Повне керівництво по торгівлі криптовалютами для початківців

Що таке торгівля?

Торгівля – це фундаментальна економічна концепція, яка включає покупку і продаж активів. Це можуть бути товари та послуги, де покупець виплачує компенсацію продавцю. В інших випадках, угода може включати обмін товарами і послугами між сторонами торгівлі.

В контексті фінансових ринків, торгові активи називаються фінансовими інструментами. Це можуть бути акції, облігації, валютна пара на ринку Форекс, опціони, ф’ючерси, маржинальні продукти, криптовалюти та багато іншого. Якщо ці терміни нові для вас, не хвилюйтеся – ми пояснимо їх всі пізніше у цій статті.

Термін "торгівля" зазвичай використовується для позначення короткострокової торгівлі, коли трейдери активно відкривають і закривають позиції протягом відносно коротких періодів часу. Однак це припущення злегка вводить в оману. Фактично, торгівля може відноситься до широкого спектру різних стратегій, таких як денна торгівля, свінг-трейдинг, трендова торгівля і багато інших. Але не хвилюйтеся. Пізніше ми розглянемо кожну з них більш детально.

Що таке інвестування?

Інвестування – це розподіл ресурсів (наприклад капіталу) з розрахунком на отримання прибутку. Це може включати в себе використання грошей для фінансування і запуску бізнесу, або покупку землі з метою її подальшого перепродажу за вищою ціною. На фінансових ринках, це зазвичай пов'язане з інвестуванням у фінансові інструменти в надії продати їх пізніше за вищою ціною.

Очікування прибутку – це основа концепції інвестицій (також відомо як ROI). На відміну від торгівлі, при інвестуванні зазвичай використовується більш довгостроковий підхід до накопичення капіталу. Мета інвестора – накопичити капітал за тривалий період часу (роки або навіть десятиліття). Є багато способів зробити це, але інвестори зазвичай використовують фундаментальний фактор, щоб знайти потенційно хороші інвестиційні можливості.

Через довгостроковий характер свого підходу, інвестори зазвичай не турбуються про короткострокові коливання цін. Таким чином, вони зазвичай залишаються відносно пасивними, не турбуючись про короткострокові втрати.

Торгівля в порівнянні з інвестуванням - у чому різниця?

Як і трейдери, так й інвестори прагнуть отримувати прибуток на фінансових ринках. Однак їхні методи досягнення цієї мети абсолютно різні.

Як правило, інвестори прагнуть отримати прибуток протягом більш тривалого періоду часу – кілька років або навіть десятиліть. Оскільки інвестори мають більший часовий горизонт, їх цільова прибутковість для кожної інвестиції, як правило, також більше.

З іншого боку, трейдери намагаються скористатися волатильністю ринку. Вони частіше відкривають і закривають позиції, та можуть прагнути до меншої прибутковості з кожною угодою (оскільки вони часто відкривають кілька угод).

Що з цього краще? Хто з них вам більше підходить? Вирішувати вам. Ви можете почати вивчати ринки, а потім вчитися на практиці. Згодом ви зможете визначити, який тип вам краще підходить для ваших фінансових цілей, характеру і торгового профілю.

Що таке Фундаментальний аналіз (FA)?

Фундаментальний аналіз – це метод оцінки вартості фінансового активу. Фундаментальний аналітик вивчає як економічні, так і фінансові чинники, щоб визначити, чи є вартість активу справедливою. Вони можуть включати макроекономічні обставини, такі як стан економіки в цілому, галузеві умови або бізнес, пов'язаний з активом (якщо такий є). І вони часто відстежуються за допомогою макроекономічних індикаторів відставання та випередження.

Після завершення фундаментального аналізу, аналітики прагнуть визначити, чи є актив недооціненим або переоціненим. Інвестори можуть використовувати це твердження при прийнятті інвестиційних рішень.

У випадку криптовалют, фундаментальний аналіз може також включати в себе нову галузь науки про дані, яка стосується публічних блокчейн-даних, які називаються он-чейн метриками. Ці метрики можуть включати в себе хешрейт мережі, топ холдерів, кількість адрес, аналіз транзакцій і багато іншого. Використовуючи безліч доступних даних про публічні блокчейни, аналітики можуть створювати складні технічні індикатори, які вимірюють певні аспекти загального стану мережі.

Незважаючи на те, що фундаментальний аналіз широко використовується на фондовому ринку або на Форексі, він менш підходить для криптовалют на поточний момент. Цей клас активів настільки новий, що просто не існує стандартизованої всеосяжної основи для визначення ринкової оцінки. Більш того, велика частина ринку рухається під впливом спекуляцій і наративів. Таким чином, фундаментальні фактори мають незначний вплив на ціни криптовалют. Однак коли ринок дозріє, можуть бути розроблені більш точні способи оцінки вартості крипто-активів.

Що таке технічний аналіз (ТА)?

Технічні аналітики працюють з іншим підходом. Основна ідея технічного аналізу полягає в тому, що історична поведінка ціни може вказувати на те, як ринок, ймовірно, поведе себе у майбутньому.

Технічні аналітики не намагаються визначити справжню вартість активу. Натомість, вони дивляться на історичну торгову активність і намагаються на її основі визначити можливості для торгівлі. Технічний аналіз включає такі метрики, як рух ціни та об'єм, графічні патерни, використання технічних індикаторів і безліч інших інструментів побудови графіків. Мета цього аналізу – оцінити силу або слабкість даного ринку.

З урахуванням сказаного, технічний аналіз – це не тільки інструмент для прогнозування ймовірних майбутніх рухів ціни. Він також може бути корисним фреймворком управління ризиками. Оскільки технічний аналіз надає модель для аналізу структури ринку, він робить управління угодами більш визначеним і вимірюваним. У цьому контексті, вимірювання ризиків – перший крок до управління ними. Ось чому, деяких технічних аналітиків не можна вважати трейдерами у вузькому сенсі. Вони можуть використовувати технічний аналіз тільки як інструмент управління ризиками.

Практика технічного аналізу може бути застосована до будь-якого фінансового ринку, і вона широко використовується трейдерами криптовалют. Але чому працює технічний аналіз? Як ми зазначали вище, оцінка ринків криптовалют сильно схильна до впливу спекуляцій. Це робить їх ідеальним майданчиком для технічних аналітиків, оскільки вони можуть отримувати вигоду, враховуючи тільки технічні фактори.

Фундаментальний аналіз в порівнянні з технічним аналізом - що краще?

Це повністю залежить від вашої торгової стратегії. Власне, чому б не використати обидва методи? Більшість методів аналізу ринку працюють найкраще в поєднанні з іншими методами або індикаторами. Таким чином, у вас більше шансів знайти більш надійні інвестиційні можливості. Комбінування різних торгових стратегій також може допомогти усунути упередженість у процесі прийняття рішень.

Такий підхід іноді називають злиттям. Трейдери, які практикують злиття, поєднують кілька стратегій, користуючись сильними сторонами кожної з них. Ідея полягає в тому, що торгові можливості, які надаються комбінованими стратегіями, можуть бути сильніше, ніж можливості, що надаються тільки однією стратегією.

Що рухає фінансовими ринками?

Ціна активу визначається всього лише балансом попиту і пропозиції. Іншими словами, її визначають покупці та продавці. Там, де пропозиція відповідає попиту, з'являється ринок. Але що ще може підвищити вартість фінансового активу?

Як ми обговорювали раніше, причиною можуть бути фундаментальні фактори, такі як стан економіки. Також це можуть бути технічні фактори, такі як ринкова капіталізація криптовалют. Можуть бути й інші фактори, які слід враховувати, наприклад, ринковий сентимент або останні новини.

Однак це всього лише чинники, які слід враховувати. Насправді ціну активу наразі визначає баланс попиту та пропозиції.

Що таке ринковий тренд?

Ринковий тренд – це загальний напрямок, в якому рухається ціна активу. У технічному аналізі, ринкові тренди визначаються за допомогою руху ціни, ліній тренду або навіть ключових ковзних середніх.

Є два головних ринкових тренди – бичачий і ведмежий. Бичачий ринок означає стійкий висхідний тренд, при якому ціни постійно зростають. Ведмежий ринок означає стійкий спадний тренд, при якому ціни постійно знижуються. Крім того, також виділяють консолідуючі або "бічні ринки", на яких немає чітко спрямованого тренду.

Протягом усього свого існування, Bitcoin був у бичачому ринку.

Варто відзначити, ринковий тренд не означає, що ціна завжди рухається у напрямку тренду. На затяжному бичачому ринку є менші ведмежі тренди і навпаки. Така природа ринкових трендів. Це питання перспективи, тому що все залежить від часових рамок, які ви розглядаєте. Ринкові тренди на великих часових інтервалах завжди будуть мати більше значення, ніж на менших.

Особливістю ринкових трендів є те, що з абсолютною впевненістю їх можна визначити тільки заднім числом. Можливо, ви чули про концепцію упередженості ретроспективного погляду – люди схильні переконувати себе в тому, що вони точно передбачили подію до того, як вона сталася. Як ви розумієте, упередженість в ретроспективі може мати значний вплив на визначення ринкових трендів і прийняття торгових рішень.

Що таке ринковий цикл?

Можливо, ви чули вислів "ринок рухається циклічно". Цикл – це модель або тренд, що виникає у різні періоди. Зазвичай ринкові цикли на більш високих часових інтервалах більш надійні, ніж на більш низьких. Але навіть на годинному графіку ви зможете знайти невеликі ринкові цикли, як і при перегляді даних за десятиліття.

Ринки за своєю природою циклічні. Цикли можуть призвести до того, що одні класи активів будуть перевершувати інші. На інших етапах того ж ринкового циклу ті ж класи активів можуть поступатися іншим класам через різні ринкові умови.

Варто відзначити, що у будь-який момент часу неможливо зрозуміти, на якому саме етапі ринкового циклу ми знаходимося. Аналіз може бути виконаний з високою точністю тільки після завершення частини циклу. Ринкові цикли також рідко мають конкретний початок і кінець. Виявляється, перебування тут і зараз – виключно необ'єктивна точка зору на фінансових ринках.