіями.